长期盈利的投资者，有哪些技巧？

继上一篇《什么样的人，买基金更赚钱？》，螺丝钉给大家继续来解读景顺长城和富国、交银联合出品的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》。

之前提到，2021年一季度，遇到短期的回撤后，就有一半的投资者，变成了亏损的状态。

但是也有一些投资者，保持了盈利的状态，这些投资者是怎么做的呢？我们能从中得到哪些提高收益的技巧呢？

耐心持有

第一个技巧，就是耐心持有。

 

盈利水平，与持仓时间长度正相关。

持有基金时间越长，投资者平均收益率越高。

 

以下是持有时间长度，盈利比例和平均收益率的情况：

• 小于3个月，盈利比例39.1%，平均收益率-1.47%
• 3-6个月，盈利比例63.72%，平均收益率5.75%
• 6-12个月，盈利比例72.54%，平均收益率10.94%
• 12-36个月，盈利比例73.76%，平均收益率18.93%
• 36-60个月，盈利比例64.98%，平均收益率21.96%
• 60-120个月，盈利比例73.79%，平均收益率39.7%
• 120个月以上，盈利比例98.41%，平均收益率117.38%

不过投资时间越长，坚持下来的投资者数量越少。

• 45.96%的投资者，坚持不到3个月

• 61.6%的投资者，坚持时间在半年内

• 只有11.46%的投资者，坚持持有基金超过3年

• 持有基金超过10年的投资者，只有1.73%

为啥持有时间越长，盈利越高呢？

基金净值=市盈率*盈利+分红。

短期里，股价波动，会带动市盈率变化。

但时间拉长看，A股上市公司的整体盈利，平均年化增速在10%上下。优秀的公司和行业，盈利增长速度更高。

时间拉长到5-10年，那盈利增长，也会推动基金净值出现大幅上涨了。坚持下来的投资者也就大概率收益不错了。

少折腾

第二个技巧，是少折腾，避免短期频繁交易。

交易频率越高，盈利水平越低。

频繁交易，说的是短期买入后马上就卖出。

• 54%的投资者，每月买卖不到1次，盈利人数占比达到55%，平均收益率18%；
• 但每个月买卖10次以上的投资者，盈利人数占比只有20%-30%，平均收益率只有2%-4%。

坚持定投

如何改善投资者的盈利状况呢？

还有一个非常好用的技巧，就是定投。

 

坚持定投的投资者，盈利人数占比和平均收益率，都要高于非定投投资者。显著提升了投资者的盈利体验。

目前所有的基金投资者中，有21.49%的人，采用定投的方式投资。做定投的人占五分之一。

但是定投投资者的盈利人数占比，达到了59.86%，超过非定投投资者的51.79%。

 

定投投资者的平均收益率，平均超过非定投投资者约3%。

 

坚持定投，可以让我们的投资赢在起跑线上。

定投改善盈利的原因

坚持定投，为啥可以起到改善盈利的效果呢？

 

主要有两方面的原因。

 

▼原因一：定投可以显著减少浮亏

投资者坚持不下来，有一种情况就是，遇到短期浮亏的时候，出于避险的心理，就担心卖出了。

而坚持定投，可以摊低成本，显著减少亏损。

 

定投投资者中，股票基金总亏损达到10%的比例，显著低于非定投投资者。

• 只有7.5%的定投投资者，股票基金整体亏损达到10%以上；其他定投投资者，遇到的最大亏损在10%以内。

• 但有17.5%的非定投投资者，整体亏损达到10%以上。

 

定投可以让最差的行情带来的浮亏大幅减少，有助于帮助投资者坚持下来。

 

▼原因二：定投天然拉长了持有时间

这是定投提高收益的关键因素。

 

非定投投资者，只有20.88%，能够坚持1年以上；

而定投投资者，有39.21%，能够坚持1年以上。高出接近一倍。

 

非定投投资者，有53.75%，持有时间小于3个月；

而定投投资者，只有22.2%，持有时间小于3个月。

总结

定投拉长了投资者的持有时间，同时让最差行情带来的浮亏，大幅减少。

最后让普通投资者的盈利比例，达到机构投资者盈利比例的水平。

对于普通投资者来说，如果刚开始接触投资股票基金，非常适合从定投的方式开始。

这也是螺丝钉一贯推荐给普通投资者的投资方式。

那除了投资者自己的投资行为之外，在基金挑选上，有哪些类型的基金，可以更容易赚到收益呢？

欲知后事如何，且听下回分解。

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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