五大板块将分享自贸区盛宴
上海自贸区所释放的改革红利或将是空前的,随着政策的放权,此前一直被管控的行业将会明显受益。
对于自贸区的投资逻辑,中信证券研究所认为应把握三条受益主线,一是贸易自由化有利于推动港口、机场的客运量和货运量的提升,利好区域性的港口、机场,如上港集团、上海机场等;二是可提升园区物业资产价值、推动区域物业投资进程,利好拥有园区资产和工程业务的房地产和工程类公司,如外高桥、浦东建设等;三是未来贸易区的金融自由化进程,有利于推动金融传新业务发展,利好区域业务相关度搞的银行,如浦发银行。
自贸区的意义也绝不仅仅局限于金融、地产、物流这三大行业,由于其辐射的范围广阔,由4个保税区为中心,或将形成了一个庞大的产业链,餐饮旅游、零售等行业也将分享这场盛宴。
据悉,上海自贸区年内可能挂牌,2014 和2015 年可能会有更加进一步的政策出台。国泰君安证券认为,自由贸易区的设立将明显提升上海的投资吸引力,这意味着未来相关产业将会获得空前的发展机遇,从而吸引更多外资投资,商旅活动将会更加频繁。因此旅游相关产业将受益经济升级和直接制度红利。按受益程度大小划分,可关注锦江股份、中国国旅、中青旅、宋城股份、腾邦国际。
而对于沉寂已久的零售行业而言,上海自贸区的设立无疑将为其带来摆脱困境的良好契机。申银万国证券认为,上海自由贸易区的批复将成为上海本地零售股的重估契机。自贸区的众多金融自由化、投融资开放、贸易物流辐射,将对上海地区的经济发展构成巨大的推动力,从而带动商业的繁荣及消费的再次升级,同时对本地的外贸股票构成的强有力的上涨催化剂。因此尽管短期内很难从业绩层面上推荐,但对上海整体的内外贸商业构成长期的利好,也为许久不涨的板块寻找到了上涨的催化剂。建议关注资产价值丰厚、市值低估、资产整合预期强烈的益民集团、徐家汇、新世界、上海九百、友谊股份和豫园商城。
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