威廉指标W%R)

(2008-10-27 23:05:26)

威廉指标W%R)

威廉指标实战详解

威廉指标本身兼有提示超买超卖和强弱预警的功能，并且运用“四度触顶（底）”原则还可以得到明确的买卖信号。除此之外，威廉指标另一重要特性是可作为一种辅助性技术指标来使用，用于辅助其他技术指标来确认讯号，经常结合使用的技术指标是相对强弱指标RSI和平滑异同移动平均线MACD。

由于RSI和威廉指标都具有提示强弱转化的特性，所以可以结合两者来确认价格走势由强转弱或由弱转强。当RSI从低位上穿50中轴线的同时，如果威廉指标也同步上穿50中轴线，就表明价格运动已经从弱势区域进入强势区域，可能展开一波升势，反之亦然。不过在具体运用时应当注意此时两种技术指标设定的参数应保持对应比例，否则就会产生误差。大体上W%R（5）、W%R（10）、W%R（20）应分别对应RSI（6）、RSI（12）、RSI（24），依此类推。而当威廉指标进入超买区域后，表明价格运动到达高风险区，此时一方面可结合“四度触顶（底）”原则寻求卖点，另一方面可以寻求MACD讯号的支援，如果MACD指标在此时形成高位“死叉”，即MACD下穿DIF发出卖出信号，就预示着阶段性顶部形态的来临，应毫不犹豫地抛出股票。同样，当威廉指标进入超卖区域时可以反向操作。

在大多数情况下，威廉指标是被当做短线技术指标来使用的。有些投资者往往喜欢将指标参数修改的更短，使买卖信号出现的更为频繁，以加快短线操作的频率。但如此一来也使庄家骗线成功的可能性大大增加了，结果就可能出现买在高点而卖在低点的难堪局面。为了避免这种情况的出现，应当注意威廉指标的参数设置。根据国内市场的具体情况，可以在乾隆软件中技术参数设置中将威廉日线指标参数设置为6、12、24或5、10、 20，这样即保持了威廉指标作为短线买卖工具的特色，又可以兼顾中期走势，避免频繁买卖而出现的失误。

除此之外，我们还可以注意日线指标和周线指标的结合使用，进一步加大研判的准确度。比如当日线指标进入超买区域，并多次触及顶部时，表明价格运动已接近短期高点。如果此时周线威廉指标同时也处在超卖区域，就意味着价格见顶回落的可能性极大，有构筑中期头部的迹象，这时及时抛出股票方是万全之策。反之，当日线指标见顶而周线指标仍处在低位时，则表明只是上升中途的短暂整理，后市还有继续上升的可能，这时不仅不必急于抛出股票，反而可以趁股价回调之机逢低吸纳。同样，当威廉指标活动在超卖区域时可以反向处理。

威廉指标和CCI指标的实战应用

威廉指标的系统默认值是10，该方法将威廉指标的参数设置成72

CCI指标：

CCI指标的系统默认值是14，保持默认值不变

问题的提出：股票什么时候会大幅度拉伸？

需要满足两个条件：

（1）CCI突破“100线”

（2）威廉指标突破“20线”

由于CCI的参数是14，威廉的参数是72。所以，一般表现为CCI指标率先突破“100线”，之后出现威廉指标突破“20线”。一般之间会相距2，3天。

如：力源液压（600765）、高鸿股份（000851）

注:图中，绿线分别为威廉的“20线”和CCI的“100线”

情况1：

有些股票的威廉指标在“20线”之上徘徊，但是CCI指标没有突破“20线”如000652的泰达股份。

在6月22日之后，就基本上保持在20线之上的振荡，此时股票价格表现出横向整理的走势。但是，一旦CCI指标突破“100线”，则认为这将会出现一波较为强劲的上涨走势。

威廉指标与买卖时机的选择

威廉指标又称为威廉超买超卖指数，其作用在于从研究价位波幅出发，通过一段时间内的高低价位与收盘价之间的关系，反映市场的强弱和买卖气势。精髓在于通过研究价位变化中的波峰波谷，然后决定买卖时机。

威廉指标的计算公式为:R%＝100-100(C-Ln)/(Hn-Ln)

其中:C(当日收盘价)、Ln(n日内最低价)、Hn(n日内最高价)

1、威廉指标是一个动态的动能指标，具有动能指标的摆动性能，它由一个极端摆动“超买点”到另外一个极端“超卖点”。从单摆的原理看，当单摆接近极端前，都有一个停顿，然后沿着原有趋势惯性向前，才会改变原有趋势。

2、从威廉指标的计算公式看，基期n值的数值选择非常关键。n值确立后，代表了研究周期的选定，n值越小，威廉指标波动频率越快，把握价格变化的灵敏度就越高，但据此操作投资者易陷入频繁操作的误圈，偶然因素的影响也会加大投资者对现有市场的判断出错；n值越大，威廉指标波动频率越慢，价格变化的灵敏度降低，偶然因素对价格趋势的影响降低。笔者对威廉指标作了5年的长期跟踪并结合时间之窗对价格趋势的影响，浅显认为威廉指标可按短、中、长选取参数，短期n值选10为宜，中期选20，长期选89。这样威廉指标在5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线、周线、月线图上均表现为3条威廉指标线，分别代表了短、中、长的摆动趋势。

3、从威廉指标的计算公式看，在选定的基期n值范围内，当日收盘价与n日内最低价相等时，威廉指标达到100即“超卖点”极端，注意这时还不到买卖时机，它只代表买卖时机即将来临，这时还要考虑摆动惯性，在大幅下跌中，市场的收盘价可以连续创出收盘价新低，只有威廉指标的数值变化时才是最佳的 “超卖点”极端买入时机，因此，当威廉指标达到或接近100即“超卖点”极端时，还要看下一个点的变化。在选定的基期n值范围内，当日收盘价与n日内最高价相等时，威廉指标达到0即“超买点”极端，注意这时还不到买卖时机，它只代表买卖时机即将来临，这时还要考虑摆动惯性，还要看下一个点的变化。日线看下一日，周线看下一周，依次类推。上述要点既包含了“涨时无顶、跌时无底”的股市常理，也包含了“逢低买入、逢高卖出”的思维方式。

4、威廉指标的数值位于0到100间，通常50为分隔的中界线，80-100为超卖线，20-0为超买线。从短、中、长3条威廉指标线看，当3条指标线重合并达到或接近100即“超卖点”极端或威廉指标达到或接近0即“超买点”极端时，其下一个威廉指标的数值变化时是投资者最应该关注的买卖时机。

举例:在上证指数的周线图上，威廉指标短期10周、中期20周、长期89周3条指标线重合并接近100时，其数值发出摆动的下一周清晰地对应了2002年、2003年市场的底部，其后大盘开始了大幅反弹，试想这样的点每年会有几次?一年才一次。

巧用威廉指标

威廉指标传统用法是大家比较熟悉的,但一经调参后,效果马上不一样。首先将威廉的两条线参数改为13,21,这样避免时间太短短期线波动太频繁不好研判,又避免出现过多的干预信号。

研判原则：

1，一旦两条线进入80线上完全粘合徘徊，即进入超卖区，应择机介入；

2，当两条线粘合下行，往往会助涨，反之会助跌

3，一旦两条线进入20线以下，并且长期线始终处于短势线下方往往是强势继续的信号，这和一般教材有所区别；

4，如果长期县从20线开始向上突破，卖出