第一部分 担保概论
一、担保及融资性担保的概念
（一）担保的概念：担保是指法律为确保特定的债权人实现债权，以债务人或第三人的信用或者特定财产来督促债务人履行债务的制度。
（二）融资性担保的概念： 融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。
二、信用性担保的属性
业务性质上，信用担保属于一种特殊的信用中介服务，具有金融性和中介性的双重属性。他首先具有银行业、保险业那样金融服务的性质。按照《中国经济大百科全书》的解释，“金融”既包括货币资金与信用融通，也包括货币资金与信用的授受。另一方面，信用担保又具有会计师事务所、律师事务所那样传递信息、提供咨询，促成交易双方(如银行与企业)成交，并通过提供此项服务而收取保费那样的中介服务性质。与一般中介服务的区别在于:在担保合作关系中，担保的投保方和受益方都无须通过担保公司来寻找对方，二是在相互找到对方之后甚至在合同上达成一致之后，只因为交易的一方感到对方的信用不足，而将提供担保函作为合同生效的一个必要条件。
三、担保业的起源及发展
（一）起源。经济活动中的担保行为在古罗马时代就已经发展的相当成熟。人类历史上第一个商品生产者世界性法律——《罗马法》，第一次以法律形式对担保现象做出了较为系统、完善的规定。为担保的履行，《罗马法》设有各种办法，如为保证给付能按约发生设有违约金契约、定金和副债权人，针对债权人发生无力清偿，设有连带保证，以及如出现欺诈担保责任可撤销等等。《法国民法典》是以《罗马法》为基础制定的第一部资本主义成文民法典，以其为先导，近代资本主义国家的民商法均对担保制度做了规定。现代意义上的专业担保机构最早于1840 年出现在瑞士，距今已有160 多年的历史。
（二）发展情况。20 世纪以来，信用担保主要发展和成熟于美国。在20世纪30、40 年代，现代信用担保业获得了较快发展。当时的世界经济危机，使西方国家经济制度经历了一场重要变革，自由资本主义发展为国家垄断资本主义。为了重振国民经济，西方各国制定了一系列的经济复兴计划，创建政策性信用担保制度成为这些国家经济复兴计划的重要内容。第二次世界大战后，政策性信用担保制度不仅在西方国家，而且在亚洲、拉丁美洲等许多国家和地区有了进一步的发展，成为政府调节资源分配、维持社会公正、推动经济发展和促进对外贸易的重要经济杠杆。为此，商业担保机构也在不断调整的过程中找到了适合自身发展的领域。
信用担保业务及担保机构的产生，从根本上说是市场和政府政策共同作用的结果，是市场经济条件下，各种交易活动对信用和社会性风险管理的客观要求，与一个国家或地区的市场化程度、市场秩序等环境因素有密布可分的关系。在市场资源有“缺陷”的领域，政府可以通过对信用担保机构的政策引导和财力支持来加以弥补和调节。随着社会对信用需求的不断增加，各国的信用担保领域越来越广泛，担保品种也不断增加和创新，除贷款担保外，相继出现了工程招标担保、履约担保、纳税担保、银行结算担保、雇员忠诚担保等等。现代专业信用担保机构的出现，既反映了市场经济条件各种交易活动对信用风险管理的客观要求，同时也反映了市场配置资源能力的不足。
（三）国内发展情况。1993年，国务院批准中国经济技术投资担保有限公司特例试办，标志着中国担保业开始起步和探索。经过 17 年的发展历程， 融资性担保业在我国取得了蓬勃发展，在服务我国中小企业和地方经济发展方面发挥了积极的不可或缺的作用。截至 2008 年末，根据工信部的统计，我国担保机构达到4000 多家。估计，现在担保机构的数量约1万家。
根据《融资性担保机构管理暂行办法》规定，融资 性担保公司不仅可以经营贷款担保业务，还可兼营非融资性担保业务如诉讼保全担保、投标担保等业务。因此，经过十几年的发展，我国形成了多元化的融资性担保机构。比如就是否以盈利性为目的而言，担保机构可以分为政策性担保机构与商业性担保机构。就组织形式不同而言，我国融资性担保机构有公司法人制、事业单位的社会团体法人制、合伙制等组织形式。
（四）省内发展情况。2000年末甘肃省第一家担保公司成立;2001年8月，甘肃省在全国率先出台了《甘肃省人民政府关于加强中小企业信用管理建立中小企业信用体系的意 见》甘政发[2001]61 号文件，省政府办公厅配套下发了《关于在中小企业中实施信用代码制度的意见》甘政办发[2001]130 号文件，说明甘肃省在全国是启动中小企业信用与担保制度较早的省份之一。到2011 年末，全省获得经营资格的担保机构160 户，累计担保总额超过100 亿元。
四、担保公司的商业价值
