专业操盘手的核心九法

法则一：买股票前先进行大势研判

1、大盘是否处于上升周期的初期——是——选股买入。法则一：买股票前先进行大势研判

2、宏观经济政策、舆论导向有利于那一个板块，该板块的代表性股票是哪几个，成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。

3、收集目标个股的全部资料，包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会(董事会)公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大，股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。

法则二：中线地量法则

1、选择(10，20，30)MA经六个月稳定向上之个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破30MA。

2、OBV稳定向上不断创出新高。

3、在大盘见底时地量出现，以3000万流通盘日成交10万股为标准。

4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。

5、短线以5%-10%为获利出局点。

6、中线以50%为出货点。

7、以10MA为止损点。

法则三：短线天量法则

1、选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%-10%，跟踪观察。

2、(5，10，20)MA出现多头排列。

3、60分钟MACD高位死*后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20MA之上走稳。

4、在60分钟MACD再度金*的第二个小时逢低分批进场。

5、短线获利5%以上逢急拉派发。

6、一旦大盘突变立即保本出局，以利再战。

法则四：强势新股法则

1、选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万以下新股观察。

2、上市首日换手70%以上。或当日大盘暴跌，次日跌势减缓立即收较大阳线收复首日阴线三分之二以上。

3、创新高买入或选择天量法则买点介入。

4、获利5%-10%出局。

5、止损为设为保本价。

法则五：成交量法则

1、成交量有助于研判趋势何时反转：高位放量长阴线是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失，往往是底部的信号。口诀：价稳量缩才是底。

2、个股成交量持续超过5%，是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大，股价具有良好弹性，可寻求短线交易机会。

3、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升，是主力筹码高度集中，控盘拉升的标志，此时成交极其稀少，是中线买入良机。

4、如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。例如，0508琼民源（000508），停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，长达三年。

法则六：不买下降通道的股票

1、猜测下降通道股票的底部是危险的，因为他可能根本没有底。

2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。

法则七：要敢于买入创新高的股票

1、95%的人不敢买创新高的股票，这是他们总抓不住大黑马的原因，龙头股然是率先创出新高的品种。

2、当某只股票创新高时，其中必含重大意义——该股票一定有一些事情发生了改变，不论有多少人宣称，基本面并未改变，而且也没有理由涨到如此高位。这种故事几乎每天都在上演，人们还是无法克服恐惧。

法则八：勇于止损

1、首先要明白没有谁不曾亏钱，没有睡是百发百中，因为要知道市场上有太多不确定的因素。

2、一旦出现与预想不同的情况，宁可错失一次机会也要果断止损出局，保持资金的自由，耐心等待下一个交易机会。

3、不设止损不买股。

法则九：分批买入一次买出

1、确定目标股票后结合盘口走势，试探性买入，趋势确立后再逐渐加码，不可一次性满仓买入，避免因分析不全面导致太大损失。

2、到达目标位则一次性了结，不可拖泥带水，贻误下一次交易机会。

市场是人与人、心与心的博弈场所，高手之间的较量绝不只是技术水平和资金实力上的较量，更是理念和心态上的较量。但凡一代大师无不是对市场有着超乎常人的深刻认识，有着独到的投资理念。百年来投资者探求市场本质的脚步从未停止过，并涌现出'道氏、江恩、斯坦利.克罗、索罗斯、罗杰斯'等一批响亮的名字，他们及其创立的理论方法体系指导着大批的投资人，他们的业绩和理论在历史的天空的熠熠生辉，以榜样的力量激励着后人。

