序言：笔者进入股市多年，接触过大大小小的庄家，了解庄家常用的坐庄手段，通过主力追踪、盘口现象、量价关系、K线形态等，洞悉庄家意图，发现一个鲜为人知的真理：庄家与散户一样，想要获得的利益越大，冒的风险也就越大。但是庄家手持大量资金意味着他们不会做无谓的冒险，因此庄家一般都不会挑选风险系数过于巨大的个股，而是会挑选一些可以通过精密操控来降低风险的个股。
股票市场有句话叫：“股市中什么都可以骗人，唯有量是真实的”。所以说，成交量的大小直接表明了多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。成交量是价格变化的原动力，其在实战技术分析中的地位不言自明。下面笔者就给大家介绍一下从股票的成交量中看穿庄家的动向，知己知彼方能百战百胜！
庄家成交量的骗术：
（一）高位盘整放巨量突破
巨量是指超过10%的换手率,在投资者心里,盘整后放巨量突破通常是买入时机,但如果是高位盘整放巨量突破,那么通常是假突破。因为在高位,庄家已获利丰厚且控盘,而突破放巨量很显然是跟风盘吃货及庄家派货共同造成的。既然庄家都派货了,广大投资者如果再跳进庄家设置的美丽陷阱里,将会损失惨重,如图8-13所示。
（二）除权后放巨量上攻
这种情况大多是庄家对倒拉升派发。在除权之前,庄股通常被炒得很高了,这时一般的投资者都不愿在高位买入,对庄家出货造成困难。而一旦除权,股票的绝对价位大幅降低,投资者警惕性也降低了,这时庄家利用广大投资者追涨的心态,在除权后大幅拉抬股价,乘机出货,如图8-14所示。
（三）逆大势放量上攻
有些个股长时间在平台或箱形内盘整,但当某日大市放量下跌,个股纷纷翻绿,市场一片悲观时,该股却逆势上攻。大部分投资者会认为该股敢逆势拉升,一定有庄家在操作,于是大胆跟进。岂料该股往往只有一两天的上升行情,随后反而加速下跌,使许多在放量上攻当天跟进的投资者套牢。
其实这是庄家利用了投资者爱好跟庄的心理。许多投资者跟庄入场但是却忽略了当天放出的巨额成交量。既然是庄股,而放量说明筹码的锁定程度已不高了,这是庄家派货的特征,投资者最好不要轻易入场,以防被套,如图8-15和图8-16所示。
巨量成交看庄家：
按照巨量出现的位置,可以从高位和低位两个方面来考虑：
1．高位巨量：庄家跑,投资者也要跟着跑
在股价上涨达到了翻倍的程度时,庄家获利丰厚会想方设法在股价高位出货。出货时放大成交量是庄家的必然选择,既然庄家已经有了获利出局的打算,那么投资者再继续持股也就没有任何意义。没有庄家的拉升,股价很难有连续上涨的行情出现。不仅如此,庄家在出货的时候会造成股价的大幅度下挫,下跌的股价会因为投资者的大幅度杀跌而出现连续跳水的现象。最后,不论上市公司的业绩如何,进入跌势的股票在很长一段时间内是不会有多么大的起色的。
巨量在高位出现时是庄家出货的表现,那么多大的成交量才算是巨量呢？通常如果是稳定交易的股票是不会有很大的成交来量出现的,只有股票真正进入了出货阶段时才会出现巨大的成交量（当然,庄家加仓时也是可以出现巨量现象的）。判断成交量大小,可以通过比较一段时间内的成交量来得出结论。例如：比较一年以内的日线中的成交量大小,如果在股价的顶部出现了非常大的成交量,并且在之前一年多的时间里都未曾出现过,那么投资者就可以认定其为巨量了。配合换手率和日K线形态,投资者可以进一步判断出庄家是否已经出货。
如图8-17所示,当华联控股(000036)在上涨过程中达到了最高价7.40元／股时,对应的成交量放出了天量,股价随之见顶回落。该股从最低价1.58元／股开始上涨,股价最终上涨了368%,可以说涨幅算是比较高了。涨幅惊人不一定代表今后就没有上涨潜力,只要庄家没有放量出货,投资者就可以继续持股不动。庄家在此时既拉升股价又放大成交量的做法,显然是为出货做了充分准备的,散户见到这样的情况时切忌犹豫不决,不论盈利与否趁机离场才是投资者要做的事情。
2．低位巨量：庄家进,投资者也应该跟着进