（一）存在的价值。从根本上说，担保公司提供的信用产品，完成的是资本供应链体系的中间环节，在资金与项目方的供应交互中，担保公司的信用供给为下游项目企业的资 本规模提供了保证，同时也为上游资金供应商提供了资金安全保证并扩大资本收益率。在这个供应环节中，担保公司以获得信用供给获得收入，完成信用产品的价值销售。担保公司依靠自身的信用在银行获得原始资本额 3-10 倍的担保信用额度，从而放大了自身的资本收益率。在目前状况下，对于银行，转移了贷款风险，可以稳定的享有存贷利差，贷款失误后又有具有实力的担保公司的补偿，何乐而不为。对于企业，虽然提高了资金使用成本，可在风险控制要求远低于银行的担保公司的帮助下能够获得资金支持，这已经实现了自身目标，有担保公司的参与当然愿意。
(二)信用担保的作用与风险特点。信用担保的作用是提高中小企业信用级别，功能是信用增级。
信用担保风险的特点有: 1、风险与收益不对称; 2、风险控制的被动性; 3、风险的难以转嫁性; 4、风险表现形式多样。
五、担保公司的存在对银行的意义及优势。
个人或企业在向银行借款的时候，银行为了降低风险，不直接放款给个人，而是要求借款人找到第三方(担保公司或资质好的个人)为其做信用担保。担保公司会根据银行的要求，让借款人出具相关的资质证明进行审核，之后将审核好的资料交到银行，银行复核后放款，担保公司收取相应的服务费用。
因为银行小额贷款的营销成本较高，小企业向银行直接申请贷款受理较难，这就造成小企业有融资需求时往往会向担保机构等融资机构求救，担保机构选择客户的成本比较低，从中选择优质项目推荐给合作银行，提高融资的成功率，就会降低银行小额贷款的营销成本。首先，在贷款的风险控制方面，银行不愿在小额贷款上投放，有一个重要的原因是银行此类贷款的管理成本较高，而收益并不明显，对于这类 贷款，担保机构可以通过优化贷中管理流程，形成对于小额贷后管理的个性化服务，分担银行的管理成本，免去银行后顾之忧。其次，事后风险释放，担保机构的优势更是无可替代的，银行直贷的项目出现风险，处置抵押物往往周期长，诉讼成本高，变现性不佳。担保机构的现金代偿，大大解决了银行处置难的问题，有些担保机构做到 1个月(投资担保甚至3天)贷款逾期即代偿，银行的不良贷款及时得到消除，之后再由担保机构通过其相比银行更加灵活的处理手段进行风险化解。
另一方面，担保公司时效性快。作为银行，其固有的贷款模式流程，造成中小企业主大量时间浪费;而担保公司恰恰表现出灵活多变的为不同企业设计专用的融资方案模式，大大节省了企业主的时间与精力，能迎合企业主急用资金的需求。再者，担保公司在抵押基础上的授信，额度大大超过抵押资产值。为中小企业提供更多的需求资金。
目前，许多投资担保公司，在贷后管理和贷款风险化解方面的规范和高效运营，获得了银行充分信任，一些合作银行把贷后催收、贷款资产处置外包给担保公司，双方都取得了比较好的合作效果。
担保公司以前归类为准金融类机构，现在属于非金融机构，而银行是属于纯金融行业，两者形式上类似，功能上都能够为企业融资，但还是有本质的区别。担保公司不是以自有资金放贷，而是为企业信誉做担保，由银行放贷。也就是说企业在银行资信度不够，达不到贷款标准时，可以找担保公司担保，那么，担保公司做的就是银行不愿意做的那部分业务，风险由担保公司来承担。担保公司的优势就是门槛低，办事效率高，放款速度快，接受各种形式的抵质押物做为反担保措施，比如房产、车辆、商标、股权等等抵质押物。
六、《融资性担保公司管理办法》
（一）《办法》的适用范围是什么?
《办法》的规范对象主要是公司制融资性担保机构，即依法设立，经营融资性担保业务的有限责任公司和股份有限公司。公司制以外的融资性担保机构参照本《办法》的有关规定执行，具体实施办法由省、自治区、直辖市人民政府另 行制定。
（二）《办法》基本框架和主要内容。
《办法》共七章、五十四条。其中，第一章总则，主要规定了制定《办法》的目的与依据、经营原则、监管体制及相关释义;第二章设立、变更和终止，重点确立了融资性担保公司及其分支机构的设立审批制度与设立的条件;第三章业务范围，规定了融资性担保公司的业务范围和禁止行为;第四章经营规则和风险控制，对内部控制制度、风险集中度管理、风险指标管理、准备金计提、为关联方担保的管理以及信息管理与信息披露等进行了重点规范，对公司治理、专业人员配备、财务制度、收费原则以及风险分担等内容作出了原则性规定;第五章监督管理，对非现场监管、资本金监管、现场检查和重大事项报告、突发事件响应、审计监督、行业自律以及征信管理等内容作出了相应的规定;第六章法律责任，在现行法律法规的限度内规定了监管部门、融资性担保公司以及擅自经营融资性担保业务的其他市场主体的法律责任;第七章附则，规定了《办法》的适用范围、制定相关办法的授权、规范整顿等内容。
（三）设立融资性担保公司应具备哪些条件?
