51. 问：设立中外合资企业的法律风险？
答：
一、慎重签定合营协议、合同及章程
设立中外合资企业，必须制定合同协议、合同和章程，这些文件是投资者向外经贸部门报批必备的。合营企业协议与合营企业合同有抵触时，以合营企业合同为准。
投资者在制定合资合同时要特别详细约定出资数额、方式、期限，主要生产设备、生产技术及其来源。
二、注意报批程序
投资额不同，合资企业协议、合同和章程报批的受理机关不同。
在合营企业合同中，由于外方不了解中国国内法律和行政程序，往往在合资协议、合同公司章程中约定，由合资中方承担公司设立文件的行政报批工作，并且将在限定时间内中方没有完成相应行政报批程序视为中方违约，要求中方承担违约责任。
总之，设立中外合资经营企业需要注意详细了解外商投资产业指导目录，慎重签定合营协议、合同及章程，投资者的出资方式以及如何报批。
52. 问：设立中外合作企业的法律风险？
答：中外合资经营企业设立风险法律控制要素，同样适用于中外合作经营企业设立阶段的风险控制。除上述风险及控制措施外，中外合作经营企业设立阶段还有特殊的风险。
一、合作企业形式的选择
设立中外合作企业，可以选择企业法人形式，也可以选择非法人经济实体形式。这应该根据所投资项目的生产经营特点和投资者对企业灵活性的要求来选择。一般而言，设立非法人形式的合作经营企业，体制较为灵活，但由于生产经营组织和决策程序具有比较大的随意性，所以出现纠纷的几率比较大，解决纠纷成本高。除非中外双方彼此熟悉，合作又比较灵活，自主性都非常强，否则建议采取设立具有独立法人资格的合作企业形式。
二、外国投资者先行收回投资
我国《中外合作经营企业法》第二十一条规定：中外合作者在合作合同中约定合作期满时合作企业的全部固定资产归中国合作者所有的，可以在合作企业合同中约定外国合作者在合作期限内现行收回投资的办法。所以，在合作企业合同中如果约定外国投资者在合作期限内先行收回投资，则合作企业合同中必须同时约定合作企业合同期满时合作企业的全部固定资产归中国合作者所有;这两者是相互依存的，缺一不可。
53. 问：公司新三板上市的法律风险？
答：虽然“新三板”过去带给了它的投资者以较大的财富效应，但对于广大的中小投资者来说，新三板并不是他们的“创富板”，而是“风险板”。
首先是“新三板”扩容的风险。个人投资者投资“新三板”是“新三板”扩容的结果。而“新三板”一旦扩容，那么，扩容后的“新三板”就不再是扩容前的“新三板”了。扩容前的“新三板”基本上是一个“示范板”，挂牌公司都是比较优秀的，其中近半数公司基本符合创业板上市条件，投资者投资扩容前的“新 三板”风险相对较小。但经过扩容后，“新三板”公司鱼龙混杂，绝大多数公司难以上市，不少公司甚至随时都会倒闭。投资扩容后的“新三板”，投资者的风险要大得多。
其次是公司上不了市的风险。“新三板”对于投资者最大的诱惑莫过于股票转板上市。但对于扩容后的“新三板”来说，投资者要捕捉到可以成功转板的 公司困难将会大得多。根据推算，未来将有上万家企业在“新三板”挂牌，届时“新三板”将成为名符其实的“垃圾板”，在垃圾里淘金，这不是一般的投资者能够 做到的。
其三是信息不对称的风险。“新三板”公司原本就是非上市公司，其管理并不规范，信息不对称，各种损害投资者利益的事情时有发生。有利好消息，知情人提前买进，有利空消息，知情者提前卖出。作为散户来说，始终都是受害者。
54. 问：设立合资经营公司，一方不按照约定出资的法律风险？
答：实践中，合资经营公司是往往存在一方不按约定时间、方式出资或者出资数额不全，导致公司无法最后公司无法进行正常运营，使得公司又清算解除，从而对出资公司的利益造成极大损失，因此，在签订《合资经营合同》时，一定要事先约定好违约出资应承担的责任，从而保证公司的合法利益。
55. 问：公司投资房地产的法律风险？
答：由于房地产项目是个资金密集、开发建设周期长、复杂化的系统工程,在其开始建设到销售完毕这段时间内,需要承担大量的可预测和不可预测的未知风险：
一、房地产项目的合法性问题
这是房地产项目中首先需要解决的法律问题。一个房地产项目的成立与开发要受到法律保护,必须满足:一有通过出让取得的国有土地使用权;二有房地产企业资质;三有该项目已经主管部门的行政批准。具备了以上条件,则可以说明该房地产项目的主体是合法的,受法律保护。
二、房地产开发过程中的法律风险？
