当纠正错误的机会很少的时候，糟糕的建议就愈加具有破坏力。事实是，一旦你退休之后，你在退休期间所面临的诸多问题就很难得到解决了。
《福布斯》杂志发现某位专家有关完美投资组合的构成的建议糟糕透顶，那精明的保险策略结果毫无用处，并且对此根本没有多少相应的补救措施。退休后你的收入很可能再也无法企及高峰水平，这意味着给自己银行账户补充资金的宝贵机会是少之又少。与此同时，医疗保健及其他费用随着我们的年纪变老而稳步攀升。不久，那些诸如拥有你和你的配偶在第二次蜜月度假时发现的那幢风景如画的公寓房等梦想可能会逐渐消失。
为了预防面临这种老年痛苦的状况，《福布斯》杂志列出了以下错误的退休建议。其中有些建议可能来自于财务顾问，而其他一些建议则可能是在午餐时一位朋友传授给你的——他可能是出于好心，但不幸的是，他提供的是错误信息。
1. 股市有风险。尽可能避免股票
对不起，退休人员，你无法通过完全守在固定收益型产品上来摆脱所有风险。目前债券、定期储蓄或任何传统安全资产的回报实在是不够丰厚。在波士顿为90名客户管理1.2亿美元资产的理财经理彼得·迪什（Peter Disch）说：“投资者总是以为这些资产可以在三四十年内保持安全，于是把这些资产放在一个非常保守的投资组合中。他们以为自己可以逃避股市。由固定收益产品组成的投资组合不会满足你未来退休后的收入需求。这是一个很大的变化，我的许多客户都难以应对这个巨大的变化。”
迪什利用些许手把手的指导性建议来解决这个问题：确保客户不要在恐慌时抛售，并且按照他们可以承受的风险水平尽可能多地把钱投放在股票上。例如：现年65岁的乔能够承受相当大的风险，他想要从自己价值总额达500万美元的养老储蓄中每年提取2％，迪什建议他在股票上至少配置50％的资产。
2. 用100减去年龄来得出资产配置比例
你知道，需要增加股票投资比例就意味着历史悠久的一条投资准则已经过时，对吧？用100减去你的年龄，就是你需要投资于股票的资产配置比例，其余则投资于债券。
在如今超低利率的环境中，这种呆板的资产配置准则再也没有立足之地了。在纽约州普莱恩维尤（Plainview）从业的注册理财顾问弗兰克·纳根提诺（Frank Nargentino）说：“用100减去年龄作为个人投资股票与债券的资产配置比例已不再是投资准则了。这样的话你就需要拥有一笔更大的退休积蓄。”试想一下：目前美国10年期国债收益率约为1.9％，其投资收益还不到五年前的一半。 “100减去年龄”法则只有在美国基准10年期国债收益率达到9％或10％时才会适用——就像在1980年代那样。但愿自那以后你一直在评估自己的退休计划。
纳根提诺表示，如果退休人员预计自己的年投资收益率介于6％至7％之间的话，那么这项法则的实施效果最好。现在，为了解决此项经验法则失效的问题，你必须采取逆向估算的方法：如今要想获得同样的年投资收益率，你就需要提高股票投资的资产配置比例，而且可能还要冒险介入信用评级较低的债券。纳根提诺建议你和自己（及家人）就风险承受能力进行一番严谨的交谈。让自己安于接受如下事实：即2008年金融危机所遗留下来的诸多不确定因素很可能会持续存在，不过对此我们没有多少相应的补救措施。
对于收益率相对较高、有助于增加养老储蓄的那些信用评级较低的债券，评估自己在这方面可以配置多少比例的资产。的确，在风险超过潜在收益之前，你对自己投资的债券在信用评级方面的要求只能降低到如此地步。信贷领域权威人士、纽约大学教授爱德华·奥特曼（Edward Altman）建议投资债券的信用评级至少要在B级垃圾债券之上。现在，高收益债券未必就意味着要把钱投资于陷入停滞困境的美国劣等公司上。这个范围内也存在一些知名度较高的公司，比如福特汽车、电信运营商斯普林特-纳克斯泰尔（Sprint Nextel）、美国钢铁、切萨皮克能源等公司。
