有参加过之前的征文,写过一篇总结了,但是蛋卷的模板感觉更细致,试着把2017总结写的更细一些。
1. 算清账 -2017年你在市场上赚了多少钱,收益率多少?
总体收益率 22.5%
2. 区分实力和运气 收益率与大盘相比如何? -
打新股 4% 主要是外盘和基金的占总体比例比较高,如果只计算A股门票股部分,大概有20%+
- 买基金 基本持平,主要基金为华宝油气,这周回涨了不少 ,大幅跑输大盘,
- - 股票 18.5%
收益率与大盘比, A股大幅度跑赢,主要是门票是大蓝筹
美股,大幅度跑输, 能源板块应该是美股表现最差的板块
港股 小幅度跑输 大量持有的都是仙股,很少人关注的,
今年港股小市值股票没有 大股票涨的好,而我受之前的影响,港股习惯找非常低估的小股票,没有根据潮流及时调整。导致收益率不如恒生指数。
3. 找到你的恩人与仇人 -
谁是你的明星股、为你贡献了最多的盈利。
最多盈利: A股 中国平安
港股:阳光纸业和万裕科技
坑爹股:ESV 和一系列油服 rig,ne,orig ,皓天财经
皓天财经在盈警出后没有及时止损,主要是小盘股交易不够活跃,汇丰的账户交易不如盈透方便,挂单了都因为限价单价格过高,只成交了少量。
对油服认识不够,同时对油气的大周期也认识不够,在去年油服赚钱后,增加了油服的仓位。
4. get了什么新技能
(1)深刻体会了杠杆的坏处,决定降低杠杆,今年主账户的杠杆 因为觉得整体大盘向上,杠杆一直在上升从年初的 10%多,到12月这次回调的 接近40%,导致12月份回调大大影响了收益,并且在低位无法加仓。
(2) 对股票投资的分散和集中有了更深的理解。
分散:经常抄作业,算了一下 17年交易过的股票大概有100多只,目前持有的也超过 50只
分散的好处是单个仓位比重不高,踩雷也不至于对账户影响太大,适合抄作业。
集中,今年亏钱主要就是对油服过于集中的投入,虽然单只股票依然没有超过10%,但是整体仓位占了 30-40% ,另外在价格大跌过程中不断补仓,导致油服按市值计算亏损了外盘仓位的 15%+,应该注意个股间关联,板块联动效应,让相关板块的仓位保持在合适位置。
(3) 个股期权交易,交易了不少油服个股期权,试图减少损失。因为是试水,所以手数很少,结果是赚钱的,但是对于大波动的油服来讲,有可能带来大损失,而且因为我的总体仓位杠杆比较高,期权容易雪上加霜,大跌的时候 sell put也到期。 感觉风险收益比很低,后来就完全没做了。
5. 对后市的展望 -
估值层面,看各个指数的 PE,PB,
恒生, 12pe 1.27pb,在合理价位,对比年初处于低估回归的路上,
A股 中证500 从年初的 42pe,回归到了 29pe
上证50 从 10.13pe 到 11.61pe,
蓝筹涨,小票跌,
估值方面看,应该会保持今年的趋势吧,蓝筹总体PE还是不高,而中证500还是偏高一些
资金层面看 :
恒生,北水资金需要一个国际化投资出口,香港是个很好的标的,而且价格也并不高,
经济发展层面:
从很多角度看经济在复苏,趋向于看好
6. 梳理自己的投资体系 -
有老千迹象的股票坚决不能碰,在仓位大跌的时候,加仓应该谨慎
7. 回顾自己的选股、选基逻辑 -
宏观的、行业的; 觉得宏观和行业选股需要很大的耐心和很长期的持有,比如去年持有20%左右的地产股票,但是后来没有拿住,逻辑都对,但是太早介入导致持股耐心不够, 油服也是类似,觉得它会复苏,但是什么时候介入最好,这个实在很难。
- 业绩的、估值的;
- 事件的、热点的;
这块主要关注香港的仙股和新加坡股票,因为关注的人少,可以在业绩后或者事情明朗后介入持有等待股价回归。或者在回调的时候介入跌幅很大的 小股票。
- 反人性的、反舆论的 需要大幅下跌时候购买,所以现在最主要就是降低杠杆,平时维持一个低的,或者干脆不上杠杆,在大跌的时候 慢慢的加。
投资了几年,感觉思路很散,选股目前靠的是关注大v,看见线索后,自己再根据线索判断。很多大V对行业和股票都有很深的见解,感觉个人水平还需要提高,多看经典书籍,尽快形成自己的思路。
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