在市场经历了长时间的熊市之后,股价下跌的幅度已经非常之大,一旦指数迅速企稳,可能庄家自己也会因为来不及反应,而在匆忙中完成建仓的过程。庄家的资金量是非常大的,短时间内大量买人某只股票一定会引起成交量的放大,甚至在近几年的时间中都未曾出现过的成交量会在短时间内出现。通过放大的成交量,庄家可以在短时间内基本上实现建仓,从而为今后的坐庄做充分的准备。
在股价的底部出现巨量时,投资者也可以通过对比检验成交量来判断庄家是否建仓。庄家大量建仓之前,股价会长时间地处于阴跌中而没有任何的起色。庄家开始频繁活动时,所“制造”的巨大成交量就像是在平地上竖起一根旗杆一样清晰可见。如此一来,投资者只需要将日K线图的比例缩小一些即可看出庄家是否在活动。
如图8-18所示,伊利股份(600887)在三聚氰胺有毒奶粉的影响之下,连续地以跌停价收盘,股价从2008年9月12日的14元,股附近一路狂跌到了6.5元／股附近,下跌幅度超过50%。就在股价跌停被打开时,成交量在2008年9月22日放出了天量236万手,借机抄底的庄家和散户一致将大量的资金砸向了该股。当日几乎以跌停开盘,在收盘时却以1.38%的涨幅收盘。
可见,当时的熊市环境和利空的消息面使股价大幅破位下跌,这也恰好为庄家和散户创造了建仓的绝好条件 底部的天量正是庄家建仓的明显信号,投资者应该在放量之后大胆地介入,以免错过大好的建仓时机。
涨跌停板制度下的量价关系：
由于涨跌停板制度限制股票一天的涨跌幅度,使多空的能量得不到彻底的宣泄,容易形成单边市。很多投资者存在追涨杀跌的意愿,而涨跌停板制度下的涨跌幅度比较明确,在股票接近涨幅或跌幅限制时,很多投资者可能经不起诱惑,挺身追高或杀跌,形成涨时助涨、跌时助跌的趋势。而且,涨跌停板的幅度越小,这种现象就越明显。目前,在沪、深证券市场中ST板块的涨跌幅度由于限制在5%,因而它的投机性也是非常强的,涨时助涨,跌时助跌的现象最为明显。
所谓单边市,指在一定的时期内市场行情只跌不涨或只涨不跌,一般为10天或更长的时期。在单边市场中,趋势的节奏基本上由一方所决定,其在续盘阶段一直掌握市场脉搏的运动,在哪儿开仓、在哪儿打压、在哪儿出仓,市场的运动显得井井有条,另一方完全处于被动挨打的局面,没有任何还手之力（图8-5）。通常情况下,单边形态包括急升和急跌,价格变动突如其来,一气呵成。单边里还包括有控制的上升与下跌,诸如台阶式上升和下跌、通道式上升和下跌、缓坡式上升和下跌,究其原因,这样的形态节约能量,能以较小的力量把现有趋势延续得更长。比如台阶式下跌,一段盘整后,只要庄家用少许筹码把股价打下一个台阶,人气涣散的市场就无法集结出反弹的多头力量。这样的下降就会近乎“无限期”地延续下去。单边市中还包含中继形态,股价在这里稍做休整,以便继续前行。这些多是漂亮的图形,比如三角形,包括对称三角形、上升三角形与下降三角形。特征是股价走势由大幅度震荡而逐渐振幅收敛,形成规则的三角形几何图形。
在实战中,在涨跌停板制度下,大涨（涨停）和大跌（跌停）的趋势继续下去,是以成交量大幅萎缩为条件的。在涨跌停板制度下,若跌停,买方寄希望于明天以更低价买人,因而缩手,结果在缺少买盘的情况下成交量小,跌势反而不止；反之,如果收盘仍为跌停,但中途曾被打开,成交量放大,说明有主动性买盘介入,有望止跌回升。
概括来讲,涨跌停板制度下,量价关系的变化可基本判断为：涨停量小,将继续上扬；跌停量小,将继续下跌。涨停成交量越大,反转下跌的可能性越大；跌停成交量越大,则反转上升的可能性越大。封住涨停的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小,这个数量越大,继续当前走势概率越大,后续涨跌幅度也越大。
庄家拉升时均量线的变化：
成交量在拉升过程中不同于建仓阶段,建仓时庄家动用了自己绝大部分的资金,而拉升时只需要少量的资金就可以达到拉升的目的,因此成交量一般不会非常大。尤其是在均量线的变化方面,不会维持比较高的均笔成交量。并且在股价进入到最后的拉升阶段时,股价可以利用散户的追涨的作用,自行上涨一段时间,这时候早已经完成建仓的庄家只要坐享其成就可以了。拉升阶段比较小的均笔成交量也正是散户买卖的结果。
