目前金融行业不算太景气，但依然享受着顶尖人才不断涌入的红利，每年的招聘都是一场惨烈的竞争。
我没参加过很多面试，也没在这一行深入工作过，学的更是半吊子，写点东西给自己看，如果能对他人有帮助当然更好。
从2019年3月开始，我在通过法考和CPA部分科目后，想试着找份投行的实习，而不是一直在本专业领域。当时考虑，本专业实习已有较深入且不同类型的3段，对秋招意义不大，投行的软技能培训可以进一步提高我的竞争力，运气好的话，转型也不是没有可能。
在对各家实力不清楚、投行/PE/VC/FA仅仅略有所知的情况下开始投简历，其实后来了解更多后，发现是一山更比一山高，比投行好的工作很多，人的欲望也是无穷的，当你在一家顶尖公司待过后，再去中小公司多少很难放下身段了，我既然要写这篇，就是实打实讲点真东西，而不是虚伪地避免人性的阴暗与一味大谈行业光明面，那没意思，和市面上的东西没区别，而且我相信我的号在我不主动扩散的前提下不会有多少行业前辈看见，哈哈。
怎么说了，误打误撞，避了雷也踩过坑，有的券商排名靠后，有家资管昨天爆雷，是我凭着感觉和查到的排名避过去了，但是金融这些实习还是不透明的，不进去之前永远不知道能学到多少东西，这也看老师和团队，有的人就是会教愿意教，碰上就是幸运。反正几经周折，我加入75司中信建投开始实习了，无薪资，无合同，只是一份日常实习。对，券商的暑期实习其实是为校招做准备，但留用率至多一半，其实一半已经很良心了。
一、行业概览
金融行业的大势是头部效应，前10家券商可以吃掉一半以上的市场份额。因为是随笔，我就不放数据了，凭印象说话，也别说我不严谨。
拿科创板来说，三中一华拿到三四十家是有的吧，一共一百多家申报，建投第一超过15家，中信紧随其后，华泰也过10了，中金，海通和招商，国君都有好几家，小券商根本吃不到肉。再用IPO举例，中金一年的项目募资金额可能是几百亿，小券商只有几亿，然后小券商的项目一年一个也过不了，其实你看大券商一年也就过那些个，IPO速度今年又是放缓的，卡的很严，意味着做股权项目周期长，不确定性高。
金融行业正在进一步开放，东方花旗这类合资的可能要变成中方独资，野村和摩根要进入中国开展业务，资源会进一步向头部券商集中，中小券商举步维艰。大券商不仅部门众多，地域分布广泛，而且对资源的把持强劲，有合作良好的银行等大树支持，和监管沟通良好，保代上百人，小券商怎么抢业务。每一个大客户，比如99家央企爸爸，券商可以一个央企派一个人盯着，长期维持关系，有资本运作需求优先获得消息，动辄几百亿的发债需求，能吃下一部分也是有的赚。
总地来说，承揽-承做-承销是投行三大板块，但大券商分的更细，承揽这里可以分几部分，对应不同行业的客户去专攻，承揽和承销的重要性远大于承做，一直埋头承做是没啥出路的，这也是搬砖民工自嘲的由来。我们是乙方，本质是销售，认识个央企的高层比考出各种证书从业五年重要多了，这也是坊间传闻的VIP的由来，是啊，如果你是VIP，真不用像承做民工那样夜夜007，完全可以按时上下班，过的一样滋润，不过这种情况还来投行的，只能理解为暂时过渡镀金了。
当然，和审计比起来，投行还是要好很多的，这两个岗位跳槽出路差不多，PE/VC/各类投资岗位等等，区别就是审计更苦、更机械、更非人哉，除了IPO项目时注会的地位高一些，审计在企业面前很尴尬。不过，凡是机械性弄材料的，都是个熟能生巧，头几年吃苦是必须的，不这样没法培养感觉，高级点的合伙人和投行高级经理就有了些判断和嗅觉，更增长的是沟通能力，如果没办法培养和企业沟通的能力还是趁早转行，这一行不适合内向、不能应酬的人，八面玲珑的人才吃的开。
除此之外，券商比较核心的部门还有自营、资管、固收、债承、研究所之流，衍生品等另类投资我不了解，发债我做过一点，和股权项目有相似之处，流程也相似。研究所很辛苦，没有休息时间的概念，周末也要待命，而且实习周期很长，太短培养不出来，喜欢研究的可以试试，能坚持下来绝对能有很大成长。
四大我感觉审计也是看组，金融组逼格高，但要说跳槽以后的好处，还是非金融组更好，因为能学到更多东西。其实税务、咨询四大有做的很不错的，收入也很不错，也可以考虑。