设立融资性担保公司应当具备下列条件:1、有符合《中华人民共和国公司法》规定的章程;2、有具备持续出资能力的股东;3、有符合本办法规定的注册资本;4、有符合任职资格的董事、监事以及高级管理人员与合格的从业人员; 5、有健全的组织机构、内部控制和风险管理制度;6、有符合要求的营业场所; 7、监管部门规定的其他审慎性条件。
（四）融资性担保公司的最低注册资本是多少?
根据《办法》的规定，融资性担保公司注册资本的最低限额由各省、自治区、直辖市监管部门根据当地实际情况确定，但不得低于人民币500 万元。就是说，各省、自治区、 直辖市设立融资性担保公司的最低注册资本根据当地的经济、社会发展情况和发展融资性担保业的实际需要，由当地监管部门来决定，但任何地区设立融资性担保公司，注册资本都不得低于人民币500 万元。
（五） 融资性担保公司可以开展哪些业务?
经监管部门批准，融资性担保公司可以经营以下部分或全部融资性担保业务:1、贷款担保;2、票据承兑担保;3、贸易融资担保;4、项目融资担保; 5、信用证担保;6、其他融资性担保业务。
同时，经监管部门批准，融资性担保公司可以兼营以下部分或全部业务:1、诉讼保全担保;2、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等其他履约担保业务;3、与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务; 4、以自有资金进行投资;5、监管部门规定的其他业务。
（六）对融资性担保公司规定了哪些禁止行为?
融资性担保公司不得从事下列活动:1、吸收存款;2、发放贷款;3、受托发放贷款;4、受托投资;5、监管部门规定不得从事的其他活动。融资性担保公司从事非法集资活动的，由有关部门依法予以查处。
此外，融资性担保公司可以为其他融资性担保公司的担保责任提供再担保和办理债券发行担保业务，但应当同时符合下列条件:1、近两年无违法、违规不良记录;2、监管部门规定的其他审慎性条件。其中，从事再担保业务的融资 性担保公司除需满足上述规定的条件外，注册资本应当不低于人民币1 亿元，并连续营业两年以。
(七) 经营中的一些数字性规定
1、融资性担保公司对单个被担保人提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的10%，对单个被担保人及其关联方提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的 15%，对单个被担保人债券发行提供的担保责任余额不得超过净资产的 30%
2、融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍。
3、融资性担保公司以自有资金进行投资，限于国债、金融债券及大型企业债务融资工具等信用等级较高的固定收益类金融产品，以及不存在利益冲突且总额不高于净资产20%的其他投资。
七、融资性担保公司经营范围
(一)借款担保业务
1、企业技术改造贷款担保。
2、企业流动资金贷款担保。
3、企业信用证贷款担保。
4、企业综合授信贷款担保。
5、企业主个人贷款担保。
6、个人投资贷款担保。
7、产权置换过桥贷款担保。
8、各种短期借款担保。
(二)票据证券担保业务
1、开立信用证担保。
2、银行承兑汇票担保。
3、商业汇票担保。
4、银行保函担保。
5、企业债券担保。
6、保本基金担保。
7、信托产品担保。
8、其他票据证券担保。
(三)交易履约担保。
1、工程履约担保。
2、工程付款担保。
3、投标担保。
4、原材料赊购担保。
5、设备分期付款担保。
6、财产保全担保。
7、租赁合同担保。
8、其他合同担保。
八、融资性担保公司必须树立的经营理念。
1、稳健经营的必要性。
2、注重企业的还款意愿。
3、注重培养自己的核心合作伙伴。
第二部分 担保业务操作流程
一、业务流程
1、申请:企业提出贷款担保申请。
2、审查:产业前景。
3、考察企业的经营情况、财务情况、抵押资产情况、纳税情况、信用情况、企业主情况，初步确定担保与否。
4、沟通:与贷款银行沟通，进一步掌握银行提供的企业信息，明确银行拟贷款的金额和期限。
5、担保:与企业鉴定担保及反担保协议，资产抵押及登记等法律手续，并与贷款银行签定保证合同，正式与银行、企业确立担保关系。
6、放贷:银行在审查担保的基础上向企业发放贷款，同时向企业收取担保费用。
