今天和大家一起认识两位华尔街的顶级交易员。
第一位是保罗·都铎·琼斯
琼斯一生，可谓名副其实的人生赢家。在其主要从事的每个领域里，都获得了巨大的成功。起初他从事经纪业务，在做经纪人的第二个年头里，就赚了100万美元的佣金收入。之后琼斯进入纽约棉花交易所成为独立的场内交易员。在接下来的数年里，他又赚得数百万美元。
而真正令我印象深刻的并非是他耀眼的收益，而是他强大的反向思维，逆势交易的方法。
我个人作为一个趋势跟踪交易者，轻仓顺势宽止损，基本上属于惯性动作了。但是琼斯坦言，这种方式会让他感到不舒服，他更喜欢尝试在价格的转折点进场建仓，并设置距离建仓价位较近的止损。身边的朋友，甚至是一些媒体，经常会惊叹琼斯在市场阶段性的高点建立了空单，或是在阶段性的低点开了多单。
这听起来像极了散户最爱的“抄底摸顶”模式，然 而我们一再的被告戒，“抄底摸顶”是不对的。那么问题出在哪里？是琼斯掌握了某种神奇的方法，能够精准的判断市场的转折点吗？
答案显然不是。琼斯只不过是在自己看多的市场，出现连续走低时，会进场反复做多，设置窄幅止损，不断试错。所以当别人带着羡慕赞叹的语气说“琼斯在高于最低价2跳的位置做多了国债期货”的时候，背后的事实是：琼斯在第五次尝试做多的时候，在高于最低价2跳的位置进场了。
但如果我们再细心体会一下琼斯的交易方法，却会在里面发现极其重要的共性，那便是“截断亏损，让盈利奔跑”。
抄底摸顶、逆势进场也好，顺应趋势、突破进场也罢，无非都是试错，错了立即止损离场，等待下一次机会；试对了，做好顺势持仓，让盈利尽可能的奔跑。平衡好胜率和盈亏比的关系，是获得长期正向收益的关键。
在被问到有哪些经验和忠告给交易新手的时候，琼斯同样提到了很多共性的原则，比如：
不要摊平亏损；
在重大消息公布前，不要投入大量资金，因为这样做不是在交易，而是在赌博，赌消息，如同赌场猜大小；
不要迷信所谓权威，要有独立思考的精神；
成功的交易在于一流的防守，而不是一流的进攻等等。
第二位则是鼎鼎大名的理查德·丹尼斯
年少的丹尼斯怀揣借来的1600美元，在花了1200美元购买了一个交易席位之后，用剩下的400美元开始了自己的交易生涯，巅峰时期，个人资产达到2亿美元。
丹尼斯的父亲曾说：“我们只能这么说，丹尼斯不过是相当出色地运用了当初的400美元。”
可谓轻描淡写，却又霸气十足。
丹尼斯让全世界交易者都知道他的名字，是源于他和朋友——威廉·埃克哈特的一次打赌。两人在新加坡的一次度假时，争论是否可以通过培训，将毫无经验的人培养成成功的交易员，双方各执己见，最后决定拿出数百万美元，招募新人，进行实验，这就是闻名世界的海龟特训班。
在这次实验中，丹尼斯招募了11名学员，各自背景不同，但都没有交易经验，在经历短暂的培训后，学员们获得资金在市场进行实战操作。培训的内容是丹尼斯在市场获取成功的一套交易法则，学员们被要求牢记这套交易法则，并且在交易中严格遵守，后来的人们，将这套交易法则称为：海龟交易法则。
实战开始，每个学员获得10w美元的初始交易资金，进行交易，通过对交易绩效的追踪决定资金量的增减。实验的结果是，部分心态动摇，意志不坚定的学员，没能严格遵守交易纪律。只有那些严格遵守交易规则的学员，最终获得了成功，并在后续的交易中，为丹尼斯创造了数千万美元的利润。
对于整个海龟实验班的进展过程感兴趣的朋友，可以读一读迈克·卡沃尔写的《海龟特训班》一书。
虽然在交易上赚取了大量的财富，但是丹尼斯的生活却十分低调，真正算得上挥金如土的地方是在政治捐款和慈善捐款上。相比于其他交易者，丹尼斯在政治领域，有着自己的追求。他的政治观点也许与其他一些富豪格格不入，丹尼斯创建了罗斯福中心，研究美国政治，充当自由党的智库。丹尼斯投入大量的资金，支持形形色色的自由党候选人，但丹尼斯在政治上却是输多赢少，所支持的党派在大选中，未能获胜。
理查德·丹尼斯可以算得上是那个时代最富传奇色彩的商品期货交易员了。对于他这样的交易员，人们可能会认为他具有准确判断市场走势，捕捉行情顶底的魔力。然而事实却并非如此，丹尼斯对于试图寻找重大转折点的做法持否定意见。
丹尼斯认为，“错失巨大的盈利机会”是交易者所犯最严重的错误。根据他自己的估算，他交易盈利的95%来自于5%的交易，如果错失数量虽少，但盈利却巨大的交易机会，会对交易业绩产生巨大的负面作用。丹尼斯强调，在金融市场，不能固守某一观点，不能死抱某一看法，要戒除固步自封和刻板僵化。
丹尼斯还提供了一条特别有用的建议：
当交易犯错，遭受亏损的时候，交易者非常可能逃避现实，拒绝承认错误，拒绝认错和反思，将市场和交易完全抛诸脑后，不能做任何思考。其实犯错、失利正是全力思考市场和交易的时候，也正是彻底反思过错的时候。
- End -
原创声明：本文获作者授权发布，欢迎个人转发，谢绝媒体、公众号或网站未经授权转载。
联系客服
