新债中签算什么？我用这个方法埋伏到了多只大牛股，平均收益超50%！今年还没回本的必看！

来源：费边财商

编辑：小费

大牛股如何挖掘？股债双收如何实现？

我有实用妙招~

现在的新债中签率真是越来越低了！

先带大家回顾以下最近发行的这些大规模转债的中签率——

成银转债：发行规模80亿，股东认购率79.11%，中签率0.014%；

通22转债：发行规模120亿，股东认购率81.49%，中签率0.0195%；

华友转债：发行规模76亿，股东认购率74.04%，中签率0.0173%。

这些大规模转债的中签率都如此之低，更别提那些发行规模只有几亿的小盘转债了。

真是不得不感叹一句：

兴业转债人手一签的盛况大概率已经成为时代的眼泪了。

不过也别气馁，条条大路通罗马，打新不中咱就去抢！

01

抢先一步成为公司股东

新债自己到账户里来！

我们都知道，想要吃上打新收益的肉，只有以下这三个渠道：

1、网上打新的小散户——拼运气

2、网下打新的大机构——拼资金实力

3、公司股东——拼股东优先身份

对于我们这些小散户来说，加入网下打新大机构，已经无能为力。

但成为公司股东，努力努力还是可以够得上的。

而配债，就给了我们这个切换身份的窗口。

在可转债发行之前，买入一定数量股票，成为公司股东，也就享有了新债优先配售权。

所以，只要买入足量的正股，新债自己就会到你的账户里来。

不过，如果你以为提前买入正股只是为了配债，那可就大错特错了。

看看正股的收益有多香吧！

▲可转债实战营学员收益实盘

重庆银行的上市预估价不过110元左右，这10%的收益，正股可早就帮大家赚到了。

那具体如何做？

关于配债的所有问题，下面一起给大家解答~

02

关于配债最重要的9个问题，

必须掌握！否则之前努力全白费

 配债篇： 

问1：买入多少正股可以配一手转债？

答：集思录直接可查询【配售一手转债所需股数】。

▲集思录待发转债数据

深市转债：将集思录上的数值全部向上取整（不是四舍五入）。

比如：263股，就需要300股；420股，就需要500股。

沪市转债：将集思录上的股数乘以0.6，再向上取整。

以重庆银行为例，集思录上显示配一手转债需要146股，

146 X 0.6=87.6股，向上取整即100股。

也就是我们买入100股正股大概率就能配到1手转债。

问2：配债最迟什么时候买入正股？

答：新债申购的前一个交易日。

问3：那些提前很久埋伏正股的人，是怎么知道消息的？

答：集思录的待发转债里，有全部要发行的可转债。

不过太早埋伏也不划算，那些已经通过证监会核准或者发布了转债发行公告后的转债，会比较合适。

问4：所有新债都能这么操作吗？

答：不是。三个指标供大家参考：

安全垫、正股投入成本、百元含权，具体怎么看，我在文章后面统一说。

 缴款篇： 

问5：配债什么时候能出现在我的账户里？

答：一般是新债申购的前一个交易日晚上。

问6：如何确认配债成功？

答：看自己配债的持仓数或者可用数是否变成0，变成0且资金被占用，则配债成功。

问7：配债成功如何缴款，是自动扣款吗？

答：与打新不同，需要手动缴款。点击【买入】或者【卖出】都可以进行缴款。

▲操作示例

问8：正股什么时候可以卖？

答：新债申购日当天就可以卖出，最早可在集合竞价时抛出。

问9：账户钱不够，可以先卖正股再给新债缴款吗？

答：可以，打新当天卖出正股依旧享有配债权益。

03 

哪些新债值得抢？

记住这三大标准！

至于哪些新债值得我们买入正股，提前埋伏。

记住以下这几点，满足得越充分，安全性就越高。

1）大盘平稳，或者向好，正股质地优。

前一段时间市场暴跌，多个上市的新债价格都不及预期。

如果我们在市场情况不好的时候去配债，很容易出现股债双杀的局面。

另外参考正股质地，质地好，估值合理或者处于低位，下跌的概率相对较小，持有也更安全。

2）每股百元含权高/每股配售额高。

每股百元含权越高，配一手转债在正股上投入的资金越少。

一般来说，百元含权在15以上的转债，可以重点关注。这个时候正股的投入在6000元左右。

如果在10以下，正股投入远超1万，建议大家不用考虑了。

3）安全垫够厚。

什么是安全垫？

简单理解就是我们能够承受正股多大的跌幅。

举个例子：

A转债上市预估价120元，即中一签可赚200元，配一手转债需3000元。

那么，A转债的安全垫

=200/3000x100%≈6.7%。

安全垫也可以理解为转债给我们带来的收益。

所以只要申购当天，正股开盘跌幅小于6%，转债的收益就可以弥补正股的亏损。

这时我们卖出正股，就可以实现股债双赢。

因为沪深两市跌停10%的限制，只要安全垫超过10%，那基本也就没什么问题了。

安全垫在6%-10%的转债，我会视情况考虑参与；

如果不到5%，基本放弃。

最后，小费还想跟大家提个醒：

我们配债的根本目的，不是为了获得新债，而是通过参与配债获取正股上涨的收益。

这点千万不要本末倒置。

如果因为抢权的人多，使得股价上涨，为了避免因新债申购日集体抛压股票暴跌的情况，提前卖出正股，落袋为安才是上策。

没有必要一定等到新债申购的最后一刻。

不要为了配债而配债，我们的目标很纯粹，就是赚钱！

例行提醒：以上内容仅供学习参考使用，而非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，请勿盲从。