正因为投资理念在交易竞技中的统帅地位，引得无数英雄巨匠都曾试图搞清楚究竟市场的本质是什么？但这却是一个永远无解的方程式，大师与大师之间的观点也不乏冲突，甚至完全矛盾之处。比如对'市场有效性'的认识上，美国的技术分析大师'斯坦利.克罗'坚信'市场永远是对的'投资的根本策略是必须顺应市场趋势才能获利。但闻名世界的金融巨鳄'索罗斯'的认识却完全相反。在其著作'金融炼金术'中他明确表示'市场永远是错的'，金融市场最大的获利机会存在于市场的错误达到极致时，抓住回归于常态的那一刻进行交易。两个持看似完全相反理念大师，采取完全相反的策略，却都能够取得骄人的业绩。这不禁让许多普通投资者感到迷惑。

事实上'市场本质'并不是一个绝对唯一的概念，它很象历史领域中人们所探求的'历史真相'。'易中天'教授有一个观点，他将历史分为第一历史和第二历史，所谓第一历史就是'历史真相'；第二历史是后人对历史的认识，人们永远也不可能完全把握历史真相，只能尽可能地去接近历史真相，不同的历史学家对同一段历史事件或历史人物产生完全相反看法或评价是完全正常的。交易领域里也是如此，人们永远也不能完全搞清市场的本质，只能尽可能地接近市场的本质，不同的投资大师对市场本质产生完全相反的认识也是完全正常的。

然而在完全相反的投资理念指导下产生的方法体系都可以取得同样优秀的投资业绩却是非常耐人寻味的一个现象，这充分说明了市场的'多样性'本质和广阔的'包容性'，它可以同时容纳多种不同甚至是相反的思想方法体系，斯坦利.克罗成功的方法源于他对市场'理性'的一面有着比常人更深刻的认识，而'索罗斯'成功的方法则是出于他对市场'非理性'的一面有着比常人更独到的见解。在市场的多重性质面前，只要你真正地把握其中一种，并在这一点上形成比大多数人更深刻的认识，就可以给你带来无尽的财富。

事实上，大多数市场的投资者或投机者并不了解自己，投机最终被迫变成投资是我们这个市场经常看到现象。我们相信任何买卖如果搞不清自己是投机或投资，其行为是相当愚蠢的，并可导致令人沮丧的失败。其实，不论投机或投资，其最终目标都是一样的：获取利润！

世界上最伟大的交易员有一个有用而简单的交易法则称为“鳄鱼原则”，这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场！在金融市场上生存，有时需要耐心，有时需要信心，但耐心、信心不代表侥幸，不懂得止损的投资者，就输在侥幸上。侥幸是止损的天敌。止损是投机艺术的基本功。关于止损的内容，全都是建立在投机操作的基础上的，只是针对投机操作的阶段。真正的投资在操作阶段不需要止损。投资也有止损，但更多的时候叫止盈。投资的止损不同于投机的止损，投机的止损只相对于价格的变化；投资的止损相对于基本面的变化。止损的问题，实际上只是投机艺术操作的一部分，一个基本功而已。靠感觉在市场的操作将注定你会失败，如果无论在任何一次交易里，你都能按某种客观原则在交易，你实际上已经比大多数人做的好了--你已基本上成为一个市场专家了。根据原则思考，重点未必在于你知道多少市场信息，而是在于你知道内容的真实性与相关性。其实处理信息的关键在于：如何从每天无数的资料中抽取根本原则。

在神秘的投机世界里最核心的内容--交易的一致性。人们在市场中发生亏损，理由虽然很多，但有一项最严重，也是最容易触犯的错误，那就是证券交易策略的不一致性，不统一性。这项错误之所以产生，是因为人们在交易之前，并没有为自己设定一种前后一致的交易策略。

绝大多数投资者在入市交易时未计划好到底是投资还是投机，投资短期内赚钱了就改为投机，投机如果套住了就索性改为长期投资，想想你身边的大多数投资者是不是这样的？

职业交易原则按重要性排列如下：保障资本、一致的获利策略以及追求优异的报酬。这三点是我们的基本原则，是我们所有市场决策的最高指导原则，也是我们取得优异成绩的秘诀。

在我们的事业经营哲学中，保障资本是最核心的原则。就风险--报酬的角度思考，最大的可接受比率为1：3，如果市场的风险--报酬情况很差，我会持有现金。我追求的是绝对的报酬，而不是相对的报酬。要么就不做，要做就必须赢利！

