这个组合翻倍了，可我却错过了7年（实盘周记）

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实盘记录

本周市场表现：沪深300 -2.58%，中证500 -1.81%，创业板指 -4.21%.（数据来源：万得）

实盘为一笔本金40万的存量长期资金，当前总资产53.46万，周涨跌-0.1万，涨跌幅-0.19%。

注：累计收益率采用资金加权算法，更新延迟一个交易日。

本周实盘操作：

4.9日，跟随周周同行调仓，调出圆信永丰优加生活，调入华安安信消费服务C和景顺长城策略精选C；

4.11日，跟随长赢150发车买入医疗C一份2000元。

当前持仓情况如下：

本实盘参考「四笔钱配置」专栏的积极型方案进行配置和调仓，扫描下方二维码查看各类型投资者四笔钱策略推荐——

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错过了7年的组合

最近翻看且慢上的投顾策略，发现一个“老朋友”创出了新高，刚好也实现了100%的收益。

这个“老朋友”就是「简慢投资组合」，以前叫「极简组合」，是且慢早期首页推荐的八大策略之一，也是现在的严选策略之一。

来源：且慢，组合策略页

我从2017年就开始关注到且慢，自然也从那时就了解到这个策略，但至今7年过去了，它一直静静地待在我的关注列表里。

关于这个组合，我觉得「极简」两个字就是最好的诠释，实在是太简单了。

组合里等权重配置了沪深300、中证500、标普500、纳指100、国内债基等五个标的，再搭配一个定期再平衡策略（即持有组合每满1年后，调仓让持仓基金比例回归到初始的各20%）。

所谓大道至简，大概说的就是这种策略了，从历史收益和回撤情况看，简慢组合也确实表现不错，主要归功于两点：

一、资产配置

首先，简慢组合不仅配置了A股，还配置了美股、国内债券，而这两类资产过去几年的表现都要比大A好太多了，通过分散配置，简慢也避免了单一市场的下行风险。

其次，组合所选的五个标的之间相关性较低，像纯债与A股美股相关性都很低，而A股与美股之间甚至有些许负相关性。

通过这种低相关性或者负相关性，就可以实现在同等收益情况下降低组合整体波动，或者在同等波动下提高组合收益。

二、定期再平衡策略

定期再平衡就是一种傻瓜机械的高抛低吸策略，初始状态五个标的都是20%仓位，运行一年后哪个涨多了仓位高了就会被减仓，反之则会被加仓。

通过这种简单量化规则，也可以有效避免主观择时带来的负贡献，比如要是交给人来做择时，很可能早早就卖出美股买入低位的大A了。

说完好的地方，但也还是要强调下风险：

简慢组合虽然通过资产配置降低了波动，但也还是一个权益资产占比80%左右的组合，历史最大回撤超过了25%。

其次，不同市场的股票虽然长期相关性较低，但在遇到诸如疫情等全球危机时也会一起跌，甚至股债之间也有可能会出现同跌的情况。

因此，这个策略属于中高风险等级，需要有至少三年以上的长期资金，且具备比较高的波动承受能力的人才可以考虑。

另外，我个人觉得这个策略更适合不爱折腾、喜欢“躺平”投资的超长期投资者，通过放弃择时择股、同时押注中美两个大国股市，赌球运昌盛。

更多「简慢投资组合」相关资料和投顾内容，可以扫描下方二维码进入策略页面详细了解：

简慢投资组合风险等级为R4，适合C4及以上风险承受能力投资者，请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的组合。

风险提示（滑动查看）

实盘业绩、基金及基金组合策略过往业绩不预示其未来收益，为其他投资者创造的收益不构成对未来业绩的保证。本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，随着市场行情等因素的变化，笔者的观点及投资方向会结合实际情况进行调整。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是代替储蓄的等效理财方式。四笔钱配置方案的思路意在帮您合理分配资金、分散投资风险，但不保证投资收益，按照上述思路提供的得出的整体方案中，单一投顾策略可能超过您的风险承受能力，购买时请您谨慎评估，完成投资者风险测评，清楚了解自己的风险承受能力。市场有风险，投资需谨慎。