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有朋友问螺丝钉,说看到一种策略,投入一笔资金买入一个低估品种,要么保持每月市值保持不变(多割少补),要么保持每月市值有恒定市值涨幅(也是多割少补),这是什么方法呢?
这个也叫价值平均策略。
简单说,价值平均策略,就是给手里的指数基金,设定一个市值增长速度。
比如说,设定的目标是:「保证让手里的指数基金市值,每个月增长1%。」
那么,就应该遵循这样的情况:
「假设当前持有市值10万元的指数基金。
到了下个月,手里的指数基金市值应该是101000元,下下个月,则应该是102010元。
以此类推。」
实际操作过程中是怎样的呢?
如果到了下个月,手里的指数基金市值变成了99000元,那就意味着,我们需要手动买入2000,补充为101000元;
如果下个月指数基金市值变成了102000元,那就意味着,我们需要手动卖出1000元,降低为101000元。
只要设定的市值增长率,跟指数基金实际自身的长期收益率相符合,就可以自动实现一个动态再平衡,获取超额收益。
这就是价值平均策略。
这种策略的好处是,能实现非常稳定的市值增长,是有利于做一个财务目标规划的。
比如说要在10年里,通过定投指数基金,攒出40万用于房子首付,就非常适合用价值平均策略。
但是这种策略也有缺点。如果遇到股市大跌,需要短期里拿出比较多的资金来补仓。
比如说2016年初,A股短期里下跌了30%。如果之前有积累50万的市值,那就意味着,当时短期里需要一次性拿出十几万来投入。这种情况对很多人来说,还是比较难坚持下来的,因为每个月的投入金额是有限制的。
不同的投资方法都是有利有弊,没有完美的策略,只有适合自己的策略。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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