土地受让阶段的风险,主要有因土地受让等引起的纠纷;成立项目公司阶段,因双方、三方甚至多方联建、合作产生的纠纷;房屋拆迁阶段,主要与被拆迁人 之间产生的纠纷;前期开发阶段,与建设承包商产生的纠纷、因规划、设计、公摊面积等引发的纠纷以及因项目抵押引起的法律风险;房屋销售阶段,主要有因认购、预付款发生的纠纷、房款按揭还贷纠纷;接管验收及收楼后后期管理期间发生的纠纷,主要有不符合收楼条件引起的纠纷、延期办理产权证引起的纠纷、因房屋 质量问题引起的纠纷、与建设公司工程保修发生的纠纷等。
56. 问：公司期货投资的法律风险？
答：从期货投资业务流程中可以看出，期货交易不是客户之间面对面的交易，它需要通过期货交易所的交易经纪人，按照交易所规定的操作程序和结算方式进行交易和结算。期货投资业务流程表现出直观性、人际性、流程具有严格的流程方向和步骤秩序的特征、流程没有完全封闭的时间界限及隐含着路线风险和操作风险的基本特征。经过对企业期货投资流程过程中可能出现的风险评估及分析后，得出企业期货投资业务流程面对如下几种重要风险：
（1）期货投资方案未经有效审批。指企业期货投资部门编写的期货投资
方案（期货投资建议、可研报告），未得到经理办公会议、企业内相关部门、专 业公司及法律事务部的有效审批的风险。
（2）合作机构选择不当，造成损失。由于期货经纪公司是投资者和交易所之间的纽带，参与期货交易只能通过期货经纪公司进行，因此选择一个服务规范、运作优良、综合实力较强的期货经纪公司是十分重要的。
（3）没有按规定的程序与合作机构签订合同的风险。有交易就有风险，一个企业的对外交易行为主要是由合同来规范的，所以其面临最大的风险就是合同中的种种陷阱，尤其是在对方缺少履行合同的诚信时，大量无效和内容不规范的合同就会给守约企业造成巨大的经济损失。所以应该严格按照规定的程序与合作机构签订合同来规避风险。
57. 问：企业证券投资法律风险预防？
答：企业证券投资法律风险预防：
（1）证券投资决策是否合法有效，投资手续是否按照规定办理。
（2）在投资资金的来源方面，是否合法有效，是否确保企业经营运作的风险。一些企业通过借信贷、抵押或者典当贷款等方式融资投资证券市场，一旦出现投资波动， 很容易发生法律纠纷，比如企业通过银行信贷融资后投资购买债券，很可能因为不符合银行规定的资金用途而发生纠纷，从而被要求立即还款导致企业周转不灵。
（3）在具体选择哪种证券方面，需要对证券不同种类进行分析，对各种证券的收益率和所附加的权利进行分析，比如普通股票和普通债券就没有权利附加，而可转换证 券就有可能转换为普通股票，优先股可以在公司发行新股方面优先认购，认股权证有权以约定价格进行购买，而且这些附加的权利必须在规定时限内行使。
（4）必须对证券发行单位的资信等级、经营状况以及发展前景、财务状况及其变动趋势等情况进行分析评价，从中选择信誉高、营运能力强且具发展前景的政府债券或企业证券作为投资对象。
58. 问：股权转让中公司僵局法律风险？
答：股权流转后，有可能发生因持股比例相对均衡，导致表决权无法形成绝对优势，在股东人数较少的有限责任公司尤其容易出现此种情况，为此，股权的转让应全盘考虑，无论对于出让方还是受让方而言，转让比例的大小，其他股东的持股情况等，都是必须考虑的问题。
因此，在股权转让后，应选择合适的股权比例。同时应积极面对股权转让后出现的新 “人和”问题，应该在股权转让前进行相应的工作，作好“人和”的磨合或其他相关制度的设定，以便减少矛盾，防止出现公司经营的僵局。
59. 问：股权转让主体资格审查中法律风险？
答：股权转让主体不应存在法律上或事实上的瑕疵，否则，可能直接导致转让行为的无效，并且承担相应的法律。股东资格的丧失、超越转让时间的限制、受让方资格不具备等都是主体资格瑕疵的主要表现。
（1）出让方（股东）资格瑕疵的法律风险。
（2）转让主体资格限制中的法律风险。
60. 问：公司股权置换（交叉持股）中的法律风险？
答：交叉持股容易发生不正当的关联交易 （控股股东、实际控制人），使企业产权模糊化，难以形成实际控股股东，公司的管理人员取代公司所有者，形成内部人控制；关联公司可能会受到大股东或控股集 团意志的损害，在商业机会上、分配利润上，小股东都可能得到不公平的对待，从而激发股东矛盾。
因此，可考虑通过公司章程予以限制，对外投资时，必须经过有 关机构（三会）的表决，对投资的限额进行限制，从而加强对关联公司经营决策的监管和控制，对表决权的保护。
（文/责任编辑：顾小龙）
联系客服
