新基建，囊括了2022年90%的投资机会！

^{◎作者 | 卢卡斯}

^{◎来源 | 智友学院（ID：zhiyoucf88） 已获授权}

^{朋友们，你在挑选基金、找投资机会、看财经资讯时，有没有常看到一个词——“新基建”？}

^{最近太多朋友问关于“新基建”的问题和相关产品。一方面，不少客户经理打着新基建的名号，给你推荐新基金；还有一些不相识的人给你说年化收益超过10%的充电桩入局项目……}

^{另一方面，2021年大涨的板块，大多和新基建相关，新能源光伏等等。}

^{“新基建”到底是什么？}

^{是割韭菜的名词，还是真正的投资机会？为了让大家接下来更清晰、理性地面对产品推荐，我今天尝试用大白话把这个东西说清楚。}

^{风口之处，有聪明钱早早入局，有一些不作为的资金在蹭风口，还少不了骗子潜伏其中。}

^{唯有自己懂，才能拨开云雾，看清投资产品的底层逻辑，找到真正的投资机会。}

^{本文将从以下三个方向展开，智友有任何问题欢迎评论区讨论，我们及时补充。}

^{1、为什么要关注新基建？}

^{2、普通投资者怎么分析新基建；}

^{3、普通人如何参与新基建的投资？}

^{为什么要关注新基建？}

^{我们要从咱们国家的最核心KPI——经济增速说起。}

^{一，经济增速减缓，经济增长需要巨大推力。}

^{“2021年中国经济增速在8%左右，明年可能回落至5.3%左右。”这是12月初中国社会科学院发布的《经济蓝皮书》给出的判断，很重要。}

^{面对增速下行，社科院给出三点建议，一是建议增加赤字规模，让政府扩大投资；二是产业升级、绿色转型很有成效，但还有不少问题需要解决；三是关注失业率这个指标。}

^{从目前的宏观动向来看，降准、降LPR，无不透露着可能扩大投资，释放流动性的可能。}

^{二，提振经济增速的三驾马车：消费、投资和出口。}

^{在前面提到的《经济蓝皮书》里，社科院提到，“消费恢复乏力，有效需求偏弱，居民可支配收入两年平均增速仍慢于GDP增速。”}

^{与此同时，根据最新数据，中国人均GDP刚突破一万美元，美国人均GDP是六万美元，日本是四万美元。}

^{也就是说，寄希望于让消费贡献增速，有点难。}

^{那么出口呢？2021年11月以来，32个国家取消中国出口普惠待遇，美国出了中国实体制裁名单……中国的出口相继面临不少出口的阻碍。}

^{三，难以指望消费和出口，投资拉动显得更加重要了。}

^{要知道，房地产投资、基建投资向来是过去拉动GDP的主要方式。2008年的“四万亿计划”让GDP增速走了个正钩√线。}

^{（统计局）}

^{传统基建投资，过去一直是拉动国内GDP增长的主要方式。}

^{传统基建对经济的拉动作用主要有两个：一是对上下游产业，比如修路需要的钢筋水泥的需求刺激，还有基建提供劳动机会；二是通过基建、修路间接推动区域的经济发展，简单理解为“修路致富”。}

^{随着路修得差不多，高铁里程也成了全球第一，拉动经济的效应边际递减，“新基建”的概念出来了。}

^{安信证券总结为何要关注新基建的两大原因：一是传统基建投资乏力，二是新基建正成为政策重点。}

^{新基建投资，是未来拉动国内GDP增长的一把斧。}

^{普通投资者怎么分析新基建？}

^{一，什么是“新基建”？}

^{通俗易懂地说就是“科技端的基础设施建设”。}

^{具体一些，官方也划分了“新基建”的范围，包括信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施三个方面。}

^{1）信息基础设施包括以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施，以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等；}

