MACD在缠论中的应用浅析（一）

缠论最大的特色之一，就是把传统理论对市场观察分析的静态视角，转化为动态视角。

 

在这种动态视角之下，缠论对传统理论进行了重新的剖析和利用，比如传统的K线理论，一般是类似于早晨之星、三只乌鸦这种固定组合的面目出现，但这种组合永远脱离不开概率的怪圈，只能追逐所谓的大概率事件。缠论视角下的K线关系，则从动态的走势演化过程出发，以逻辑上必然出现的分类为基础，形成了K线组合的顶底分型、向上关系和向下关系，并自然延伸出笔、线段的概念。

 

同样的，基于这种动态视角，缠论对传统理论的各种指标都有不同的应用方法。在动态的视角下，所有指标都是对成交量、价格变动的某种计算方式，所以分析走势必须以结构为基础，指标的用途是用来体现走势结构的某种特性，从而为操作建立依据。

 

总结起来就是我们一直在提的12个字：结构为先、力度在后、指标辅助。

 

缠论原文最为重视的指标，毫无疑问是MACD。缠师曾经说过：还不如直接用MACD，准确率差点，但只要结合好中枢、背驰，95%以上是一点问题没有的。这就足够了。（2007-2-6回复）

 

传统的指标用法，就是这句话里的“直接用MACD，准确率差点”，比如MACD金叉买入、死叉卖出，据统计其准确率就不足40%。

 

缠师也提到过类似的用法，比如在《教你炒股票103：学屠龙术前先学好防狼术》中提到“回避所有 MACD 黄白线在 0 轴下面的市场或股票，这就是最基本的防狼术”。

上证指数日线51参数笔中枢

以最近的大盘为例，自3731.69高点下行以来，日线MACD一直沉没在零轴之下，从中长线的角度就没有任何操作的机会。正如缠师在本课所言：在没彻底下面所说的防狼术之前，你也别研究什么中枢、级别的了。因为有了这防狼术，至少不会被大盘严重侵犯，也不会在大

盘大跌时鬼哭男嚎了。

 

当然，这种方法只是缠论关于MACD最初级的用法，没有涉及到走势划分的问题，是缠师“但这里不能给太高的要求，一切都要傻瓜化”的一个结果。如果有了对走势结构的分析和判定之后，再去结合MACD，就会对走势的波动有更好的把握。

 

这里需要注意的是，缠师博客原文里从前期到后期用到了不同的a0，所以用MACD指标辅助也有不同的要求。

 

在早期文章中，缠师使用的是类似于软件“51参数笔中枢”的a0，其MACD应用技巧在《教你炒股票25：吻、MACD、背驰、中枢》里有详细论述：

 

一般来说，一个标准的两个中枢的上涨，在MACD上会表现出这样的形态：

 

就是第一段，MACD的黄白线从0轴下面上穿上来，在0轴上方停留的同时，形成相应的第一个中枢，同时形成第二类买点，

 

其后突破该中枢，MACD的黄白线也快速拉起，这往往是最有力度的一段，一切的走势延伸等等，以及MACD绕来绕去的所谓指标钝化都经常出现在这一段，这段一般在一个次级别的背驰中结束，然后进入第二个中枢的形成过程中，同时MACD的黄白线会逐步回到0轴附近，

 

最后，开始继续突破第二个中枢，MACD的黄白线以及柱子都再次重复前面的过程，但这次，黄白线不能创新高，或者柱子的面积或者伸长的高度能不能突破新高，出现背驰，这就结束了这一个两个中枢的上涨过程。

 

在最近大盘1分钟图形上，对上述过程进行了完美演绎，只是方向相反而已：

 

上证指数1分钟51参数笔中枢

 

上图有两个地方值得注意：

 

1、第二个中枢并没有把MACD拉回零轴，所以柱子高度对应的背驰只能是小级别的；

 

2、背驰之后依然有数次创出新低，如果对走势结构不了解，就容易造成“背了又背”的误解，其实这是标准趋势背驰后形成更大级别中枢的过程，在这个过程中出现类似于二买低于一买的情况，力度很弱，预示着未来走势可能会蕴含风险。

 

在后期文章中，缠师改用了笔线段作为a0，MACD的用法也随之发生了改变。

 

因为走势图中，先要按照笔线段的规则进行划分，由笔线段构成的走势类型对应的MACD，就不再具备上述对应关系，而是要以对应的MACD柱子面积之和来计算。缠师在《教你炒股票60：图解分析示范五》里提到“站在最严格意义上，45-46 线段构成 43-44 线段的盘整背驰（注意，力度比较的是下面所有红柱子的面积之和。）”。

