文/马兰
4月8日，人社部、财政部联合下发通知，明确从2018年1月1日起，提高基本养老金水平，总体比2017年退休人员人均水平高5%左右。
这样一来，养老金已经连续14年上涨，只是养老保险吃得消这么涨吗？
2017年就有新闻称“养老金空账4.7万亿”，后来虽然被澄清过度解读，但近几年养老保险的确出现了问题，隐形缺口存在，代际间出现养老保险倾斜都让人悬着心。在2000年，中国人保测算出的养老保险的隐形债务都达到了5万亿到11万亿的规模。
难道交了一辈子的养老保险，临了临了还养不了老？
今日的一条新闻引起了我们的关注。
自2018年5月1日起，在上海市、福建省和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点，试点期暂定一年。
个人税收递延型商业养老保险政策中规定：
允许缴纳的保费在一定标准内税前扣除，也就是说假设你的工资有5000元，按照通知规定，有6%的额度即300块钱缴纳商业养老保险的话，你实际上需要缴纳个人所得税的工资只有4700元。不过商业养老保险不代表着你不要缴税，只是将个人所得税的缴交时间延后至取出保险的时间，也就是你退休的时候。
而当你达到条件可以领取商业养老金收入的时候，其中有25%是免税的，剩下的75%才需要缴纳个人所得税。
商业养老保险在国内还不是一个普及的概念，与传统的养老保险模式不同的是，商业养老保险更需要个人的投资头脑，只不过国家会提供一个基金池以策安全。可以说在这方面，中国更多借鉴了美国的401K模式。
这样说起来，职工的养老金岂不是多了更多风险？商业保险终究有赚有亏，那么国家为什么还要推动商业养老保险的实施？
中国养老越来越难
中国老龄化日趋严重，65岁以上的居民人数逐年上升，从2013年占总人口的7.5%上升至2017年的11.4%，远超过联合国对老龄化社会7%的65岁以上人口的定义。
中国养老压力不断加大，而因为计划生育政策，多数家庭的养老负担压在了独生子女身上，养老金的问题不仅牵涉了老有所依，也牵涉到年轻人未来的生存空间。
雪上加霜的是，中国的人口出生率10年来维持低位，2016年上升之后又下降了0.5%。如果中国家庭生育意愿持续降低，那么最受伤的就是现在年轻的这一代。
国家开放二胎不是为了别的，是为了今天的你在未来能有人给你养老啊。
从基本养老保险收支来看，中国养老保险规模近年来快速增长，截至2016年，我国基本养老保险收入为37990亿人民币，支出为34004亿。而在世纪初，2000年时，收入仅2278亿，支出为2115亿，规模成长了近15倍。
从结余情况来看，我国基本养老保险始终收入大于支出，保有结余。但，结余增速从2011年开始逐年下滑，2016年结余增速仅10.09%。也就是说，如果没有有效的手段应对，很有可能过几年，国家就会出现支出大于收入的情况。
美国401K模式提供新思路
说回到世界社保制度，其实分两种：DB待遇确定型和DC完全积累制。
DB的模式是用工作人的保费支付退休者的养老金，结合退休者的工资水平，工龄，级别等因素来计算养老金标准。
DC则是个人缴费在个人的账户中，国家提供基金选择或是由国家出面投资，养老金的标准完全取决于个人缴交的金额和投资的收益。
美国的养老体系中有三个模式：社会安全福利、退休金和个人缴费的401K与IRA。美国的401K和IRA就是典型的DC模式。
它与社会安全福利和部分企业或政府的退休金不同，它完全是自愿的保险计划。而社会安全福利一直被传可能破产或是大幅削减福利，其实和现在我国的情况有些类似。退休金则完全依赖于企业或是政府，企业存在破产的风险，像是之前美国的航空业遭遇破产危机，雇员涌上街头为自己的退休金表达抗议。
根据存入金额是否扣除税款可分为Traditional和Roth两类，按照目前的通知来看，我国的商业养老保险更偏向于Traditional的模式。只是不确定目前国家的投资标的是和401K一样只限制在基金中，还是会扩大到股票。
401K与IRA还有明显不同的一点是，在401K体系中，企业会有一个额度匹配给雇员等量的金额。举个例子，企业按员工工资标准的6%给员工的401K账户中打入相同数额的资金，员工可用于做商业保险投资。而IRA是没有企业投钱的。
美国税改之后，401K账户供额上限上升至18500美元，而IRA账户在2015年时为5500美元。个人年收入超过71000美元或是家庭年收入超过118000美元时，不再享受税收优惠；个人年收入超过131000美元或是家庭年收入超过193000美元时，不可直接存资金入RothIRA账户。
根据试点政策来看，中国推行的商业养老保险还是以月缴纳金额来设限额。企业雇员缴纳的保费可扣除申报个人所得税的限额为6%和1000元取低者；个体经营者、投资者保费扣除限额为6%和12000元取低者。在退休之后，领取期限原则上为终身或不少于15年。
智障式领钱转向家庭资产配置：每个人都必须懂投资！
经济学界一直有一句话：把钱放在银行里，你的钱只会越来越不值钱。
GDP在成长，通胀在继续，如果个人还是依赖储蓄或是基本保险，那么等到退休，基本上只能吃吃萝卜操操心了。
国家这次试点不仅仅是政策的转向，也是全球经济发展的必然。
再不懂点投资学，你就真的老无所依了。
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