对于所有的投资者这也是唯一的目标--当然难度可能有些过高。为了确保这个目标能够实现，你唯有在掌握明确的胜算时--换言之，保持最低的风险，你才可以投资或投机。资本要稳定增加，你必须要有一致性的获利能力，而且要必须保障你的获利，并尽可能降低损失。因此，你必须--衡量每项决策的风险与报酬的关系，才能增加一致性的胜算。请务必记住上面这句话，它几乎是所有成功的职业机构铁定的操作原则，只有你深刻理解这句话的含义，你才能跨入职业证券操作的大门。市场不会永远位于顶部或底部的附近。

一般来说，在任何市场的多头行情顶部与空头行情底部之间，一位优秀的专业投机者或投资者应该可以掌握长期价格趋势的60%至80%。这段期间内，交易重点应该摆在低风险的一致性获利上。因为据我对市场六年以上的统计表明，任何顶部和底部加起来的运行时间不超过整个市场行情的20%时间，且绝大多数不超过12%的时间，我们拥有许多这类关键的数据统计，这也是我们制订整个投资计划的依据之一。也就是说，在这不到12%的时间里你可以从容炒底或逃顶。如果我是一位年轻而又初来乍到的投机者，我最初的头寸不会超过总资本的20%，并设定停损而将潜在的损失局限在15%至20%之间，换言之，根据这项设计，我的亏损绝对不会超过总风险资本的3%至4%。这一切只是全部交易内容的第一步，初始交易的问题，这些原理对于刚开始从事市场交易的人或者大规模投资者都是适用的，因为它能保护你在市场里免受伤害。

我一直认为保护本金及健康的连续性的交易情绪就像保护自己的生命一样，如果出师不利，以后你会大受其影响，我指的是在精神上的。假设我顶多只接受1：3的风险--报酬的比率，即使我每三笔交易仅有一次获利，我的收入仍然相当可观。换言之，如果你每笔交易，可能的报酬至少是客观可衡量之潜在损失的三倍，长期下来，你便可以维持一致的获利能力。这就是职业金融机构市场投机的本金管理方法。

任何人进入金融市场，根据我多年的观察，如果他预期将有60%以上的机会会获利，这项预期很快会被很粗鲁地惊醒。因为这些业余的投资者对于管理资金的知识几乎没有，致使他们的保证金不断亏损。当我已经获利，仍然运用相同的推理程序，就会进一步开始追求卓越的、优异的报酬。以更大的保证金、更大的风险投入追求更高的资本报酬率。我经常以获得的利润加更大的投入到市场或高风险的强势黑马股中，但是，请注意，这并不意味着我改变风险-报酬准则--我仅仅增加头寸的规模。这便是我所谓的“积极承担风险”：胜算站在我这边，我投入更多的资金。即使我判断完全错误，我也仅不过损失先前获利的一小部分，我还有许多资金可以从事低风险的交易。

要养成逆向思维的习惯

走极端肯定是错误的，只要犯错误，肯定走了极端。在极端时要逆向思维，事物的发展是有过程的，但发展到一定的程度必然会产生物极必反的现象。

为什么要进行逆向思维

在投机的市场中，正常思维往往会成为别人的猎物，我们总是在关键的时候和关键的位置想错了，做错了。所以我们要反过来想一下，投机市场决定了博弈是股市的本质。

博弈场所决定了假象是股市的普遍现象。博弈场所不是完全正和竞局，如果股市中一切都是真的，投资者都不赔钱，没有人赔钱，也就没有人能够赚到钱，因此，假象的存在是必然的。当然，股市中的一切也不可能都是假的，否则也不会有人进入股市。所以，股市上总是真真假假、假假真真，这就说明我们需要逆向思维。

