退休养老一直是老百姓特别关心的问题。在过去这些年里，中国的民间财富出现了史无前例的爆炸性增长，老百姓的收入和生活水平都有了显著提高。与此同时，通货膨胀在最近两年也出现了大幅上涨的态势。许多人突然意识到，一边是自身的消费支出在不断上涨（买房、买车、医疗、旅游），一边是通货膨胀持续吞噬着手中货币的购买力，因此20、30年后，我们将很有可能面对“没有千万难养老”的状况！
惧怕和担忧并不能解决问题，我们要做的是静下心，科学理性地来计算自己退休后究竟需要多少钱养老？以及为了达成这个目标，我们现在每个月需要拿出多少钱去投资？
尽管不同收入水平、不同消费需求的人实现安全退休的标准大不相同，但通过以下三个典型案例的分析，应该能帮我们对安全退休这个问题有更直观而深刻的认识。
30岁白领希望提前退休
典型案例：
今年32岁的王晓宇大学毕业后已经在广州工作了10年，如今在一家互联网公司工作，去年他被公司提拔为技术部总监，薪水翻番，高达15000元，妻子月薪4000元。尽管收入可观，但王晓宇每个月还要承担5000元的房屋还贷压力，在日常生活开支上，小两口平时吃饭不是去父母家蹭饭就是上馆子，家里从来不开伙仓，算上妻子的收入，家里每月结余也只有3000-4000元。而且王晓宇还准备明年买辆15万元左右的私家车，因此王晓宇在财务上并不宽裕。
然而互联网行业竞争激烈，王晓宇经常加班到深夜，深感工作疲劳，压力繁重，因此他希望能在50岁时提前退休，不求退休生活多富裕，只需要保持目前的生活水平，出门有车开，病了有医看，每年和妻子能出国旅游一两次。
力哥分析：
在进行退休后每年支出预测时，一般有两种办法：一种是费用详细分析法，即逐项预估退休第一年的支出情况，但如果距离退休时间太远，很难准确评估退休时的具体支出，因此这种方法仅适用于目前离退休少于10年的情况。而对于距离退休还有漫长岁月的中青年人而言，采用替代百分比计算法更加现实可行。
虽然退休后医疗保健、旅游等支出会有所增加，但交通费、子女教育支出、房屋还贷、服装、交际应酬等诸多方面的费用将大大降低甚至归零，因此普通人在退休后的支出费用会比退休前少。国外研究机构的百万样本抽样调查显示，对于一般收入家庭而言，退休后的支出替代百分比为72%-82%，不过中国人在偿还房贷、子女教育等大额刚性支出占家庭总支出比重较大，该比例可适当降低为62%-72%，且收入越高替代百分比就越低。
王晓宇一家的收入属于中等水平，因此若以67%的百分比替代率计算，则退休后每月支出为（15000 4000-3500）*67%=10385元。像中国这样的经济在未来相当长一段时间内还将继续保持较快速度增长的发展中国家，其长期通货膨胀率一般在3.5%-4.5%之间，我们以4%计算，若王晓宇准备在18年后50岁时退休，则退休第一年的实际支出为10385*（1 4%）18 ≈21038元，以预期寿命80岁计算，则王晓宇在退休前需要拥有21038*12（月）*30（年）=7573680元（此处以退休后通胀与同期投资收益持平，即购买力不上升也不下降计算）。
为方便计算，假设王晓宇到目前还没有开始储备养老金（即忽略他家现有不多的金融资产和自住房产价值，因为房产要长期自住，退休后无法带来正的现金流），按照养老金长期平均年投资回报率10%计算（月收益率约为0.8%），则根据养老金终值计算公式FV=PMT［（1 i）n-1］/i倒推可得（FV为养老金终值，i为投资回报，n为投资期限），每月需要节余（PMT）约13198元。换句话说，只要王晓宇每月坚持拿出13198元放入养老金账户进行复利滚动投资，则到他50岁时，他和妻子就可以双双提前退休，过上相当于目前水准的生活。
理财建议：
如果说700多万元的退休金总额已经让人觉得高不可攀，那每月13000多元的节余更是“不可能完成的任务”。事实上，与许多同龄人相比，王晓宇的收入已经算中上水平，但由于参加工作到现在的10年中并没有有意识地为退休金做准备，而且又想提前退休，因此他只剩下18年的投资时间，这在很大程度上限制了退休金的复利增值效果。
眼下，如果王晓宇还想提前退休，只有两种选择：一是放弃或推迟提前退休计划，从而增加节余总量，同时减少退休后使用年限。如果以55岁退休计算，则眼下王晓宇每月需要为养老结余7662元，以60岁计算，则是4414元，以65岁计算，则只需要2429元，而且到65岁以后，王晓宇还能获得社保养老金，因此每月实际需要节余的资金更少。
如果王晓宇不愿意放弃提前退休的计划，则必须立即开始“开源节流”计划。开源，即更加努力工作，争取获得更高薪水，甚至考虑创业，同时考虑让投资组合更加激进，在养老金账户中减少收益较低的储蓄、保险、债券的比例，适当增加股票、股票型基金等高风险高收益的资产比例。
节流，即减少支出：减少上馆子的次数，减少旅游、娱乐、交际、衣服等方面的支出，买车计划也应推迟。争取将家庭每月支出控制在9500元以内，这样每月就能有9000元的节余。
通过开源节流的办法，王晓宇便可以在更短的时间内完成既定养老金目标的积累，从而实现提前退休的梦想。
40岁职业女性梦想周游世界
典型案例：
