今年科技相关的主题基金一直火得不要不要的。
基金公司一个接一个的发,用完了科技的名后,各种和科技沾边的词儿都用上去了。
科技、创新、人工智能、AI,中文英文一起上~
市场上普遍认为继蒸汽时代、电气时代、信息时代后,第四次工业革命已经悄然来临,人工智能逐渐步入现实。让人工智能的发展主要有三个阶段:基础技术支持、人工智能技术和人工智能应用。现阶段处于人工智能技术向应用过渡的阶段,应用将逐步拓展至无人驾驶、安防、城市管理、金融和医疗等。
政策支持,潜力巨大:全球都将人工智能领域作为国家战略层面的发展,美国、欧洲、日本等都纷纷出台相关政策支持,国内有 《新一代人工智能发展规划》 。每年8月份世界人工智能大会WAIC召开,AI逐步从技术研发向产品转换,未来将逐步走向产业化和市场化,其实践应用潜力不可小觑。
增速可观,成长性强:根据华泰统计的下图来看,人工智能主题成分股和其它传统行业相比,过去10年的营收复合增长率、净利润复合增长率都高于传统行业。
目前市场上的两个AI主题基金,都是跟踪的中证人工智能主题指数(930713)。
老习惯,挑ETF先来看指数的编制方法。
中证人工智能主题指数以中证全指为样本空间,选股方法比较简单:
1)按最近一年日均成交额由高到低,剔除后20%;
2)对剩余股票,将为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的公司作为待选样本,包括但不限于大数据、云计算、云储存、机器学习、机器视觉、人脸识别、语音语义识别、智能芯片等。
3)待选样本中,按过去一年日均总市值由高到低排名,选取不超过100只股票构成样本股。
4)利用权重因子调整,样本股权重不超过5%。
简单说:中证人工智能主题指数的编制中规中矩,按成交额考虑了流动性因子,选行业覆盖了人工智能各主流产业链,按市值考虑了规模因子,设权重限制增加了股票的分散程度。从过去人工智能主题成分股的营收成长及行业分布来看,主要是覆盖了计算机、电子、通信和机械设备等行业。btw,我还是更喜欢加了一些质量因子(如研发、ROE等指标的)的指数,单纯流动性和规模因子可能会让部分公司浑水摸鱼~然鹅,目前还没有出现人工智能主题的smartbeta指数基金。
这些成分股一眼看去都是很熟悉的。
海康威视:全球安防龙头,领先的视频产品和内容服务提供商。嗯,就是到处可见的高清视频监控,还有一串基于机器深度学习的:深眸、脸谱、神捕~~ 公司研发占营收比9%左右。
科大讯飞:智能语音龙头,语音合成技术在世界领先水平~能见到的是讯飞翻译机、讯飞智能录音笔等,牛逼的是国家级人工智能开放创新平台、语音及语言信息处理国家工程实验室等。研发收入比近几年一直在20%以上。
用友网络:数字化商业应用,能财务领域的很多小伙伴肯定再熟悉不过了~ 主要是在办公领域,NC6系统(我也不懂具体是做什么的),研发一直在20%左右。
从过去的业绩来看,人工智能指数和创业板指数基本一致,但2017年之后,人工智能指数走势略强。
从估值来看,目前人工智能指数PE处于中位数之上,估值还是贵了那么一点点~~
华夏基金的AI智能ETF(515070)并非首个智能ETF,平安基金已上市了AIETF(512930),目前规模2亿左右,成交还算活跃,来看看近期的表现
从历史走势来看,高时涨到20%多点,目前回到发行价格水平~
主题类的基金,还是波段行情为主,抓住了波段,也许就有一波好收益~
如果看好人工智能这个主题,相关ETF是可以关注下的~弱弱说一句,两个ETF费用有点不同,平安的更便宜些
记录而已,不构成投资建议,风险自负哈~~
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