7、跟踪:跟踪企业的贷款使用情况和企业的运营情况，通过企业季度纳税、用电量、现金流的增长或减少最直接跟踪考察企业的经营状况。
8、提示:企业还贷前一个月，预先提示，以便企业提早作好还贷准备，保证企业资金流的正常运转。
9、解除:凭企业的银行还款单，解除抵押登记，解除与银行、企业的担保关系。
10、记录:记录本次担保的信用情况，分为正常、不正常、逾期、坏帐四个档次，为后续担保提供信用记录。
11、归档:将与银行、企业签定的各种协议以及还贷后的凭证、解除担保的凭证等整理归档、封存、以备今后查档。
二、注意事项
(一)担保条件
老板要诚信（看人）;项目或产品要有效益（看事）;能提供一定的反担保（看物）。
（二）面谈时做什么。
1、介绍担保基本条件。
2、介绍担保操作流程。
3、介绍担保审批与银行审批的时序关系。
4、介绍担保收费情况。
5、介绍反担保措施要求。
6、填写受理表和记录客户简要信息。
7、送上一份担保须知或担保指南。
(三)受理表的作用及是否受理。
1、作用:明确责任，便于奖惩。
2、是否受理。
民营担保机构，可严格按照自身确定担保条件决定是否受理。
（四）审查的主要内容有哪些。
1、企业的产业定位(天时)。
A.朝阳产业或夕阳产业；B.政府支持或限制；C.国民经济增长点；D.技术革新的后续潜力。
2、企业的市场定位(地利)。
A.客户群体定位; B.市场周期定位; C.产业价值链定位; D.核心竞争力定位。
3、企业的团队素质(人和)。
A.是否执行力强;B.是否相互理解;C.是否团结合作;D.是否稳定结构。
第三部分 担保项目评估(调查)
一、评估要求
1、公正性原则(客观公正，不夹杂个人感情)
2、真实性原则(原始资料等基础信息收集整理)
3、谨慎性原则(资料选取、效益界定等)
4、综合性原则(企业的业务特点、盈利模式，领导人的人品、信用记录和信用意识)
5、重要性原则(重要问题要充分反映)
二、评估内容
三大块:资信评估;借款用途和还款来源评估;反担保措施评估。
（一）资信评估
1、定性分析
(1)企业基本情况分析。主要是对注册信息、银行信息、税务信息及企业其他基本信息的审查了解。
A、借款主体的合法性。包括企业名称、住所、法定代表人、注册资本、企业类型、成立日期、经营期限、经营范围、工商登记机关、企业法人年检情况、组织机构代码证等。
B.税务登记及银行开户信息。包括国税和地税的税务登记情况和银行开户情况及贷款卡信息等。
C.股权结构。结合公司(企业)性质和股权结构，分析股东对公司承担的责任及决策机，对企业集团及股权关系复杂的企业，需特别关注股权结构及可能发生的资产重组、关联交易等。
D.组织结构及人员构成。组织结构反映企业的组织情况，包括管理层设置、生产、销售、研发等部门的设置;分公司设置及业务范围;子公司设置及业务范围、持股比例及投资额; 集团组织结构等。人员构成包括员工数量、文化程度、技术职称及专业素质等，在一定程度上能够反映企业文化。
E.主要经营范围及主要产品。企业的实际主导产品及主要业务，往往是营业执照所示经营范围中的一部分。
F.历史沿革及主要业绩反映企业的发展过程。有些企业不断改制、合并、分立、改变企业名称、调整注册资本及股权结构、隶属关系等，申报企业与原企业有一定的延续性，但有些方面已经产生很大变化。主要业绩包括企业获奖情况、企业获得的各种专业资质、产品获奖情况及质量认证情况、已经完成的重大项目等。
(2)企业经营素质分析。
包括企业规模、对所在地区的影响，行业地位、技术装备和技术能力、研发能力、营销能力、地理位置及分布、企业发展战略能力，主要反映企业在生产经营方面的素质及实力。
(3) 市场与产品分析。
主要分析产品竞争能力和产品市场。包括:产品生命周期及技术水平、主要竞争对手、主要客户、产品市场占有率、产品价值链分析、企业产品组合、与业务合作单位及上下游产品单位的合作等。
(4) 领导能力及管理水平。
主要领导人素质、业绩及本行业工作经验，企业管理体制及管理制度，管理效率，企业文化等。企业领导的素质，对企业起着至关重要的作用。
(5) 产业分析。
该产品在国内外市场中的地位，产业的竞争状况及生命周期位置，在未来市场中的地位、法律保障及政策支持程度等。
(6) 信用记录。
银行借款是否按时还本付息，应付账款偿付情况，在法院、海关、工商、税务等部门是否有其他不良记录。
2、定量分析
企业资信评估中的定量评价以财务报表分析为基础。定量分析主要包括6个方面:经济实力分析、资产结构与资产质量分析、经营效率分析、赢利能力分析、偿债能力分析和企业成长性分析.
