负债一样有财可理

　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　作者:周小勇

　　生活中，很多人都有负债。其实，负债并不可怕，人们也大可不必为负债而感到困惑。因为，负债中的相当一部分属于家庭合理负债。这么说来，学会规划和使用我们自己的财富就显得很重要了，面对负债，我们一样有财可理。

　　保证资产安全

　　王先生在一家外企工作，年收入30万元，现有存款40万元。迫于结婚的压力，要买一套自住房，需花费120万元左右。

　　理财专家帮王先生分析了合理的家庭负债与家庭资产安全的关系。专家先大略介绍了国外的情况。

　　在美国，银行在考虑一个消费者的资产安全时，主要有两个指标：一个是家庭负债总额与家庭税前总收入的比值，最高应控制在38%到42%。这个家庭负债包括汽车、教育、住房等；另一个指标是房产金融负债额与家庭税前总收入的比值，一般在28%以下才被视为安全。

　　也就是说，一个家庭要保证资金安全，在只有银行贷款这一种负债的情况下，每月用于偿还各项贷款的费用，最高应控制在家庭月收入的38%到42%；而每月用于偿还住房贷款的费用，不应该超过家庭月收入的28%。

　　根据王先生的年收入情况，如果王先生贷款买房，那每年的房贷支出应控制在8万元左右才算合适。如果按10年贷款，那正好还贷额在80万到90万元左右。所以，王先生可以用30万元支付购房首付款，贷款90万元购买住房。他还可以留出10万元的流动资金，保证家庭的正常支出和应急之用。

　　学会合理负债

　　在家庭理财中，合理的负债不但不会增加家庭理财的风险，一定程度上还会增加家庭的财富。

　　比如，张先生和李先生同样都有100万元现金，他们同时看上了某社区的住房。张先生以房子的全款100万元买下一套，感觉很不错，因为他没有1分钱的负债，很轻松。而李先生却以每套首付40万元、银行贷款120万元买下了两套房子，他拿出余下的20万元作为两套房子每月的月供。两年之后，房子升值，每套房价涨到150万元。此时，张先生一套房子的家庭资产是150万元整；而李先生及时卖掉了两套房子中的一套，拿到150万元现金，除还掉剩余贷款约100万元外，净收益50万元，加之价值150万元的现有住房，李先生的家庭财产达到了200万元。

　　还有一个例子：钱先生看到某车型“半付半贷”的购车政策，准备买车的他动心了。车的全款是18万元，钱先生首付了9万元、0利率贷款9万元，约定一年后再给汽车销售公司9万元。钱先生是个理财高手，那本来应该一次性付给汽车销售公司的9万元，被钱先生通过理财变成了15万元。钱先生利用合理的负债，不但买到了心仪的汽车，还充分发挥了投资收益的能力。

　　要有成本观念

　　除了最明显的房贷、车贷之外，像使用信用卡消费、应急向亲友借钱等，这些都属于负债行为。一个家庭管理负债其实并不困难，理财成功的要诀不完全在于是否要有高深的专业知识或丰富的理财经验，关键在于“成本观念”的建立。同样的1万元，存进银行会有利息收入，投资在股票上会有不同的资本利得。而向银行借1万元，就要负担利息。所以，要依据成本高低来分配负债的比重。要降低利率较高的负债金额，控制自己的负债比例。

　　再有，在作出重要负债之前，应先衡量自己的收入状况，再来做好负债管理。首先的一点，刚才已经讲过，要降低高成本的负债，如使用信用卡的循环消费或是银行的无担保信用贷款，这些都是利息成本较高的负债。其次，是要养成量入为出的习惯，千万不可过度地扩张信用、借贷度日。最后则是依据优先级编列支出预算，决不轻易超支。

　　当然，我们还可以通过家庭资产负债表、用数据来分析自己家庭的资产、负债情况，从而合理地调整家庭负债比例。控制合理的负债比例，保证良好的生活品质，完成人生梦想。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(飞花似梦摘自《卓越理财》2010年第6期)