什么是逆向思维

逆向思维就是从股市实战出发，从表面现象进行分析研究，参与各方的心理想法，然后进行反向思考和反向操作，即心理对抗分析。

如何进行逆向思维

(1)检查有没有自我逆向意识。

我们要树立逆向思维意识，首先要对市场的本质有一个深刻的认识。市场是怎样运行的？由谁来操作？目的是什么？大家都能赚钱吗？钱从哪里来？上市公司的分配是我们利润的全部吗？主力获利来自哪里？等等。这些我们是否都充分认识到了？只有对以上这些问题有了彻底的了解，才能够真正树立起逆向思维的意识。我们也只有有了逆向思维意识，才能够突破僵化的思维和固定的思维模式，并培养逆向思维的理念和方法。

(2)我们有没有从逆向角度思考问题。

我们看股票和大势时，要从反面或换个角度来看股市，只有这样，才能正确分析股市。

(3)要树立逆向投资的理念。

① 投资要以投机看，投机要以投资做。涨不一定好，跌不一定坏，关键在于判断股价所处的位置和把握股价涨跌节奏和进退时机。

② 上涨和下跌终归有极限，股价总是有跌就有涨，有涨就有跌。

记住：我对就是错，我错就是对；下跌就要想着涨，上涨就要想着跌。只有树立这种逆向思维方式才能成功。

有两个南方商人，他们各自带了一大批雨伞到北方去卖，因为南方的伞质量好而且便宜。

可到了北方，他们渐渐发现，北方人很少用伞，因为那里的天气常年干旱少雨，两个商人都陷入困境。一个月后，两个商人在回家的路上相遇，一个垂头丧气，一个却志得意满。

'看你这样子是把伞都卖了，赚了不少的钱?''是啊，都卖了。''北方不常下雨，谁用雨伞啊，我都为此而破产了。你是怎么卖掉的？''伞还是那些伞，我只是卖的时候把所有的'雨伞'字都改成了'阳伞'，伞可以挡雨，难道就不能遮阳吗？'

记住：我们的失败，常常因为我们的思维定式，而成功也许只是思维创新的一点小火花，让思维'跳槽'，跳出固有的圈子，你肯定会有令人惊奇的收获，不要有惯性思维，要随市场变化改变思维。

逆向思维与顺势操作的关系

逆向思维实际是让人克服贪婪与恐惧的工具。逆向思维虽然十分重要，但顺势而为更为重要。逆向思维要注意处理好与顺势而为之间的关系。

(1)虽然要求逆向思维问题，但绝不是逆势操作。

(2)无论是个股还是大盘，在趋势刚刚开始形成之时就考虑逆向，那不是逆向思维，而是逆市思维。

(3)要特别注意的是，上升或下降趋势一旦形成就是真的。要顺势操作，千万不可逆势操作。

(4)并不是所有的问题一概都要逆向思考，更不能否定一切，特别是在实战操作方面，好的就是好的，关键要区分是真好还是假好，是真坏还是假坏。

(5)不能总是从自己的愿望出发来考虑问题、认识和判断问题，逆向思维对自己更重要。

(6)逆向思维不是机械的理论，而是股市实战经验的总结，只要有投机，就有逆向思维。

(7)逆向思维使用范围最关键的是在大家都想法一致时要开始进入逆向思维，也就是说，在关键位置要多逆向思维。

简单说说常用的几种t 0模式：

1、受外盘或者个股利好高开，高开一般在10点之前会有个回抽昨日收盘价的下跌波。特别是弱市里大部分高开都会回落波。这是个做空的t 0机会。

2、大幅低开。很多时候受外盘暴跌影响大幅低开，一般是低开后下探几分钟然后会有2波的向上反抽波，这是一种做多的t 0机会。而大盘暴跌后第二天低开下探向上反抽后还有向下的确认波。这样大盘大阴线第二天早盘的反弹波如果是无量的话就是做空t 0机会，一般在中午或者下午还得回探早盘低点。