(1) 经济实力。
企业经济实力的大小，与企业的生产能力、竞争能力、赢利能力及担保机构可承保的贷款规模有直接联系。经济实力可用几种资产的绝对指标值，即资产数量表示。
A.总资产
反映企业拥有的或可控制的全部资产。
B.净资产
净资产=总资产-总负债
反映企业全部自有资产，是企业实际拥有的、在企业清算时真正可用来抵偿到期债务的经济实力。
C.有形净资产
有形净资产=净资产-(无形资产+递延资产)
反映企业除无形资产及递延资产外的全部净资产。
D.注册资金
反映股东对公司承担的责任。
(2)资产结构与资产质量
资产结构分析是根据企业资产的不同类别，分析了解企业资产的内部结构，即各类资产占总资产的比例，分析企业资产的流动性和企业承担风险的能力。
A.所有者权益资产比例
所有者权益资产比例=所有者权益/资产总额×100%
在分析资产结构时，用于评价总资产与所有者权益的对比关系，反映企业资产中由所有者权益提供的资金保证的比率.这一比率越高，企业财务状况越稳定。
B.流动资产比率
流动资产比率=流动资产/资产总额×100%
流动资产比率反映流动资产在总资产中所占比率. 流动资产比率高，企业资产的流动性和变现能力越强，承担风险的能力强，有足够的货币资产或立即可转化为货币的其他流动资产作为到期必须立即偿付的债务的担保。
C.固定及长期资产比率
固定及长期资产比率=固定资产+长期投资+无形及递延资产/资产总额× 100%
由于固定资产及长期资产代表企业长期可使用的资金，要经过多次周转才能得到价值补偿.所以从企业资金运用、企业资本结构的安全稳定及资产风险的回避的角度看，固定及长期资产比率较低为好。降低这一比率，可降低固定费 用，并较好地适应经济形式的变化。
(3)经营效率
经营效率是企业运用各项资产的效率，很大程度上取决于企业经营者对企业资产的有效运用程度，直接关系到企业的偿债能力和赢利能力。资产运用效率高，各项资产周转速度加快，资产变现速度快，短期偿债能力强;另一方面，企业能够用较少的资金占用取得更多的收入，赢利能力提高。
A.总资产周转率
总资产周转率=销售额/平均总资产(次)
总资产周转天数=平均总资产计算天数/销售额(天)
总资产周转率是企业销售额与平均总资产之间的关系，反映在一定期间内企业全部资产的运用效率及周转速度快慢。该指标越高，说明企业管理水平越高。评价时，应与同行业指标进行比较。
B.固定资产周转率
固定资产周转率=销售额/平均固定资产(次)
总资产周转天数=平均固定资产计算天数/销售额(天)
固定资产周转率反映销售额与平均固定资产之间的关系，反映固定资产在经营活动中周转的速度、变现能力和有效利用程度.企业固定资产的利用效率越高，资产的经营风险越小。不同行业固定资产周转率状况会有很大差别。
C、流动资产周转率
流动资产周转率=销售收入/平均流动资产(次)
流动资产周转天数=平均流动资产计算期天数/销售额(天)
流动资产周转率是销售额与全部平均流动资产之间的比例关系，反映企业投入在全部流动资产上的资金运用效率和周转速度，是企业流动性风险的重要指标。该指标越高，企业债务保障程度越高，企业面临的市场风险越小;另外，表明企业能够用较少的资金占用实现更大的周转价值，获利能力增强。
D.存货周转率
存货周转率=销售成本/平均存货(次)
存货周转天数=平均存货计算期天数/销售成本(天)
存货周转率是企业一定时期内的销售成本与平均存货余额的比率，用于衡量企业销售能力和存货流动性。对生产企业来说，存货在流动资产中一般占用 较大比重，合理数量的存货对企业来说是必要的，存货过多会占用大量资金， 增加存储费用;过少可能出现脱销或影响正常生产。
E.应收账款周转率
