可转换债券作为上市公司再融资的主要方式之一,受到了广泛关注。根据东方财富选择的数据,据发行日期统计,截至今年5月29日,共有47家上市公司发行了可转换债券,总发行规模1008.78亿元。其中,电力设备、基础化工、医药、生物等成为发行可转换债券的主力军。共有17家上市公司发行了可转换债券,共募集资金354.52亿元。
北京理解研究院研究员温进在接受《证券日报》采访时表示, “对于上市公司来说,与公司债券、公司债券等融资工具相比,可转换债券更灵活、成本更低、效率更高。可转换债券的修复、转售、强制赎回等条款更低,使上市公司能够利用这些条款引导投资者将可转换债券转换为股票,从而使投资者能够从债权人转变为债权人,并将其转换为投资者o股东,并降低资产负债率。可以说,它可以一石二鸟。“”
值得注意的是,近年来,随着光伏产业的快速发展,光伏可转换债券的规模逐渐扩大。据东方财富选择数据显示,截至今年5月29日,已成功发行5只光伏可转换债券,总规模263.67亿元,创历史新高。相比之下,去年成功发行光伏可转换债券9只,债券规模138.23亿元;2020年和2019年,共发行光伏可转换债券6只,发行规模仅45.7亿元。
具体而言,今年发行光伏可转换债券的五家上市公司是隆基绿能、金朗科技、通威股份有限公司、上海网通和富力特,它们都是光伏产业链各个环节的龙头企业。
“由于光伏行业自身的特点,光伏企业有着巨大的融资需求,可转换债券已成为光伏行业上市公司的重要融资工具。”北京特益阳光新能源总裁齐海丽告诉《证券日报》记者,“可转换债券具有融资成本低、对权益影响小的特点。结合当前光伏产业广阔的发展前景,目前的光伏可转换债券在市场上享有很高的知名度。”
记者发现,光伏行业上市公司发行可转换债券的主要目的是扩大生产。例如,福利特40亿元可转换债券募集资金扣除发行费用后,将用于年产75万吨太阳能设备用超薄超高透明板制造项目、分布式光伏电站建设项目、,年产1500万平方米太阳能光伏超白玻璃技改项目,补充流动资金。
据齐海玲介绍, “互联网上光伏平价时代的到来,增加了光伏市场的需求,企业必须扩大生产。龙头企业要想增加市场份额,就必须扩大产能,同时确保领先的技术研发;为了保持其市场地位或在市场中的领先地位,第二和三级制造商必然会进行有针对性的技术布局和产能扩张。此外,在“碳中和”背景下,各种绿色金融工具推出后,企业的融资环境得到了很大改善,这也激发了企业扩大生产的积极性。“”
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