3、注意分时上的量头和量底。大家注意过没有在上涨趋势里经常见到分时短期高点经常对应成交量头。而在下跌趋势里分时短期底部经常对应成交量头。

T 0操作技巧：

1、打开自己持股的股票的当日分时线，观察当日的均线(黄线)，如果均线基本上是横向移动的状态，这就适合做T 0操作。

2、如果股价在均线之下，并且远离均线，那么此时可以买入做T 0。反之，如果股价在均线之上并远离均线，此时可以卖出准备做反向T 0。(如下图中红圈的地方)

3、一旦买入或者卖出这步成交了，立刻下单委托T 0的第二步。差价根据当天该股的波动状况而定，也可以根据第一步成交价和当天均线价格之间的价差来决定。波动大则价差可以大些，波动小价差可以小些。

4、如果当天分时线中的均线不是横向移动的，而是倾斜向上的，这表明股价在上涨的同时放量，这就不能做反向T 0了，否则就会T飞了，即卖出后再也没有买入的机会。同理，如果当天的分时线中的均线是倾斜向下去的，这表明下跌同时伴有放量。此时就不要做买入的T 0了，你买入之后就变成加仓而可能就没机会卖出了。

看看实战操作技巧：

1、正向、追涨T 0”

这类T 0操作通常会在两种情况下比较有操作的必要和操作价值：

2、“正向、抄底T 0”

这种操作最常见的运用就是对超跌反弹个股的操作(当然前提条件是手中有该股)。

可能出现的两种情况是，一是超跌并不特别严重，但短周期角度属于明显急跌，有反抽机会，于是急跌后买入，稍有反抽之后因为对反弹空间的预期有限，当天就T 0卖出；如下图

3、“逆向、追杀T 0”

最近一段时间大盘连续下跌，个股的也有普遍性跟跌。理论上来说，这个时候空仓就好了。但从现实角度来说，当然不可能所有人都空仓，否则卖给谁去。所以，其实做T 0既有无奈的被动，也有现实意义的主动性。

最后，做T 0最忌讳什么吗？最忌讳的就是贪心。想要卖到最高点，买在最低点。下面我们就具体来了解一下

“T 0”交易具有一定的操作难度和投资风险。所以投资者在具体应用时要掌握以下必要的操作原则

1、必须设定止损

做“T 0”操作必须严格设立止损，宁可错过，也不要酿成大错。“T 0”操作对所有投资者都是公平的，它给了我们一个随时可以纠错的机会。投资者只要发现买入错误，就一定要及时止损。切不可因为下跌而不卖，否则股票将会越做越多，成本越做越高。

2、必须顺势而为

趋势是投资者最好的朋友，投资者切忌逆势盲动。投机的核心在于尽量回避不确定的走势，投资者只有在明确的趋势中进行操作，才能增加胜算。因而，“T 0”操作一般只能做上升和下跌趋势，横盘坚决不做。

3、必须快进快出

投资者在做“T 0”操作时要快，不仅分析要快、决策要快，而且下单也要快、跑道也要快。比如，在指数快速下跌，股价下跌远离均价线(黄线)时，投资者可果断下单买入;当盘中出现反弹，或股价在杀跌后迅速上拉时，投资者可立即卖出。

再比如，当大盘确认企稳，个股能量开始放大，反弹一触即发时，投资者可果断下单，在市场人气聚集之时卖出。

由于“T 0”操作时机要准、速度要快，交易次数也比较频繁，所以这就要求投资者注意选择资讯更新及时、交易方式迅速和交易费用低廉的证券公司。

4、必须当日进当日出

投资者在做“T 0”操作时，当日买进的股票，不管涨跌，当日必须卖出。如果你当日买入，当日不卖出，那就不叫“T 0”操作了，这就成了加仓或补仓操作。既然是“T 0”操作，就要遵循“T 0”操作的原则。如果你当天不卖出，第二天股市低开你就会前功尽弃。