那些让你一夜暴负的投资

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这几年很多投资品种都出现过一些意外情况。像P2P、虚拟币不用我们说大家也知道风险。

这里螺丝钉也总结了一些，可能会让我们一夜暴负的投资品种。

这些品种，有一些是本身品种风险巨大，操作不慎容易导致巨亏。

有一些则是品种本身没啥问题，但个别情况下容易出现巨亏。

1. 期货期权

期货期权，这两个其实是正儿八经的投资品种。

但投资门槛高，难度大。操作不慎，会导致一夜暴负。

不太适合普通投资者。

前段时间的原油宝，其实也是投资的原油期货。

本身原油也是波动比较大的品种，负价格这也是很罕见的，遇到一次就够受的了。

对散户来说不碰也可以。

2. 下折的分级B

分级B基金，在股票市场大幅下跌的时候，会触发下折。

下折会导致一夜之间巨亏百分之几十。

2015年股灾已经上演过一轮，无数分级B的投资者一夜之间腰斩。

不过也因为风险过大，分级B先是被提高购买门槛（30万开户），现在大部分分级B也会在这两年进行转型。

分级A、分级B消失，分级母基金逐渐转型为普通的指数基金。

以后，这类品种就逐渐消失了。

原油宝、分级B，都是风险过大，以后这些品种就跟散户无缘了。

另外还有一些品种，本身风险并不是很大，但容易出一些意外情况，导致出现风险。

3. 高溢价的可转债

可转债整体风险并不是很大，介于股票和债券之间。

但可转债大部分带有强制赎回条款。

如果价格高于某个数值，并持续一段时间，就会触发强制赎回条款，提前赎回。

强制赎回并不是按照当前市场价，而是以一个低的多的价格，例如108元。

而这时高溢价的可转债市场价甚至有可能是200-300元。

如果买入高溢价的可转债，可能一夜之间就巨亏百分之几十。

最近这段时间就刚发生了类似的事情：某晶转债一天下跌48%。

4. 高溢价的场内基金

高溢价的场内基金，现在还能看到。

比如说场内原油基金，部分美股基金，买卖交易价格，远高于基金净值。

像南方原油，基金净值0.4元，但场内交易价格0.6元以上。

相当于一个价值1块钱的东西，1.5元卖给你。

现实生活中要是有人这么做你肯定不买。

但换成股票市场，场内每天都有人高溢价买。

部分美股基金也经常出现高溢价。

场内基金的高溢价，通常是因为基金暂停申购导致的。

场外无法大量申购，就有投资者跑到场内买入。推高了场内的买卖价格。

这种场内基金的高溢价也不会长期持续，溢价消失的时候溢价这部分就会损失掉。

5. 持股集中的基金

有的基金，持股会过于集中于某一两只债券、股票。

这种情况并不常见，大部分公募基金会分散配置。

不过偶尔会遇到基金，重仓某一两只债券、股票，同时又遇到债券违约，或者股票停盘。

前段时间就有一只华商的债券基金，因为过于重仓一两只债券（华信债），一夜暴跌23%。

不过大部分债券基金、股票基金都是分散的，买的时候注意下就好。

6. 规模过小的基金

规模过小的基金，有的时候遇到持有者大比例赎回，基金净值也会出现单日暴跌的情况。

小规模基金遭遇大比例赎回，基金份额数量大幅减少，但基金本身还有一些固定费用会从基金净值中计提。

这部分费用，分摊到剩下较小的基金份额上，就会导致基金净值大幅下跌。

2016年就出现过一只小规模的基金，单日净值下跌67%。

这个风险相对好避免，不投资规模较小的基金即可。

一般我们考虑的是规模1亿以上的基金品种。

总结

总结一下：

不熟不投。
风险大的不投。
高溢价的不投。
过于集中的不投。
规模过小的不投。

投资很多时候都是做减法。大部分情况下，这些坑就可以避开了。

不过这么想想，普通人要想一点坑都不踩也是挺难的，还不如简单的跟投组合。

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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