41岁的孙佳颖在上海的一家银行工作，月薪8000元，他的丈夫比她大3岁，在一家外企从事销售工作，月薪7000元，两人的儿子今年14岁，还在上初中。因为工作关系，孙佳颖很早就有了理财意识，还没结婚时就养成了每天记账和控制消费的好习惯，而且还会把每月节余投资在股票、债券上面。结婚时的房贷也早已还清。前两年股市走牛，孙佳颖在股市上的投资获得了丰厚的回报，并且在去年年底兑现了大部分收益，如今她家的金融资产已达120万元（市值）。现在家里每个月支出在11000元左右，节余4000元。其中相当一部分用在了孩子身上，另外旅游和养车支出也较多。另外，孙佳颖希望儿子能到国外读大学，因此家庭资产中预留了50万元。
“现在工作很忙，我丈夫做销售的压力也非常大，虽然我们现在已经有了不少积蓄，都想早点退休享福，但我俩都非常喜欢旅游，希望退休后能够周游世界。考虑到这方面支出会比较多，而且以后人的寿命会越来越长，生活支出也会有所增加，因此能否提前退休心里也没底。”孙佳颖这样说到。
力哥分析：
目前孙佳颖一家的每月支出为11000元，但由于他们退休后想要环游世界，所以退休金的百分比替代率自然较一般人高出不少，我们按82%的上限计算，则11000*82%=9020元。考虑到我国正准备以“小步渐进”的方式推迟法定退休年龄，男性和女性最终都将65岁退休，根据孙佳颖现在的年龄推算，她将来的退休年龄应该在60岁上下（丈夫差不多也同期退休），则退休第一年，孙佳颖一家的实际支出为9020*（1 4%）19≈19000元。考虑到长寿风险，我们把预期寿命定在85岁（85岁以后，还可以依靠房产养老），则退休前需要筹集19000*12*25=5700000元。去掉留给儿子留学的50万元，孙家实际可用于养老的资金为70万元，这笔资产若以每年10%的速度增值，到退休时将变为70*（1 10%）19≈4281136元。因此孙佳颖的养老金缺口只有5700000-4281136=1418864元。按公式计算可得，孙佳颖现在每月只需把2200元投入养老金账户就能够在60岁退休时实现和丈夫一起环游世界的梦想。
理财建议：
王晓宇一心想着提前退休，但难度很大；孙佳颖考虑时比较谨慎，但事实上提前退休并非难事。在上述假设条件下，若孙佳颖把退休时间提前到55岁，则现在每月需节余8420元。如果孙佳颖适当节省开支，如降低儿子的家教支出，适当减少现在的旅游次数等，可以每月结余6000元，同时如果降低孩子留学费用预算从而增加可用于养老的原始资金的话，养老金缺口还可以进一步降低，因此孙佳颖也有两种选择：一是60岁正常退休，二是55岁提前退休，只是眼下需要做出一些“牺牲”。但不管哪种选择，退休后四处旅游的梦想都能实现。
50岁老职工期盼安度晚年
典型案例：
今年53岁的钱卫东是个土生土长的北京人，当年初中毕业时就被分配到了北京一家大型国有化工企业工作，一干就是35年，目前每月收入3500元，老伴也是普通职工，去年已经退休，退休工资1300元。家里有一套两室一厅的老公房，自己和老伴辛辛苦苦几十年也积攒了15万元的养老钱。唯一的女儿已参加工作，现在收入4000元，但以后女儿成家还要花钱，因此老钱没准备退休后依靠女儿。现在家里一个月支出大约在3500元左右。老钱的目标很简单，60岁退休后，能吃穿不愁，看病不愁，安度晚年就好了。
力哥分析：
由于7年后老钱即将退休，因此可以用费用详细分析法。预计其退休后没有太多享受性支出，主要支出是生活最基本的水电煤、食品、服装、日用品、少量的娱乐支出以及最重要的医疗保健费用，每月各项支出合计约在4000元左右（其中1000元是预留给医疗保健的），乘上通胀系数后，退休第一年实际支出为5264元。我们以预期寿命80岁计算，老钱两口子退休后总支出1263360元，但考虑到退休时老钱还能每月领到1600元左右的社保退休金，算上老伴的退休金，则退休时的实际养老金缺口为1263360-（1600 1300）*12*20*（1 4%）7=347471元（社保养老金每年随通胀和当地职工平均工资的上升而同步上涨，可确保购买力不下降）。
只要手上的15万金融资产能够实现年投资回报率6%，则老钱退休时，投资本利和为225544元，养老金缺口降低为121927元。为了弥补这个缺口，根据计算可得，老钱一家现在每月需要节余1024元。
理财建议：
老钱在他们这代50-60后中具有很强的代表性。一辈子勤俭节约，对退休生活也没有太高的预期，不求荣华富贵，但求平平安安。眼下老钱夫妻每月节余为800元左右，要多省下200元以弥补退休后的养老金缺口并非难事。另外还必须保证未来的7年内，手上的15万元资产能以6%的超越通胀的速度增值。6%的投资回报率，若只是放在银行吃利息恐怕很难实现，但只要投入到债券等固定收益市场上去，还是非常容易实现的。如果老钱希望能在退休后过上更加宽裕富足的生活，还可以拿出这笔钱的20%-40%投入到股票型基金中，从而实现更高的投资回报。
通过80后王晓宇、70后孙佳颖、60后钱卫东这三个年龄、收入、家庭财务、退休目标等都不尽相同的人的分析，我们发现：只要在思想上认清形势，掌握规律，在行动上控制消费，坚持投资，并根据自己实际情况设定更为合理的退休目标，安全退休并非难事。
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