银子全被黄四郎收走了

我们看一组重要的数据：

2021年底，居民付息3.8万亿，占GDP增量接近40%。

注意：本计算没有区分消费贷和经营贷，住户贷款中大部分是房贷，不过全部属于居民贷款，付息也是居民来付，有息债务负担是实实在在的。

截至2021年底，住户贷款余额为71.1万亿，按照5.33%利率来计算，每年付息3.8万亿，居民部门付息金额占GDP增量接近40%。居民债务/个人可支配收入比率为144%，这个比率是非常高的。2020年美国居民债务/个人可支配收入为95%，2007年为135%。居民部门的现金流是不那么好的，消费疲弱是非常正常的，不生孩子就更正常了。

目前关于生育率低的解释很多观点倾向于向女性收入水平提升，女性意识崛起、经济发展等等这类角度解释，其实以个人观点来看这些都是次要因素。最简单直白的解释，自己想保持一定的生活品质都困难，拿啥养孩子呢？

任泽平之前提10年内印2万亿鼓励生娃，2万亿占10年居民贷款付息比率也才只有5%而已，杯水车薪，不会有什么效果，白撒钱。

如果继续增加居民贷款，是不是说还可以继续提高GDP增量？增加贷款的额度越大，居民付息金额就越高？

那么，看上去增长了的GDP也有可能会是居民欠贷负债的增长，而不是经济发展的增长？

如果真是这样，好像颠覆了以往对于GDP以及GDP增长的认知。降息完全就是为了多年疯狂增长的房价结果要金融系统来承担！房价的泡沫完全都是金融系统吹大的？

都是北京，人和人差异怎么就这么大呢？

大城市是国家加入全球化之后的必然产物（为了生产效率的提升，需要集中资源人口产业），除非放弃全球产业竞争，否则大城市化就是不可能避免的。

但是，大城市化也并不与小城镇的发展有必然的冲突，中国的根本问题在于城市化进程太快，小城市连基本的公共服务体系都没有建立起来，就面临人口流失的问题。

所以，无论大城市是否生活成本高，收益都大于小城镇的生活成本节省。

未来十年，不会到十年，就是三五年的各地房价，你内心大致要有个数。

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