^{2）融合基础设施包括智能交通基础设施、智慧能源基础设施等；}

^{3）创新基础设施则包括重大科技基础设施、科教基础设施、产业技术创新基础设施等内容。}

^{《“新基建”发展白皮书》梳理了新基建具体的七大方向：5G、大数据、人工智能、工业互联网、特高压、新能源汽车充电桩、高铁轨道交通。}

^{（《“新基建”发展白皮书》）}

^{这里要注意的是，“新基建”并非是一个定死的范围，政策文件表明，还会有更多“外延”，这个概念不是一成不变。}

^{二，那么，我们投资者要怎么看待层出不穷的“新基建”概念？}

^{1、新能源基建四象限。}

^{以新能源为例给大家说，这几年比较火的是新基建下的能源投资，也是大家接触比较多的。}

^{这里，给大家分享一张图，这张图把新能源基建一分为四，提供了一个理解“新基建”的分析框架。}

^{（图源：招商证券）}

^{1、发电清洁化：光伏、风电等都属于这一块，对照面是传统的会产生二氧化碳的煤炭发电；}

^{2、用电清洁化：应用层面如电动车、充电桩等；}

^{3、低碳技术：制氢、可再生能源的技术研究；}

^{4、节能增效：交通、建筑上的节能。}

^{当你接触一个产品，打着“新能源新基建”的口号，这个时候可以看看这个产品具体的投资行业，在不在四个方向之一。}

^{2、政策主导的投资。}

^{这十多年以来，都在告诉我们，新基建是一个政策主导的大领域。}

^{想要知道“新基建”里面细分的投资机会，我建议可以多留意政策动向。下图有提到多个发布渠道，都是政府向大众传递信息的重要渠道，可以多加留意。}

^{另外，分享一个宝藏网站“中国能源网”，这里关于新基建、新能源、碳中和的资讯及时又全面：https://www.china5e.com/}

^{3、金牌分析师的观点交叉验证。}

^{为什么要看分析师的研报？一看数据，二看论证逻辑，更好地站在巨人的肩膀上学投资。}

^{分享新基建里被金牌分析师关注的六大投资机会——}

^1)光伏。

^{2)BIPV（光伏建筑一体化）。}

^3)风电。

^{4)特高压 。}

^{5)充电桩。}

^6)储能。

^{（更具体的关于新基建的投资机会，加我领取金牌研报。）}

^{普通人如何参与新基建的投资？}

^{普通人要怎么参与“新基建”的投资当中？}

^{一，拒绝被骗为先，以基础投资知识为主。}

^{这一两年，新闻陆续报道有骗子以“新基建”“新能源”“充电桩”为投资机会担保非常高的收益率10%-20%，实际上是非法集资。}

^{对于新基建这个板块，我们还是要通过正规渠道进行投资。}

^{另外，以“6%”收益率为判断，高于6%的保本产品，可以清一色判断为骗人的。}

^{二，不建议通过广撒网的方式投资新基建。}

^{有一个新基建的指数，去年连沪深300都跑不过。}

^{为什么？因为新基建里也存在行业更替、行业轮动。头两年是新能源车崛起，尔后是锂电池，紧接着是光伏、风电。每一个阶段，发展重点都不一样。如果通过广撒网的方式，很可能什么都捞不到。}

^{（中证指数官网）}

^{三，建议大家通过优秀的基金经理去分享红利。}

^{新基建的核心，其实是高端制造。}

^{通过挑选在高端制造投资出色的基金经理，去分享新基建的红利，目前来说是比较靠谱的投资操作。}

^{最后分享几位在高端制造投研出色的基金经理，任相栋、刘鹏、祁禾、郭堃。}

^{继续关注智友学院，带你探索更多投资机会。}

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^END

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^{声明：基金研究、分析和基金组合服务不构成投资咨询或顾问服务，本账号发布的言论仅代表作者个人观点，不作为买卖的依据。基金及基金组合过往业绩不预示其未来表现。投资有风险，交易需谨慎。}