应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款(次)
应收账款周转天数=平均应收账款计算期天数/赊销净额(天)
式中:赊销净额=销售收入-现金销售收入-销售退回、折扣、折让。
实际分析中，对以赊销为主的企业，一般用销售净额代替赊销净额。应收账款周转率反映企业在一定期限内回收赊销账款的能力，用于评价应收账款的变现速度和企业财务管理效率，是考察企业经营能力的主要指标之一。其大小主要取决企业的销售资产，该比率高，企业资金流动性高，偿债能力强，客户信用状况好，坏账损失小。
(4)赢利能力
赢利能力就是企业获取利润的能力，获取利润是企业经营的最终目的，也是经营者、投资者和债权人最关心的问题。
A.销售利润率
销售利润率=利润总额/销售收入×100%
销售利润率是企业利润总额与销售收入的比率，反映企业在一定时期总获利水平，包括企业所有收支因素.该指标能够较全面、综合地反映企业的获利能力。分析时，可与同行业指标比较。
B.总资产报酬率=利润总额+利息支出/平均资产总额100
总资产报酬率是利润总额加利息支出与资产总额的比率，反映企业运用全部资产获取收益的效率和能力。由于总资产包括自有资产和借入资产，而自有资产的报酬通过利润总额反映，借入资产的报酬体现为利息支出(财务费用)，故 分子应为利润总额加利息支出，从而所有资产和获得的报酬 具有一致性。实际分析中，也较多采用总资产利润率，即利润总额与总资产的比率，用以反映全部资产获取利润的能力。
总资产利润率=利润总额/平均资产总额×100%
C.净资产利润率
净资产利润率=净利润/平均净资产×100%
净资产利润率反映企业所有者拥有的权益的赢利能力，是最重要的衡量企业赢利能力的指标。一般说，该指标应高于同期贷款利率，并高于总资产利润净资产利润率高于贷款利率越多，企业经营的安全性越强，资产利用率越高，企业赢利能力越强。
(5)偿债能力
偿债能力评价是企业资信评估的核心，也是担保项目评估的核心。企业偿债能力是财务状况和经营状况的综合反映.偿债能力的强弱，直接影响债权人贷款本金是否能够按时收回和利息是否能够按期偿付，及贷款担保的风险程度。分析企业偿债能力时，应结合长短期偿债指标、经营状况、现金流量、投资及筹资计划等方面情况，重点对该企业本项债务的保障能力进行综合分析。
A.短期偿债能力
短期偿债能力指企业以流动资产备抵流动负债的能力，一般以短期变现性作为衡量标准，是企业取得现金或将资产转换为现金以短期债务的能力。
a流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
流动比率是流动资产与流动负债之比，是衡量企业短期偿债能力的最常用、最重要的财务比率。该比率越高，短期偿债能力越强。但过高的流动比率说明变现强的资产所占比率过大，使得企业机会成本上升，赢利能力下降。一般认为 流动比率等于2时，企业状况较为稳定.应当注意，各行业平均流动比率差距较大，其主要影响因素是业务周期，一般说，业务周期越短，正常流动比率约低，反之，该比率则越高。
b速动比率
速动比率=速动资产/流动负债
或 速动比率=货币资金+有价证券+应收票据+应收账款净额/流动负债
或 简化速动比率=流动资产-存货/流动负债
速动比率也称酸性实验比率，能够更准确地反映企业的短期偿债能力。速动资产指现金或很快能够变现的资产。由于存货变现时间相对较长，而且有可能出现积压等损失，流动性较差，不属于速动资产; 另外，速动比率中的速动资产，除在流动资产中减去存货外，还要减去待摊费用、预付账款和其他应收账款。实际应用中，经常采用简化速动比率的算法，即速动资产用流动资产减存货表示。
一般认为企业速动比率为1较为合适，实际应用中，应参考行业实际平均值.
