今天（8月6日），黄金现货最高飙升至2064.79美元/盎司，再创历史新高。截止目前，现货黄金年内已飙涨38％，成为2020年表现最好的资产之一。
这意味着，2013年，在1400美元附近抄底的“黄金大妈”，经过了7年时间，不仅成功解套，还赚的盆满钵满。
黄金大涨的逻辑，现在大家都知道了：全球放水——货币贬值——美元指数走弱——黄金大涨。
但半年多前，谁能料到全球会是现在这种大水漫灌的状态？
去年年底，我去赤峰黄金调研的时候，某高管悄悄跟我说，赤峰未来市值能上300亿。
我一看，当时市值只有50多亿，心里面不由地“呵呵”了一声。心想：真敢吹。
今天一看，市值竟然已经380亿了！一年不到翻了6倍！瞬间留下了悔恨的泪水。
擦干泪水，我冷静了一下发现：
除了黄金白银，其它大宗商品也都在暴涨，如尿素、丁二烯、玻璃、纯碱都大幅飙升、钴镍、稀土、铜、水泥也拉开涨价之势。
那么，里面是否会孕育下一个赤峰黄金呢？下面，我给大家梳理下最近在疯狂涨价的几个方向：
一，化工
1，环氧丙烷
年初以来，环氧丙烷涨价已经超过70%，并且一直维持高位。
环丙的产业链：丙烯---环氧丙烷—聚醚。
目前丙烯价格涨幅不大，而下游聚醚需求缺口仍在，因此环丙价格有望持续高位一段时间。
2，纯碱
供给端：企业库存持续消耗迅速。生产线超预期检修带来供应端减少。4月9号，华中地区有个碱厂40万吨因环保原因停产，东北大连大化60万吨彻底停产，小企业逐步退出，20年之后没有新增产能。
需求端：纯碱的下游主要是玻璃，目前玻璃涨价很猛，下游需求旺盛。
目前，多地多低纯碱企业都悄悄涨价。
3、MDI，TDI
1）供给端：
科思创德国、巴斯夫美国、万华匈牙利等工厂都因为各种原因而停产。
除去万华BC声明检修40天外，其他产能恢复时间预计不会超过一个检修周期。
2）需求端：
伴随经济复苏，需求正逐步回暖。
最近，MDI，TDI涨价预期正逐步提升。
二，建材
1、水泥
本周，伴随南方汛期结束，华东、长三角、西北等地水泥价格开始试探拉涨。
下半年主要看点是：
1）需求端：资金面专项债等政策刺激基建项目放量、长江中下游地区灾后重建。
2）供给端：水泥企业主动限产。
金九银十即将到来，水泥价格一张难跌。
主要看好三大区域：华东（淡旺季切换弹性最大）、中南（灾后重建）、西北（西部大开发）。
2、玻璃
库存加速去化，涨价趋势延续。
全国浮法玻璃库存连续第四周下降，且降幅有扩大趋势。多数区域出货速度环比加快，部分区域厂家库存达到低位水平。
短期虽然有部分产能集中投产，但对供给影响不大。低库存强需求下，随着需求旺季逐步来临，预计玻璃价格有进一步上涨动力。
三，光伏
最近，光伏上游的硅料不断涨价。主要因为供给端因素：
1）预计未来4-5个季度内，硅料几乎没有新增产能。同时新疆保利协鑫厂受爆炸影响产能至少一季度。
2）产业集中度不断提升，目前通威、特变、大全、中能、东方希望合计出货占比约78%，2020年有可能提升到近90%。
3）韩国OCI硅料、瓦克产能部分停运，并且韩国OCI群山工厂部分P1产线的产能已转为生产电子级多晶硅。
下半年到明年，硅料公司的业绩弹性十足。
四，有色
1，钴
7月下旬国内外钴价格开始上涨；上周国内电钴涨8%，8月3日MB标准级钴报价13.9（+0.15）-14.35（+0.15）美元/磅。
1）供给端：海外受疫情影响，运输不及预期
刚果金疫情不确定性带来虽然生产暂未受影响，但是运输方面效率仍不及预期且无好转迹象，根据产业调研：陆路运输基本仍会延迟7-10天，港口运力仅5-6成
2）需求端：需求回升
5-6月国内外新能源汽车快速修复；8月下旬，消费电子需求预期进入消费旺季。
3）库存方面：国内5、6月份钴进口数据大幅下滑，目前钴产业链库存处于低位，根据产业调研，国内钴原料库存约0.9-1.1万吨金属吨，大概1-1.5个月国内钴原料消耗量，而正常钴原料维持2-3月库存。
结论：一旦需求复苏或其他因素导致钴价上涨形成补库行情，可能出现阶段供不应求，刺激钴价持续上涨。
2，铜
供给端：疫情对拉美地区的冲击加剧，铜矿生产受到压制。国内冶炼企业2020年检修预计影响产量约39万吨，精炼铜供给边际抽紧。
需求端：以中、欧、美为主的铜消费国因为实施逆周期调节，需求正逐步恢复，铜库存去化明显。
从国内看，3月以来铜终端需求恢复明显，铜终端需求逐渐恢复直接带动铜加工企业开工率回升。
五，粮食
最典型的是玉米涨价。国内玉米供需趋紧，产需缺口扩大强化了玉米价格上涨预期。
供给端：
1）今年虫灾泛滥。草地贪夜蛾、二点委夜蛾和黄脊竹蝗等均对玉米生长造成较大危害。
2）疫情暴发以来，国内玉米贸易曾一度停摆，阶段性供应短缺引起价格上涨。
需求端：
随着国内疫情得到控制，玉米饲料及加工需求持续向好，玉米淀粉企业开工率由 2 月份的 37%提高到5月份的67%，玉米需求不断上升。
此外，疫情期间，粮食安全重要性不断提升，加速了转基因政策推进。最近转基因板块表现不错。
六，面板
随着疫情冲击趋缓+三季度传统旺季来临，国内外电视厂积极备货+韩厂退出LCD市场，供需格局持续改善，面板价格自6月以来持续上涨。
长期看，大陆几乎不新增新产线，明年赛事、TV尺寸提升将成为需求的重要来源。
8月份，面板价格进一步上涨。
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