 

上证指数1分钟图11参数分笔分段指标

 

如上图，两个线段比较属于盘整背驰，但这个盘整背驰中，两个向上线段的力度比较，需要把各自对应的MACD柱子面积相加来计算，对于第一个向上线段来说，其计算就比较复杂，很难一眼就辨认出来。

 

这个问题，可以用单独计算每一笔或每一线段对应的MACD柱子面积之和，然后对结果进行比较来解决。

 

上证指数1分钟图，分笔分段+MACD段面积指标

 

如上图，对每一段对应的MACD面积之和进行形象化展示，就可以轻易用对应的柱子高度来比较了。向上的线段对应是红柱子、向下的线段对应是绿柱子，也更容易分清楚谁跟谁比较，对实际操作也更为便利。

 

对于线段内部的力度比较，缠师也说过，可以用类似背驰的判断方法，把每一笔对应的MACD面积之和相加，来辅助判断线段的结束（注意，线段的结束，必须由线段的定义来判断，这种方法只是辅助判断）。

 

上证指数1分钟，分笔分段+MACD面积（MACD面积即MACD笔面积）

 

如上图，对前述图形中第一个线段内部，可以利用类似于笔中枢的方法，对线段内部的结构和力度进行比较，可以更为精确的判断出改线段的结束点。

 

当然，这种方法也可以应用到笔中枢构成的走势类型中。

 

 上证指数30分钟图，12参数笔中枢+MACD面积

 

这种方式对于计算笔、线段的力度是极为方便的，但对于笔线段构成的走势类型之间的力度比较，又略显不足，因为走势类型对应的MACD更为复杂多变。

 

对于这个问题，缠师在《教你炒股票63：替各位理理基本概念》中提出解决方案：“另外一个好处就是看 MACD 辅助判断时，不用对太多的柱子面积进行相加，可以看大级别的 MACD 图，这样一目了然。日线的背驰，其实在 1 分钟图上也可以看出来，只不过是需要把所有相应对比段的 MACD 都加起来进行处理，这样当然是不切实际的，因此就可以看日线图的 MACD，在理论上没有任何特别之处，只是为了方便”。

 

这一种方法是把小级别走势类型标注到大级别图上去，然后利用大级别图的MACD判断力度和背驰。同样是上一张图的走势，我们把每一线段的端点标注在5分钟图形上，就会很容易判断出这个盘整背驰。

 

 上证指数5分钟图，1分钟分段标注

 

对于走势类型同样可以采用这种方法来辅助判断。

 

 上证指数30分钟图，1分钟51参数走势分解线段标注

 

关于标注，我们前面的文章“如何正确理解缠论级别”里已经提到了，这里不再赘述。这种方法需要应用到标注功能，如果软件没有相对应的功能，也可以用其它方式实现。

 

比如我们直接把大级别图形上的MACD搬到小级别图形上，在软件上就是“三级别MACD”功能。

 

 上证指数1分钟图，51参数走势分解线段+三级别MACD指标

 

如上图，同样一段走势，在1分钟上展示，红色线是1分钟走势类型，MACD1是本级别图表上的MACD，MACD2、MACD3分别是MACD1的4倍、16倍时间关系，也就是分别代表4分钟、16分钟图表上的MACD。

 

如果要比较两个走势类型的力度，用本级别图上的MACD就会比较复杂，难以计算，但用MACD2就比较简单一些，用MACD3就可以轻易得出结论了。而且灵活运用三级别MACD，可以同时参阅各段走势内部的力度比较，更加方便。

 

除了这些基本应用之外，缠师还曾经提到过非常多的MACD应用技巧，比如《教你炒股票25：吻、MACD、背驰、中枢》里提到，对于连续涨停的股票，可以利用30分钟的MACD来辅助判断：如果用 MACD 配合判断，就用长一点时间的，例如看 30 分钟。一般来说，这种走势，其红柱子都会表现出这样一种情况，就是红柱子回跌的低点越来越低，最后触及 0 轴，甚至稍微跌破，然后再次放红伸长，这时候就是警告信号，如果这时候在大级别上刚好碰到阻力位，一但涨停封不住，出现大幅度的震荡就很自然了。

 

最近的中电电机走势就完美复现了这一点：

中电电机30分钟图

 

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