施俊
今年10月份以来，先后有32家网贷平台出现资金兑付、经营不善等危机，以平均一天倒闭一家的速度席卷整个P2P（个人网贷）网贷行业，甚至出现福祥创投这种仅成立3天就携款跑路的网贷平台。截至笔者落笔之日，据统计，P2P网贷平台倒闭数量已达51家。而这一切，笔者相信还仅仅是开始。未来的一年中，还将有更多的平台发生类似的状况，因为更大的系统性风险还在持续形成中。为了避免更多的投资人身陷其中，笔者觉得有必要简单地分析一下这些问题平台的倒闭大致有哪些原因？而风险平台有哪些特征呢？
第一类风险平台：开始就是骗局。典型案例就是福祥创投，上线仅3天即宣告跑路，其实际控制人身兼客服、网管、老总等多职，还在投资人的QQ群里叫嚣投资人根本无法抓住他，气焰嚣张，丑恶嘴脸毕露。
全国几百家的P2P网贷平台，其中极少一部分是这一类，自开始就想好骗一笔钱走人，自始至终就没想过真实地做过一天业务。
第二类风险平台：完全没有信贷等金融领域从业经验，纯草根一哄而上。这类平台的创始人属于嗅觉比较灵敏、敢想敢做型。可惜金融这个行业的真实准入门槛太高，不是想做就一定能做且能做好的。这类平台往往在风险控制这个很核心的能力上有天然缺陷，没有经验，以大干快上的心态做P2P网贷平台，一旦放出去的贷款遇到呆坏账无法回收，平台随即倒闭。这一类平台虽然开始的时候并没有安“坏心”，但是其结果往往与第一类平台没有差别，且金额往往要大大高于第一类平台。
第三类风险平台：脱胎于其他金融或类金融领域的参与者。这类平台的创始人马具有一定的甚或比较深厚的金融背景，比如原来从事担保行业、小贷行业或者民间借贷的人，也一头扎进了P2P网贷行业。因为可以借助之前的金融背景和资源加以延伸，因而这类平台的交易量在短期内都会大幅增长。但这类平台往往也非常危险，因为它们往往都伴随着违规操作的债权转让模式，也即债权金额和期限的错配。不过，这类平台的风险贷款短期内不会暴露，会有一个相对漫长的风险累积过程，但一旦暴露，数额将是极其巨大的，牵连面将会比前两种更大、更严重。
那么，风险较高的平台一般会有哪些特征呢？第一，高收益，对投资人的收益一般大于年化16%，更有甚者大于30%；第二，秒标、天标占据网站交易的主流；第三，非专业运营团队运营；第四，有自融嫌疑；第五，所有出问题平台的上线时间都小于或者等于半年左右。
巴菲特有三条投资原则：第一条，保住本金；第二条，保住本金；第三条，牢记第一条和第二条。英国P2P平台ZOPA董事长Phillip Riese说过，互联网金融最终要的是在金融上做什么，而不是在互联网上做什么。P2P定位是互联网微金融，是银行服务的补充，拥有海量的用?户。
只要是金融就不能摆脱金融规律和逻辑，如果套用巴菲特老人家的话，就是要经营好P2P网贷平台，必须记住三条：第一条，重视风控；第二条，重视风控；第三条，牢记第一条和第二条。笔者希望本文能给各位正在或即将在网贷平台上投资的投资人们一些有用的建议，让大家的投资之路走得更平坦、安心一些。
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