读书笔记-《一本书读懂财报》
一、人物
1.肖星,女博士,作者
2.陈小悦,清华大学经管学院副院长
3.宋逢明,清华大学金融系主任
4.李志文,浙江大学商学研究院创办者
二、摘要
1.会计学:人人都觉得非常有用的学问。
2.会计学:现代商业活动的基石。
3.学者、专家出书,是,中国现代商业知识传播活动
4.财务只是一种语言,这个语言描述的是企业的经营和管理状态。
5.三张财务分析的素材:资产负债表、利润表、现金流量表。
6.企业一辈子只做了3件事:经营、投资和融资。
7.存货有3种:原材料、在成品和产成品,都是存货(库存)
8.应付账款也是一种负债:是厂家欠上游供应商的货款。
9.预付账款也是一种负债:是厂家欠下游买家的货款
10.经营性租赁是表外业务,资产和负债都不出现在(资产负债表)上,而融资租赁是表内业务。
11.股东权益,也称为净资产。
12.上市公司,一定有资本公积。
13.当公司有多个股东的时候,不是以他们的投资额来确定股权比例,而是以他们在股本中所占的比例确定股权比例。(多出股本之外的投资,记录为:资本公积。资本公积属于全体股东。)
14.股本的总额(注册资本),体现了这个公司对外承担法律责任的上线。
15.股本的组成(股份比例),确定了多个股东之间的权利义务关系。
16.盈余公积:法律不让我们分配的利润。(中国公司法:一个公司盈利之后,必须留存至少10%作盈余公积。世界上,其他国家,没有这个规定)
17.未分配利润:企业自己不想分的利润。
18.资产负债表:左边说的是,企业的钱都拿去干了什么?右边说的是,企业的钱是从哪里来的?
19.资产=负债+股东权益;股东权益=资产-负债;资产负债率=负债/资产;(银行的一般原则,企业负债率超过60%,不贷款。)
20.营业税,由经营者承担;增值税,由消费者承担。(在利润表里这是真相,在现实中,两种税都通过加价,转移给了消费者。偷税行为,受益都是经营者)
21.补贴收入:财政补贴,中国特色的营业外收入。
22.现金流量表:展示了资产负债表上货币资金增减变化的原因。
23.利润表:主要用来描述企业的经营活动。
24.企业并购时,资产和负债都是风险,资产是一种被高估的风险,负债是一种被低估的风险。
25.偿债能力:包含偿还本金和偿还利息,两个维度。
26.五力图:Five Forces Model 供应商议价能力+购买者议价能力+潜在竞争者进入的能力+替代品的替代能力+行业内竞争者的竞争能力。
27.所有股东在把钱投给一家公司的时候,都承担了机会成本。
三、读后感
1.做个公司,真难。
2.做大股东,真爽。
3.股东是一家公司风险和收益的最终承担者。
4.从资产负债表上看,股东是最后一个拿走自己利益的人。
5.Respect is Earned 企业尊严靠净利润。
6.税法,高于,会计准则:不同国家的税法,对会计准则,都有影响。(中国税法,限制广告支出,超过营业收入15%的广告支出,不能税前列支,也就是要额外上企业所得税)
(利润总额,是按会计准则计算的。应税所得,是按税法计算的)
7.利润不等于现金流:所以,企业要有利润表,也要有现金流量表。
8.英文中,利息和兴趣,是一个单词:Interest
9.赚钱是企业的终极目标
10.当一个企业遭遇巨大风险的时候,关注风险是第一位的,现金流对它来说更重要。
11.当一个企业经营活动的风险相对可控的范围内,利润就显得更为重要。
12.我读的这本书,2014年7月第一版,2019年6月第40次印刷。(5年,知识价值恒定不变,不用改版,反复印刷就行)
四、本书中的财务名词中英文对照
1.货币资金:Cash
2.应收账款:Accounts Receivable
3.其他应收款:Other Receivables
4.预付账款:Prepaid Accounts
5.在产品:Work in Process
6.产成品:Finished Goods
7.存货:Inventory
8流动资产:Current Assets
9.非流动资产:Non-current Assets
10.长期投资:Long-term Investments
11.固定资产:Fixed Assets
12.固定资产折旧:Depreciation
13.土地使用权:Land Usage Rights
14.无形资产:Intangible Assets and Other Assets
15.生物资产:Biological Assetss
16.历史成本、原始成本、实际成本:Historical Cost
17.金融资产:Financial Assets
18.公允价值、公允市值、公允价格:Fair Value
19.负债:Liability
20.短期借款:Short-term Borrowing
21.长期借款:Long-term Loans Payable
22.应付账款:Accounts Payable
23.其他应付款:Other Payable (甲向乙借100万,乙方的其他应收款,就是甲方的其他应付款)
24.预付账款:Deposit Received
25.应付债券:Bond Payable
26.长期应付款:Long-term Payable
27.流动负债:Current Liabilities
