股市中不乏牛股，但是在牛股启动的时候我们往往没有注意到他们，而即使注意到了，并且买入了，很多投资者也会在牛股的上涨途中被颠下来，更有甚者，还有人会追牛追到了山顶，从此站岗数年仍解套遥遥无期。那么为什么会发生这些现象呢？主要是因为多数投资者只看到了股票的上涨与下跌，而没有细心观察其内在的资金运作，于是造成了“在低位时发现不了牛，在途中骑不住牛，在高位拼命追牛”的怪象。
所以我们有必要将牛股详细拆解，看清它从诞生到泯灭的整个过程。首先见图1：
如图1所示，该股原本走势为一个上下震荡区间不大的箱体，随后突然出现五连阴破位，K线形态十分恐怖，令很多在低位持有的投资者乖乖的缴械投降。但如果您注意下多空资金就会发现，其实资金的出逃力度并不强。随后该股开始拉出阳线主力，是破位后的反抽？还是上涨的开始？一开始的时候，可能并不好判断，但5天后我们发现，股价又回到了原来的震荡箱体之内，而多空资金更是快速回流，流入的速度很明显大于前面五连阴时流出的速度。所以，该股的主力实际并不想下跌，而是做了一次挖坑洗盘的动作。但是挖坑后能不能上涨呢？到4月22日时，该股以”“长阳突破前期箱体高点”的方式告诉了我们主力做多的决心，而此时我们看下方的多空资金可以发现，在突破前的数个交易日中，资金始终保持流入状态，就连收阴的时候也不例外。故此，聪明的投资者应意识到：该股要启动了。
那么在牛股上涨过程中资金还要保持天天流入吗？不如遇到资金流出，我们应该怎么处理？要不要立刻退出？见图2：
如图2所示，在该股的上涨过程中，即图中蓝色框内，多空资金有流入，也有流出，毕竟任何一个主力都不想天天靠自己买入来推高股价，在上涨过程中，主力希望吸引到市场的眼球，让广大的中小散户和资金站到同一阵线上，但同时他也不想散户们赚的太多，所以在上涨过程中的洗盘也必不可少。那么在“吸引眼球”和“洗盘”之间，主力必须拿捏好分寸，拉得太急，走牛的时间就会大幅缩短，而洗得太狠，牛或许会中途夭折。那么怎么甄别主力的这种分寸呢？我们可以先用成本均线来判断，只要成本均线没有形成完全的空头排列状态，就说明上升趋势还在。同时我们再看下方的多空资金，发现虽然多空资金有进有出，但不论从红栏资金柱的高度比较，还是从红蓝资金柱的数量比较，做多与做空都相差不大。故此在这种状态下，投资者可放弃短线的波动，遵循大趋势，耐心持股。直到资金出现明显变化的时候，见图3：
如图3所示，在绿色框内，该股经过前期不断上涨，此时股价已经上涨到了一定高度，前期介入的主力获利十分丰厚，这时虽然股价还在上涨，但是我们看到下方的多空资金已经出现了变化。资金蓝柱明显增多，且蓝色柱的高度越来越高，也就是说，股价越涨，资金流出的力度越强，这就是牛股即将见顶的征兆。可有人或许会问：如果我卖了，它还上涨怎么办？那岂不是卖亏了吗？其实此时的股价上涨已经不是主力资金推动的结果，而是惯性的力量，就好像一辆汽车要停下来，即使司机踩住了刹车，车子也依然能向前滑行一段距离。如果是稳健的投资者，完全可以不在意这最后一段的利润；而如果是激进的投资者，则可以再等一等，等到成本均线形成空头排列的时候再及时退出。见图4：
如图4所示，该股在顶部资金连续大规模出逃，10月17日时，成本均线完全形成了空头排列状态，此时也是该股的最后逃命点，如投资者再不在卖出，继续坚守，等到的只能是越来越多的亏损。
通过这个案例，我们看到了一个牛股从诞生到泯灭的整个过程，在这个过程当中，资金进出为我们清晰的揭示出了主力的操作思路，所以大家今后在买卖股票之前，一定要先看看资金，尤其是一段时间内的资金变化，这样我们就可以摸清主力的脉搏，从而抓住牛股。