1．“U”型反转中缓慢拉升
如图6-13所示,芜湖港(600575)的建仓和拉升过程都很漫长,并且股价从建仓到洗盘、拉升,呈现出一幅壮观的“U”型反转形态。该股在进入拉升的主升段之后,股价上涨的速度也提升到一个新的高度,但是相应的均笔成交量却没有因为股价的快速上涨而增大,反而走出了相反的走势。如图中对应的均比成交量由最高的2309手左右逐渐下降到了1367手以下。
均笔成交量的下降,一方面说明庄家控制了相当多的筹码,只需要少量的资金就可以把股价拉到目标价位。另一方面也说明追涨做多的投资者相当多,可以不断地推高股价。
在均笔成交量创新低,而股价创新高的时候,均笔成交量随着股价的再次冲高也达到两个顶峰。图中E位置标注的两个均笔成交量的峰值,说明庄家借股价再次上涨的机会出货了。出货之后,该股即进入到震荡整理的阶段。
2．打压中拉升
如图6-14所示,远兴能源(000683)的庄家采取了打压中拉升股价的方式,使股价从一个高位上涨到另一个高位,创新高之后又把股价打压下来。该股在长时间的上下震荡中被拉升到了新的高度。起初拉升的时候,均笔成交量还随着股价的上涨而增大,这说明庄家实力有限,只能够在震荡中顺势拉升股价,并且在拉升的时候获取一些利润。图中的A、B、C三个位置就是庄家每次拉升的结果,均笔成交量的不断放大说明庄家动用了比较多的资金。股价拉升到位之后均笔成交量仍然维持在高位（图中C段拉升之后）,这说明庄家出售了手中的部分筹码。
既然庄家在A、B、C三个阶段的拉升中赚足了利润,选择在C段拉升之后出货也是理所当然的事情。出货后虽然股价仍然经历了一波的上涨（图中D位置）,但是这只是散户的追高行为罢了。原因就是在D段的拉升中,均笔成交量并没有维持在高位运行,而是呈现出下降的趋势。说明这时候庄家的大部分资金已经撤出该股,没有庄家来维持股价,见顶回落将不可避免。
3．有节奏地阶段性拉升
如图6-15所示,庄家采取有节奏的阶段性拉升,股价从一个平台运行到另外一个平台,庄家的仓位从不断的拉升当中变大。从图中可以很明显地看出,在拉升的初期（图中C段）,均笔成交量维持在高位运行,这说明庄家借助拉升股价的机会不断完成建仓。在C段过后,庄家虽然也在拉升股价,但是均笔成交量已经明显地下降了。庄家在建仓之后,控制了多数流通筹码,其需要动用少量的资金即可以拉升股价,图中的缩量就是例证。在最后的拉升当中有两处均量线放大的现象,这是庄家出货的表现。庄家不尽量拉升股价反而利用放大均笔成交量的机会出货,那么股价离见顶就不远了。
4．涨停拉升
如图6-16所示,中国软件(600536)的建仓过程时间相当漫长,时间长达五个月。从图中股价温和上涨的趋势当中可以明显地看出庄家建仓的这一个特点。建仓期间均笔成交量始终维持在高位,这就是庄家活动的证明。完成建仓之后,在图中矩形区域再次拉涨停建仓,使庄家的持仓水平达到了一个新的高度。既然庄家控盘的程度比较高,那么在最后的拉升中就没有必要动用太多的资金,低位均笔成交量也可以使股价以涨停的方式拉升到位。
涨停拉升的方式是庄家长期建仓、厚积薄发的结果。既然在建仓时候已经有了足够的筹码,拉升股价利用一点资金即可,图中的缩量拉升正反映了这一特征。总之,如果说建仓时的均笔成交量证明了庄家的介入,那么拉升时的缩量（均笔成交量萎缩）就说明了庄家的高度控盘。
股民朋友只有认真研究了庄家的动向，做最先发现庄家“马脚”的人，才能将自己的获利最大化。想要跟庄赚钱，就一定要学会换位思考，站在庄家的角度看待股市，只有这样才能玩转庄家，而不是被庄家玩弄于股掌之中。
股市绝非赌博靠运气，大家要不断总结学习，只有深刻的了解市场，理解股市的规律，才可以长期生存。广大投资者若不会选股，操作迷茫的可以关注笔者文章学习方法，改变亏损的思路，掌握盈利的正确方法。
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