28.非流动负债:Non-Current Liabilities
29.股东权益:Shareholder's Equity
30.股本:Capital stock
31.资本公积:Additional Paid-in Capital
32.盈余公积:Surplus Zeserve
33.未分配利润:Retained Earnings
34.营业税:Business Tax
35.营业税金及附加:Business Tax and Surcharge
36.价内税:Tax Included in Price
37.价外税:Tax Excluded in Price
38.增值税:Value-added Tax
39.费用:Expense
40.营业费用:Operating Expense
41.管理费用:General and Administrative Expense
42.财务费用:Financing Expense
43.投资收益:Investment Income
44.资产减值损失:Loss of Assets Impairment
45.公允价值变动收益:Gains on the Changes in the Fair Value
46.营业利润:Operating Profit
47.营业外收入:Non-operating Revenues
48.营业外支出:Non-operating Expenses
49.净利润(税后利润、净收入):Net Profit
50.应税所得(应税利润):Taxable Income
51.制造费用:Manufacturing Overhead
52.变动成本:Variable Cost
53.固定成本:Fixed Cost
54.研发支出:Research and Development Expenditure
55.表外资产:Off Balance Sheet Asset
56.现金流量表:Cash Flow Statement
57.退税:Tax Rebate
58.经营活动现金流量:Cash from Operating Activities
59.投资活动现金流量:Cash from Investing Activities
60.融资活动现金流量:Cash from Financing Activities
61.趋势分析:Trend Analysis
62.比较分析:Comparing Analysis
63.毛Equity利率:Gross Margin
64.净利润率:Net Profit Margin
65.总资产报酬率:Return on Assets,简称ROA
66.投资回报率:Return on Investment,简称ROI
67.净资产收益率:Return on Equity
68.总资产周转率:Total Assets Turnover
69.应收账款周转率:Accounts Receivable Turnover (回款期,回款天数=365/应收账款周转率)
70.流动资产周转率:Current Assets Turnover
71.固定资产周转率:Fixed Assets Turnover
72.存货周转率:Inventory Turnover
73.营运能力:Operating Capability
74.偿债能力:Solvency
75.流动比率:Current Ratio
76.速动比例:Quick Ratio / Acid-test Ratio
77.息税前收益:Earnings Before Interest and Tax,简称 EBIT
78.利息收入倍数:Times Interest Earned / Interest Protection Multiples
79.资产负债率:Liability / Asset Ratio (财务杠杆 Financial Leverage )
80.成本领先战略:Overall Cost Leadership
81.差异化战略:Differentiation Strategy
82.规模经济:Economies of Scale
83.投资资本回报率:Return on Investment Capital
84.超额收益率:Excess Return
85.经济利润:Economic Profit
86.资本成本:Cost of Capital
87.机会成本:Opportunity Cost
88.用脚投票:Voting by Foot
89.加权平均资本成本:Weighted Average Cost of Capital 缩写,WACC
90.权益乘数:Equity Multiplier (股本乘数)
91.债务融资:Deft Financing
92.企业的生命周期:The Life Cycle of Enterprise
93.资金的时间价值:Time Value of Money
94.贴现:Discount
95.净现值:Net Present Value ,简称,NPV
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