B.长期偿债能力
长期偿债能力指企业以资产或劳务支付长期债务的能力。分析长期偿债能力要考察企业的资本结构，企业应保证一定比率的自有资本，保证在遇到经营风险时仍能偿还债务;同时还要考察企业的赢利能力，利润是企业还本付息的基本来源。
资产负债率=总负债/总资产×100%
资产负债率是分析企业长期偿债能力的主要指标，表示在总资产中借入资产的比例，也可以衡量在企业清算时保护债权人利益的程度。从偿债能力的角度分析，企业保持较低的资产负债率能够保证较好的长期偿债能力;从投资角度看，则当总资产报酬率高于同期银行利率时，提高资产负债率可提高企业的赢利能力。
一般认为资产负债率为50%较为适当，实际应用中考虑行业实际水平。
(6)企业成长性
成长性分析是将企业主要经济指标的历史数据进行对比，分析其发展和增长的速度，预测企业未来发展趋势的方法。成长性分析主要包括企业规模、收入水平和赢利水平的增长分析。实际评估中，应注意分析影响各成长性指标的主要因素。分析方法可采用增长量分析、发展速度分析和增长速度分析的方法。
A.总资产增长率
总资产增长率=本期总资产-上期总资产/上期总资产×100%
B.净资产增长率
净资产增长率=本期净资产-上期净资产/上期净资产×100%
C.销售收入增长率
销售收入增长率=本期销售收入-上期销售收入/上期销售收入×100%
D.利润总额增长率
利润总额增长率=本期利润总额-上期利润总额/上期利润总额×100%
E.净利润增长率
净利润增长率=本期净利润-上期净利润/上期净利润×100%
3.信用等级方式
对企业进行的资信评估结果可用信用等级的形式表示，即用若干等和若干级表示，并对应相应的评分值，表示企业的信用风险。一般的表示方法是将企业的信用分为四等十 级，用0~100 分表示。
信用等级BBB(含)以上为投资级，是担保机构承作担保业务时可选择的范围;非常有力的反担保措施或其他风险控制措施能够控制项目风险，也应对企业的动态情况给予特别关注，以避免发生损失。实际应用中，BB 级以下的企业，一般在项目受理或在初选时就已被筛选掉，很少进入正式评审程序。尤其是B下企业，基本不在担保机构的正常业务选择范围之内。另外，对于不同行业、不同规模的企业，应设计不同的评估体系，选取不同的评估指标并设置相应的权重。
企业信用等级表示方法：
一等
AAA级 90(含)~100。企业素质和资信状况很好，财务实力 强，信用风险小，经营状况、赢利能力、发展能力良好，偿债能力强。
AA级 80(含)~90 。企业素质和资信状况好，财务实力强，信用风险小，经营状况稳定、赢利能力较强、发展能力良好，偿债能力良好。
A级 70(含)~80。企业素质和资信状况较好，财务实力较强，经营状况基本稳定，有一定的赢利能力，发展前景中有不确定因素，没有不良信用记录，正常情况下，有较好的偿债能力。
二等
BBB级 60(含)~70 。企业素质、资信状况、财务实力一般，经营状况正常，赢利能力、发展能力，偿债能力一般，没有不良信用记录，未来发展中存在较明显的不确定因素。
由于担保项目中企业资信评估的目的在于为担保项目提供决策支持，其评估结果不能完全用信用等级的方法表示。企业资信评估结论应由两部分组成，其一，以信用等级的方式给出企业信用风险程度的提示，其二，以文字表述说明企业素质、运行情况、财务实力、偿债能力等各部分评估结论及综合评估结论，并指出主要风险所在。
4、评估结论
评估结论应包括总体结论和分项评估结论。
担保项目企业资信评估结论应包括对评估所涉及的各方面的分项评估结论和对该企业的综合评估结果。分项评估包括企业素质、市场与产品、领导能力及管理水平、产业及经营环境分析、信用记录、经济实力、资产结构与资产质量、 经营效率、赢利能力、偿债能力、企业成长性等.对于被评估企业的业务特点和影响其清偿能力的方面，尤其需要做出明确地阐述。给出分析评估结论有利于判断企业的优势、劣势及其主要风险所在，得出对企业的综合判断结论。
(二)借款用途和还款来源调查
(1)借款用于做什么(用途是否合法、合理)
(2)借款额度(申请额是否合理)
(3)用款期限(时间是否合理)
(4)还款的第一来源(借款到期时大致现金净流)
(5)还款的其他来源(临时融资能力如何)
(三)反担保措施调查
(1)反担保要求
A.担保物所有权清晰且无争议
B.担保物容易评估
C.能够快捷、低成本地实现担保物权
D.能触动借款人的利益
(2)反担保措施种类
A.土地、房产抵押
B.机械设备抵押
C.动产质押(车辆、库存商品或原材料)
D.经营权质押(收费权)
E.应收帐款质押
F.股权质押(工商局办理登记)
G.保证金
H.保证(第三方企业、法人个人和股东个人、公务员，应约定担保期限，否则到期6 个月)
I.第三方承诺(负责监督不能搬迁，否则承担违约责任)
三、调查结论
(1)审批表
A.基本信息(公司名称、注册资本、净资产、借款总额、贷款银行、期限、用途、送审要求等)
B.项目基本情况及反担保措施(公司简介、股权结构、业务特点、财务信息、借款用途或发放方式)
C.项目经理意见(风险提示、调查结论)