3. 你绝对需要一份年金
一份年金可以起到保障收入的作用。在你退休很久之后，年金保证会继续向你支付资金。不过，你会为此买单——年金可能会非常昂贵，而且会非常难以理解，从而对你造成危险。祖父母因年金产品或销售人员存在误导的故事比比皆是。
如果你目前缺钱，那么你或许不应该购买年金。最好不要让诸如年金等产品套住个人资金。对于拥有充足而多种收入来源的人而言，避开许多年金所附有的高昂费用。理财经理迪什说：“如果你从年金中只能获得像3％这般低的年收益的话，那么实际上你最终只是在向费用非常昂贵的产品送钱。年金业务总是在变得越来越具有‘创造性’，以此来帮助人们更加放心自己的财务状况，而且他们为此还在收取高额的费用。如果你无法从中提取到大量现金的话，那么你为什么要为并不需要保险的某项收益花钱购买保障呢？”
给聪明人的最后一句话：许多理财顾问青睐于先锋（Vanguard）和富达（Fidelity）的低费用年金。
4. 在紧急情况下减少向401(K)退休账户缴付的资金是合情合理的
没有什么比你那单调却又基本的401(k)退休账户的复利威力更重要的了。持续向401(k)退休账户缴付资金，该退休账户将会帮助你实现自己的退休目标。不过，有时候，你可能想要减少缴付的资金。或许小孩要上大学了，或许妻子突然积欠了一大笔医院帐单。停止向401(k)退休账户缴付资金——即便在资金紧张的经济困难时期，也会对你在未来数年内造成严重的困扰。此外，你或许能够在无需冒缴付10％罚款这个风险的情况下，从自己的401(k)退休账户中提取部分资金。在纽约州普莱恩维尔从业的理财规划师纳根提诺说：“我们总是告诉人们，在做任何事情之前先要做好退休规划。你随时可以通过获取贷款来支付大学所有开销，但你不能通过获取贷款来为自己整个退休生活提供资金。”
即便如此，从401(k)退休账户中提取资金来偿付积压起来的各种日常开支也是不明智的。因为这样你有可能就需要支付相应的所得税，而且还需要支付10％的罚款，从而遭受不必要的打击。（有几个不会引发罚款的取现原因：未偿付的医疗费用、购买住房、大学学费、遭到房东驱逐、葬礼及一些维修费用）。因此，比如说，现年55岁的约翰想要从他的401(k)退休账户中提取50,000美元资金。他的薪水所对应的是25％的所得税税率档级。这笔所得税，再加上罚款，意味着他只能拿到32,500美元（缴付的税金和罚金为1,7500美元）。而如果约翰等到自己退休后再从401(k)退休账户中提取资金的话，那么届时他的收入很可能要比现在低，所需缴付的所得税税率较低，因而资金损失较小。
5. 大量保险可能会招致诉讼
为你整个住房及全部财产予以适当的保险会招致诉讼吗？据安达保险集团副总裁戴维·斯宾塞（David Spencer）称，有些人就是这样被告知的。他说：“他们认为，这会变得像是一个自我实现的预言。”他说，放心吧，任何称职的律师会设法为你争取到所有应得的财产。“这绝对是一个谬论。不要购买大额保险，因为这会使你成为一个吸引人的诉讼目标？如果你很富有的话，那么你会按照你财产的最大限度遭到诉讼。”
当然，随时都会发生一些轻率而毫无意义的诉讼。斯宾塞解释说：“不过，在退休期间，一切事情都变得更加危险。如果你遭到起诉，并且因此而丧失自己大部分财产的话，那么你可能无法弥补这笔巨大损失。”
6. 在某个董事会提供义务服务是没有风险的，而且是一个回馈社会的极好方式
