那天在《低利率大环境下,这种资产成了香饽饽》里,我问大家愿不愿意多知道一些收入型投资标的,愿意就点赞。
到现在那篇的点赞率大概是平时的5倍,所以我默认多数人是愿意了,就此开个专栏,专讲那些“不劳而获”的被动收入投资。专栏名字就叫……“睡收”吧,形容睡觉时也有收入,咩哈哈哈……
喂喂,什么表情,不要想歪!
今天这篇我先开个门。
被动收入是啥我就不啰嗦了,简单一句话概括:不需要持续性的投入,却能获得持续性的收入。
比如买个房子租出去赚房租;
比如写了一本畅销书收版费;
比如买入分红股票长期持有……等等
至于炒股票、玩期权、写原创赚稿费……这都不是被动收入,因为需要持续地投入精力,一旦停止,收入就停止了。
但需要说在前面的丑话是:别妄想这种投资能让你短时间内赚大钱。如果你决定拿一笔钱做收入型投资,我的建议是,退休前别把它拿出来。因为这种投资本来就是为了让你不工作之后也能有足够的收入。
我以后会写的“睡收”投资主要都是金融市场里的,在股票账户就能买的资产。大概有下面几种类型(已经熟知的小伙伴可以跳过这部分):
分红股票
咱们得找那些优质的、慷慨分红的、估值低的股票。但分红又不能太多,如果一家公司每年赚来的钱80%都分红了,也很危险,万一碰到个经济危机什么的,手里没有足够的现金很容易垮掉。具体的咱们到个股的时候再说。总之这种东西不好找,尤其是当下这种环境,这样的股票已经不便宜了。
优先股
咱们平时买股票都是买的有投票权的普通股,而这个优先股没有投票权,但它有一个好处,就是分红是固定的,哪怕公司当年亏损了,该给你多少还得给。而且一旦公司破产清算的时候,能比普通股股东优先拿到赔偿。它的“优先”就优先在这。一般优先股都有一个公司回购价,低于这个回购价才有人买。比如一只优先股价格是20元,它的回购价如果是15块,那打死你都不会买,因为你买了之后公司低价回购,你就亏了5块。具体的还是到个股时再细说。
企业债
一家公司要融资时除了卖股票外,还会卖债券,你买了它的债券就会收到定期利息,一般是每年两次。不管你持有期间债券价格怎么波动,这个利息你都会按时收到。如果收不到,那肯定是公司破产了。债券的名词比较复杂,什么到期收益率、面值、久期、息票、评级……咱们等有实际例子时再说,其实很容易理解。
市政债
同样是债券,只不过是政府部门发行的,用来给公共基础设施建设项目融资的债券。它最大的特点就是利息不收税,为了鼓励大家支持政府项目。它们的违约率总体比企业债要低很多,因为作为政府主体,它有税收做后盾。
REIT(房地产信托基金)
如果你想买套房子租出去,但是没有那么多钱,REIT是个很好的替代品。每个REIT都是个基金,有专业的管理团队进行房地产投资,投资收益的90%都会分红(这是乌龟屁股,规定)。你投资REIT的话,相当于省去了看房、买房、装修、找中介、出租等等的一切麻烦,就可以收到定期收入。给REIT估值的一个重要指标是FFO(funds from operation),衡量一只REIT产生的租金收益有多少。
MPL(业主有限合伙企业)
这个东西跟REIT的功能很像,都是让投资者从一些很大的项目上获得分红收入。它投资的项目大多是资源类的,比如石油管道的建设、炼油厂、天然气储存仓库等等……每个投资者都相当于这些项目的“合伙人”,从中收取分红。最近天然气价格上涨,这类MPL的分红也提高了。给MPL估值的重要指标是“可分配现金流(distributable cashflow)”,衡量它扣除成本维护费用后,剩下多少现金能分红。
“睡收”型资产大概逃不出以上这几大类,后面咱们根据具体的机会慢慢讲。
总之,我是很喜欢被动收入投资的,因为我很懒,这种投资只需要在一开始时投入一些精力研究,并投入资金,后面就很轻松了。如果你的标的一直都稳定,那你基本什么都不需要做。
但我也不建议你把所有资金都投入在这个领域,毕竟资产配置还是要做的。
最后,收入型投资不是无风险投资,这个很关键,基本的风险控制计划还是要有。不要为了一点分红到最后本金亏没了。
好了,事前要啰嗦的就这么多,明天我会发一篇REITs的分析,已经写了一半了。后面只要发现我觉得有意思的机会,我都会分享过来。让咱们一起“被动”地收钱吧!
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