D.各级意见
E.执行情况(会员费、担保费、资料移交情况)
(2)调查报告
主要内容包括:企业基本情况、管理情况、行业和市场情况、关联企业介绍、资信情况、财务状况、资金需求分析、风险分析及防范措施、特别事项说明、项目调查意见等。
第四部分 担保评审与放款
一、项目评审
(一)分级审批权限
担保金额与审批权限成反比
(二)内部评审
1、审核方式(集体会议和评审小组)
2、审核内容
A.企业股权结构
B.企业发展历程
C.企业管理状况
D.企业项目情况(财务状况、信用评级)
E.企业借款用途
G.企业提供的反担保措施情况
3、律师把关(法律顾问提供参考意见)
(二)外部评审
设有项目评审委员会，外部专家参加。
二、担保放款
(1)签约前的准备工作
A.缴纳会员费或保证金
B.缴纳担保费
C.购买保险
D.落实风险防范措施
(2)签订合同(委托协议、保证合同、抵押或或质押合同)
(3)放款(开出放款通知单)
第五部分 保后管理与风险处置
一、保后管理
(一)意义和作用
A.及时发现问题，减少代偿，化解损失。
B.促进改善管理，强化按时还款的意愿。
C.加深资金需求了解，合理把握未来扶持力度
D.了解行业发展规律，提高风险预测能力，改进业务操作方式，提高经营管理水平
(二)担保分类
A.正常类担保
各方面正常，能够按时还本付息。
B.关注类担保(潜在缺陷)
经营状况发生不利变化;抵(质)押物价值下降;偶尔欠息(不超过 60 天);第一次申请展期或借新还旧;重大变化没有告知。
C.次级类担保(明显缺陷且有部分损失)
经营困难，不能足额还本付息，并难获新的资金支持;不能偿还其他债务; 诉讼在身，可能造成损失;执行抵(质)押物来归还贷款，且有小部分损失;长期欠息，还款无法准备，银行也不打算展期;连续第二次展期或借新还旧。
D.可疑类担保(明显缺陷且有较大损失)
资不抵债，处于半停产状态;抵(质)押现值低，且变现困难，执行也会有较大损失;贷款已逾期或长期欠息，银行明确表示不同时展期，并可能要求代偿。
F.损失类担保
完全停产，无任何还款来源;宣告破产;抵(质)押物遭自然灾害损毁，且没买保险;诉讼后无财产执行。
(三)保后管理的方式
A.现场检查
B.非现场收集信息(分析报表，上红盾网、税务网、法院网浏览信息，借鉴银行贷后管理信息，有关人士的评价等)
(四)保后检查主要内容
A.资金使用(主要是向放款银行获取资金提取情况)
B.经营环境及策略的变化(经济环境变化对企业经营影响;项目进展是否与计划一致;有无重大投资或经营策略变化;是否存在重组或分立情况;有无对外担保或经济纠纷等)
C.反担保措施及反担保物价值变化(抵质押物是否存在并完好无损;市场变化对其价值影响;保证人变化等)
D.还款意愿与还款能力(法定代表人或股东有无变化;对银行及担保的合作态度有无变化;提供资料的真实度;对担保贷款利息的支付情况)
(五)保后管理的时间要求
第一次检查:担保款项发放后的第一个月内。
第二次检查:担保期限过半。
第三次检查:到期前一个月
二、风险处置
几点体会:“四心”
A、决心
B、诚心
C、耐心
D、细心
第六部分 担保业务档案管理
一、业务档案包括:
A.合同类资料(《保证合同》、《委托担保协议》、《银行借款合同》、《委托贷款协议》等)
B.反担保措施类资料(他项权利证书、董事会或股东会决议、保证承诺书、房产证、机动车辆登记证、发票或合同原件)
C.客户的基本资料
D.其他资料(审批表、调查报告、担保意向书、放款通知书，跟踪调查 报告等)
二、管理要求
分类集中、专人专室、及时归档、进出油手续。
第七部分 担保机构与银行的关系
一、担保机构与商业银行的相互选择
（一）担保机构如何选择商业银行
1、可将股份制银行、地方性商业银行作为首选合作机构。
2、从长期看，也要重视同国有商业银行的合作，利用其规模和资源优势，扩大担保业务范围和规模。
（二）商业银行对担保机构的选择
1、承担风险的能力。
A.担保公司常在能力分析。
（1）担保放大倍数：担保责任余额/净资产
（2）在保债务总额+流动负债/货币性资产总额×100%
B.担保公司资产质量分析。
（1）现金资产比率
（2）资产经营收益率
C.担保公司资产管理能力分析
（1）在保资产逾期率=（在保债务逾期总额/在保债务总额）×100%
（2）年代偿率=年代偿金额/年在保债务平均总额（）
（3）追偿收入率=（追偿收入/追偿总额）×100%
D.担保公司的非财务因素分析
2、风险控制能力
A.担保机构的专业技能和风险判断能力。
B.风险控制制度。
C.风险补偿制度。
D.风险转移机制。
E.避免政府行政干预。
3、担保公司管理能力
4、履行代偿责任意愿
二、担保机构与商业银行的风险互担机制
可以防范银行及信贷人员的道德风险，同时促进担保机构自身的风险管理。
三、建立担保机构与商业银行之间的良好合作关系
1、建立良好合作关系是双方发展的共同需要。
2、担保机构应通过自身的发展改善与银行的合作关系。
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