国内的金融行业在用人上都走向了一个畸形的态势。这几天普华永道不给A1offer的事件在持续发酵，而且金融行业一向是默认无薪资+狠加班+无留用的，经验就是财富，他们会告诉你。虽说实习是廉价劳动力，但来金融你才知道自己有多像血汗工厂的民工，而且还要感恩戴德得到机会。这是很不健康的。这个过程也是筛选，没那么坚定的就被劝退了，没想好为什么要进投行真的不要来。不高大上，不多金，灰头土脸走在项目现场，还是得跪舔甲方是常态，资本运作的一刹那的成就感可能还好，但一个人又能赶上几次呢？一窝蜂地往里挤，造成门槛水涨船高，其实外资投行本科都可以的，国内土著就都是硕士起步。华泰2019暑期有上万人投简历，3700人过简历关，之后进入一面的有几百人，而投行最后可能只要几十人，一片红海。
所有人都相信一点，不付出，无回报。愿意赌，来就是了。
二、实习内容
短短几个月，我做了一些事。大致分为几块：
1.写资本运作方案建议书。这里的建议书不是正式版本，是供承揽人员出去谈业务时的版本，当然基础结构不变。涉及到某快递、某家电、某能源、某汽车、某轮胎、某工业互联网平台等
2.制作投标文件和投标PPT等。这里是两家中字头央企的子公司的发债需求。
3.对一家拟上市科创板企业做尽调工作，并撰写尽调报告。对公司情况做了详细了解，梳理出上市几大问题（土地、股权、实控人、军工），和律师、注会、税务师做了沟通，感到刺激。另外一个尽调没全程参加，但是报告也参与写作了，是某钢铁集团下属子公司并购重组需求。
4.对公司的基本面进行分析，发现业务合作需求。比如财务分析、融资需求、业务发展、战略、股权结构、关联方交易、引战投需求、同业比较等。
5.做行业追踪，包括市场规模、增速、国内外市场情况、产业链情况、竞争格局、技术面分析、重点企业分析、行业前景分析等。这里包括快递行业、机器人行业、畜牧业、环保行业、精细化工行业、精密机床行业等。
6.参与发债底稿工作。
7.研究央企国际化道路的课题。这个找了很多例子和观点，结构化呈现内容，打磨好几稿，最后总结了经验出来。
8.研究战略性新兴行业课题。
9.统计公司业务情况、科创板上市企业情况等一些数据分析工作，包括周报月报的写作，重点客户信息追踪等，做了一个给监管机构参考的报告，这里要保密。这里其实对了解公司在做什么很有帮助，对很多企业也增进了了解，对应在秋招时心里更有底。
10.参与科创板论坛。
11.参加业务培训，比如军工资产上市培训、科创板规则解读等。
12.宏观经济市场概览情况更新。这里涉及到各类统计数据，不难，但费时费力。
因为实习时间不长，做的不是很多，但也学到一些东西，其实默契是需要磨合的，越到后期越得心应手，也就没那么耗时间了。我这人性格使然，闲下来会觉得空虚无聊，学习也总有个尽头，六月1日参加了保荐代表人考试，当然没过，和办公室其他老鸟考了一个分，哈哈哈大家都没时间复习。因为不能写的太明显，所以隐去很多项目名称和实际内容，写的很大略。因为有些项目还在酝酿中，要遵守保密规则。
说到保荐代表人考试，我就介绍一下吧。早年保代很少的时候，这个证很值钱，拿到后薪资会有固定上涨，一年几十万无压力，现在保代人数增多，渐渐向着投资银行从业资格证的方向转变，但依然很难。通过率5%-10%左右，说它难，是因为考试内容结合cpa+法考+各类监管法规，最后一项最难，因为发股发债，主板新三板科创板等等标准不一样，各类规定浩如烟海并且实时更新，这个又没有官方题和辅导资料，唯一的资源被投行先锋垄断并且卖的极贵，基本不可能有时间和精力复习完。考完不说，还只是准保代，之后还要做项目协办人，参与几年业务才能由公司报上去转成保代，很多人考过了也只能排队。那考过的话，好处就是，一个项目需要2名保代签字，这个跟注会差不多，就是你对这家上市企业负责了，上市后持续督导，肯定拿钱也多啊，毕竟没有保代签字是没办法上报的。当然风险也很大，你得保证这家企业干净，前段时间中金2个保代就被证监会警示函了，因为科创板出了好多幺蛾子，还有保代改财务数据，总之，督导不到位，尽调走过场，美化招股说明书内容，这种现象不少，但往后会越来越难。
写这个其实是自己需要梳理一下，因为接下来还有面试，我最得意的成就是到几家头部券商、信托、基金的卫生间去过。5月底我还挺丧的，这周又来了2个机会，还是很好的企业，总之机会依然存在，也有退路，我估计6月中旬以后会有一些新的进展，到时再说吧。过招还是挺爽的，也认识了一些人，彼此之间和以前的关系网络有交集，用结构洞理论来讲就是找工作时弱关系链接更重要，人与人之间没隔几层关系啊，可能跟我自身所在的环境有关吧。
在中信面试的时候，一屋子长得像国家领导人的男子就坐，气氛安静。一个高冷的男子独自手捧一本《投行人生》在看，我无声地看着他，祝他成为日后的投资银行家。
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