摘要:有没有一种产品,在获得指数收益的基础上,又能多赚一点收益呢?
观点:如果你只想在获得市场平均收益的同时,适当增厚一点点收益,指数增强型基金,是一个相对合适的选择。
我们常说,投资指数型基金是省时省力的好选择。
比如,投资沪深300指数和中证500指数,就相当于一次性买入了A股市场上市值最大的前800家公司。
长期来说,股票指数能赚钱,但是,有没有一种产品,在获得指数收益的基础上,又能多赚一点收益呢?
有的,这就是指数增强型基金。
1.
什么是指数增强型基金?
对指数型基金,大家应该比较熟悉。比如沪深300指数基金,这个基金就是跟着沪深300这个指数买股票。
也就是说,指数里有什么股票,每只股票有多少,这个基金就买什么,也同步买多少。我们可以把这个过程看成是被动地“抄作业”。
而指数增强型基金,是把基金的80%甚至更多的资产,拿去“抄作业”;同时拿出一小部分钱,由基金经理决定投什么。
打个比方,这有点像主食和甜点的搭配。跟踪指数的“主食”,可以帮你获得市场的平均回报;而基金经理自主搭配的“甜点”,主要的作用就是增厚收益。
也就是说,指数增强型基金,把被动跟踪指数和基金经理主动投资结合起来,可以说,这是一个很聪明的设计。
图片来源:网络
2.
指数增强型基金,能增厚收益吗?
那么,指数增强型基金,真的能够增厚收益吗?我以沪深300和中证500的指数增强型基金为例,分别做了一个统计:
截止到2020年8月中旬,市场中,沪深300指数增强型基金,一共有68只。2020年以来,这68只基金中,收益率最高的,是富荣沪深300指数增强基金,收益率达到了50.84%。
而收益率最低的,是富国沪深300指数增强基金,收益率是14.78%。而同期沪深300指数,涨幅只有14%。
也就是说,沪深300指数增强基金的收益率,基本都跑赢了同期指数的涨幅,确实增厚了收益。
数据来源:i问财
那是不是指数增强型基金,都能跑赢指数呢?
其实也不是。从常识来说,只要依靠基金经理的主动选择,那就有选到好股票的时候,也会有选到差股票的时候。选的好,就能增厚收益,选的差,就会削弱收益。
举个例子。比如,当前市场中,中证500指数增强型基金,一共有62只。这62只基金当中,收益率最低的是富安达中证500指数增强基金,只有24.15%。而同期中证500指数涨幅达到了24.7%。
所以,它并没有增厚收益,反而还被稍微削弱了。
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