你喜欢的某家当地慈善机构需要一名董事会成员。由于每周工作40个小时的上班族生活对你而言已成为难以忘怀的过去，于是你马上答应出任董事会成员。你是否细读过该慈善机构的保险单呢？您应该仔细阅读一下。斯宾塞说：“许多人喜欢在退休后通过在慈善机构和信托组织工作来回馈社会，这样做确实是有意义的，但也存在保险风险。”是的，如果那家资金短缺的慈善机构没有向董事会提供保险保障的话，那么你有可能会负有相应的法律责任。 ”任何一位董事会成员都有可能会被追究个人责任。仁慈心善者的行为准则是：你是在为美好理想奉献自己的一份力量，但由于董事会的某种不当行为，你可能会把自己毕生的成就置于危险之中，因此你应该检查他们的保险单。”
7. 你会减少花费、过着更为简单的生活
到退休时，很可能（但愿）只有你和你的配偶在一起生活。两个人在一起生活意味着俩人可以遵循一种简单的生活方式。或许会偶尔挥霍一下，但绝对不奢侈。不久，各种旅行和户外活动还有在孙辈身上的开销都开始累加起来了。规划理财服务公司（Planned Financial Services）CEO兼理财经理弗兰克·凡托兹（Frank Fantozzi）说：“工作确实拥有好的一面：那就是它会使你无暇消费。我预计人们在70岁之前不会减缓消费。62岁、65岁等进入60多岁的人反而会增加消费。”这正是理财顾问们经常反复抱怨的问题。投资顾问公司Barrack Yack Advisors位于宾夕法尼亚州布林莫尔（Bryn Mawr），该公司执行合伙人马蒂·勒克莱尔（Marty Leclerc）表示，退休者主要是进行更多的旅游以及在娱乐方面花费更多的资金，以此来填补那些闲暇时间，此外医疗保健方面的费用也会越来越多。仅这些费用每年就会攀升3％至5％。
8. 换一间面积较小的住宅，以此享受从中获得的意外之财
就简单生活而言，一间面积较小的住宅是非常有意义的。
错。凡托兹发现，退休者通常绝对不会把住房换成价格便宜而面积很小的住宅。此外，鉴于美国房地产市场目前正处于其“无限冰冻”时期，你第一套住房的价值不会像以前那么高了。 凡托兹说：“人们不会直接购买那些需要修缮的二手房。或者如果你的确购买了一套需要修缮的二手房的话，那么你就需要花钱进行改建。或者你会发现那套可爱的小公寓房和你现有的老住房同样昂贵，甚至有可能会更加昂贵。”
9. 你必须没有债务
摩根大通私人银行部门驻芝加哥的理财顾问帕姆·卢塞纳（Pam Lucina）说：“我们总是强调，你要在退休前还清所有债务。现在，我认为人们真正开始遵循这个法则。”等等，退休后还背负债务？当然。这可以作为对冲通胀的一种方式。鉴于目前利率处于超低水平，锁定低息住房抵押贷款可以让你获得一个显著的现金流。“我们有许多客户以自己的投资资产作为抵押来获取信用额度。有些人把以此获得的贷款用作为以备不时之需的应急资金。而且目前这些贷款的利率都徘徊在2％左右。”与此同时，卢塞纳假设在不久的将来通胀率将会攀升至3.25％。
10. 你随时可以在退休后有重新参与工作
嘉信理财（Charles Schwab）负责理财规划业务的副总裁兰德·施皮格尔曼（Rande Spiegelman）表示，如果一切都行不通的话，那么一份新的工作会有所帮助，这正是大多数人想法背后留存着的念头，而且可以帮助缓解人们对自己生活方式发生如此巨大变化的担忧情绪。当然，这假定你可以保持身体健康状况。就业福利研究所（Employment Benefits Research Institute）在2010年发表的一份研究报告发现，40％的退休者由于自己的健康问题或者公司面临的各种问题而需要提前退休。施皮格尔曼说：但愿你不会被迫过早退休，但是因为你自己想要（而不是不得不）推迟退休而计划延长工作年限不是更好吗？”
(责任编辑：王蕊)
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