2015 年是中国经济运行相对最困难的一年，2015年1-6月份，全国固定资产投资同比名义增长11.4%，而6月PPI环比下降0.4%，同比下降 4.8%，PPI已经连续40个月为负值，超过亚洲金融危机时期纪录。在我国经济环境下行的情况下，汽车市场增速出现明显的放缓，这对钢材市场又有怎样的 影响呢，本文对此进行简要的分析。
据中国汽车工业协会提供的数据显示，6月我国汽车产销同环比均出现明显下降。6月，汽车生产185.08万辆，环比下降5.8%，同比下降0.3%；销售180.30万辆，环比下降5.3%，同比下降2.3%。汽车月度销量已经连续3个月出现同比回落。1-6月，汽车产销量分别为1209.50万辆和1185.03万辆，同比增长2.64%和1.53%，比1~5月回落0.53个百分点和0.71个百分点，比上年同期回落6.96个百分点和6.93个百分点。2015年，我国车市微增长已成定局。
图表1 2000年-2015年我国汽车产销量及同比变化情况
从具体车型数据看，商用车产销下跌明显，乘用车中MPV和SUV产销数据较好。1-6 月，商用车产销分别完成176.80万辆和176.02万辆，比上年同期分别下降14.8%和14.2%。商用车市场产销持续下降的时间已经超过7个月， 这种下降趋势短时间内还不可能改变。1-6月，乘用车产销分别完成1032.9万辆和1009.46万辆，比上年同期分别增长6.3%和4.8%，增幅分 别回落4.8和6.3个百分点。其中交叉型乘用车产销分别下降18.1%和19.2%。交叉型乘用车市场的下降幅度甚至比商用车市场还要大，而且其未来的 下滑趋势同样基本不可避免；轿车产销分别下降4.4%和5.9%，轿车市场在这八个月的时间跨度内，有两个月出现了正向增长，随后又延续去年10月、11 月的下降态势；SUV产销继续保持高速增长，分别为47.6%和45.9%；MPV产销增速分别为16.2%和15.1%。不过，由于商用车市场、轿车、 交叉型乘用车占到整个汽车市场的比重共计达到68.7%，因此，比重相对较小的SUV、MPV市场的高速增长很难挽救整个市场的回暖。
图表2 我国汽车车型产销量及同环比变化情况
2.1钢材主要下游分析
钢铁工业作为重要基础产业，支撑了国民经济和下游用钢行业的快速发展。钢材的下游行业主要是房地产、基础设施建设、机械、汽车、造船、家电等。2014年以 来，我国经济增速放缓，经济下行压力加大，经济结构调整和转型升级效果有所显现。钢铁下游行业中虽然需求增长较快的是汽车行业，但增速已出现一定的回落趋 势。
从下表可看出，2014年汽车行业用钢量占粗钢表观消费量的7.4%，并且其增速大于粗钢表观消费量增速，汽车行业用钢量占粗钢表观消费量的比例会越来越大。并且由于汽车用钢是钢材行业的金字塔产品，附加值高，因此汽车行业增速下滑在很大程度上会影响钢材市场的走势。
图表3 2008-2014年的粗钢表观消费与汽车用钢量
2.2汽车行业用钢分析
汽 车用钢品种主要包括钢板、优质钢（齿轮钢、轴承钢、弹簧钢等特殊钢）、型钢、带钢、钢管、金属制品等。汽车工业的发展，对钢铁材料提出了更高的要求。汽车 用钢中的板材（包括热轧钢板、冷轧钢板和镀层板）是生产汽车的最主要原材料，各种钢材在汽车总重量中所占比例为70%左右，其中钢板占52%，优质钢（齿 轮钢、轴承钢及弹簧钢等）占31%，带钢占6.5%，型钢占6%，钢管占1%，金属制品及其它占5%。
图表4 汽车用钢品种占比
数据显示，不考虑汽车零部件对于钢材的需求，1月-6月份，我国汽车用钢消费量达到1947万吨，1月-6月分别为365万吨、258万吨、373万吨、 342万吨、318万吨、291万吨。汽车用钢消费量趋势与汽车产销量趋势基本一致。如果考虑汽车零部件对于钢材的消费，2015年上半年，我国汽车行业 用钢消费量约为2750万吨。
图表5 汽车用钢消费量
从汽车用钢供给端看，未来两年会新增1400万吨左右的产能。由 于汽车钢产品附加值相对较高，国内钢厂积极布局，尤其是冷轧汽车用钢更是成为了钢企抢夺的重地。据不完全统计，2015-2016年度有8条冷轧镀锌汽车 板产线投产，加之2014年没有完全释放产量的新线，预计未来两年冷系汽车板产量仍有1300-1500万吨的新增。相对冷轧整个产线2500万吨的总产 能，增产占到了3/5比例。而其中宝钢湛江项目、武钢防城港项目，以及鞍钢重庆、广州、本部三条产线将是焦点，将很快达到批量生产，这对汽车用钢市场冲击 较大。整体看，未来两年汽车用钢产量将有大幅提升，市场竞争愈发激烈。
图表6 2015-2016年拟建汽车用钢产线统计
从汽车用钢需求端看，汽车未来增长将趋缓。受 GDP增速缓中趋稳的影响，汽车市场随之也进入到了一个相对稳定的增长阶段，在今后不出现影响较大刺激政策的前提下，我国汽车市场预计会维持平稳的增长水平。就各细分车型产量增速预测如下：2015年乘用车中轿车增速为0.4%，SUV为10.7%，MPV为15.0%，交叉型用车 增速同比下降0.6%，商用车中货车增速为0.6%，客车增速为2.8%。预计2015年全年汽车产量增速为3%。
图表7 2015年汽车销量及耗钢量预测
据调查，生产一辆轿车需要耗费的钢材总量为1.16t，SUV和MPV乘用车的钢材单耗为1.55t，交叉型乘用车的平均单车耗钢量为0.88t，货车的平均单车耗钢量为3.42t，客车钢材（含底盘）单耗为4.49t。由此可预计2015年汽车用钢量约为4003.4万吨。如果考虑汽车零部件对于钢材的消费，2015年汽车行业用钢的总需求量预计为5600-5700万t之间。
综上所述，随着汽车产销增速明显放缓，国内汽车用钢需求将受到一些影响。未来两年汽车用钢产能将有大幅提升，且目前汽车产销数据下降主要是商用车产销量的大 幅下滑导致的，商用车包括客车和货车，相对而言其对于钢材需求量更多一些。因此，近几个月汽车用钢量下降幅度会大于汽车产量下降的幅度。短期内汽车用钢将 会供大于求，市场竞争愈发激烈，这或将给钢材市场带来一定的压力。
联系客服
