你现在不能完全空仓了，原因是向下看实在是看不深。主要咱们分类的说：比如银行股要真跌了，券商受不了，如果银行股不跌，指数就能维持，至少维持现状的能力还是有的。
我不是发动了一场大消费、大金融和大科技的三方博弈么？其实这三方谁也打不过谁。比如大消费已经涨得很高了，像茅台、苏泊尔、格力电器、美的等等。但是往往的规律一定是上市公司自己作，然后出现业绩明显下滑，一个跟头从某个趋势过程中掉下来。但是这个事情再远了不看，2020年看不到董大姐犯错误，她的格力还得是绩优股，所以你就没有必要也没有理由去否定大消费原先的主战场。
但是现在的问题是新资金怎么办？那些非常高的就不愿意去了，怎么办？我们就只有挖掘大科技。所以全面建仓大科技的重要时间窗口，我认为是在明年的1月，就等于再重复一次一季度行情。
陈浩：莫空仓，布局选赛道！
我们这次布局是超级复杂，第一是长线底仓，一定要拿一半的资金交给职业人员去做，原因是因为股市乱。怎么乱了？你想呼啦啦又发了几百只股票，一不小心就又上千只了。你现在看财务报表，有些财务报表缩水的就不像话。这说明这个公司其实没准已经破产了。所以我跟大家说，第一咱们现在就不空仓了，逐渐咱就打底仓。底仓有依据的，之前我们总教大家留钱，就是大致你拿占总资产10%左右当底仓去做。相信2021年之前，我们会见到4000点。你先别不相信，如果你相信的话，30%利润就锁定了，你不要去干扰这30%的必然性。简单的说买基金或者买指数就能做到。
所以这个时候我是主推大科技的。你这样想问题，如果让大消费再翻倍，就相当于茅台格力电器一块翻倍。这个太吓人了是吧？实在是难以接受他们翻倍的概念。但是净资产收益率7%8%9%这种不温不火的那种平庸的股票、现在的价格十几块二十几块、市盈率20倍上下、市净率两三倍三五倍这些股票呢？悄悄的翻一倍，你也不觉得是问题。只要它的赛道好！所以明年一季度开始，重点的股票是处在好赛道的业绩平庸的企业。
所谓成长在A股从来就是你说他成长，在某一段时间大家相信他会成长，然后玩的就是这个。至于说成长股十年之后是不是真成长了？最后答案是这样：有50只成长股有一只成长了，而且姓马，要么叫马云，有叫马化腾。这就是炒成长股，我们就赢了。所以有人说科技股成功的标志是什么？那不就是出了微软出了苹果。那科创板成功的标志不就是出了中国的XXX就算成功了。五百只股票也就有五个成功的，剩下没有关系照样是成功的。所以科技股炒作是这样，就是一堆股票在狂奔，价格在狂奔，最后有一个是真的就可以。
陈浩：注意洗报表，教你股票池！
别忘了12月最难受的是洗报表。所以你就是说平庸是可以的，但是财务报表不能有毛病。曾经这样说，中国人炒股票老看利润表，算市盈率；外国人炒股票看资产负债表，买的是资产。咱们说我买的是利润，那就有点倾向性，一定要看资产负债表。
当然我说解决问题怎么办呢？咱们就这么说，你买1万块钱我们的基金，我给你一个股票池，我替你选股，然后你自己去炒我的股票池，这不就齐了。抓住一个准确的时机，一季度咱们出手，然后是不是3月份咱们就撤呢？不是。我带你玩短线，如果指数下行了，我们用我们的技术去抄底，这都是投机技术，赚了钱了咱们撤，我们不满仓。
G10股票池怎么做？
第一步，在全样本股票中剔除质押比例在30%以上的股票。
研究表明，上市公司财务报表的资产质量与质押率成反比。举例：董大姐的格力电器的质押率仅仅0.73%。
第二步：剔除商誉占比高于30%的股票。
我个人认为，成功的并购，上市公司需要及时的减值因溢价并购形成的商誉。把商誉留在财务报表上，主要的原因应该是子公司合并报表后，对盈利贡献有限。格力电器的商誉净比大约是0.05%。
第三步，剔除应收存货率大于50%的股票。
好公司啥样？还是用董大姐为例，其应收存货率仅仅是15%。格力电器的存货率，压缩到生产销售周期的极致，作为MBA教科书案例都是可以的，至于应收款，谁不给钱不发货，亲哥也不行。
第四步，剔除资产负债率67%的股票
当然，这样一来，大金融和地产就不会在股票池里了。若看上上述板块，需要另做股票池，不适用这个参数。格力电器的负债率是66.81%，本条差不多是为格力量身定做，一个几乎没有应收款，却有一大筐应付款，这种公司牛逼的很，你的钱三个月后给，我的钱你马上付。同时，账上的现金比净资产都多。好吧。
第五步：剔除应收款率大约30%的股票。
第六步：剔除存货率大于30%的股票。
虽然用了应收存货率筛股了，但是部分上市公司没有这个参数，应该是两项之一有例外数据，系统无法计算，所以，再分别做下。
完成上述六步，股票总数大约1200多只，约占上市公司的1/3。第五军团只在这个范围内活动，这种财务表报的处理，可以排除大部分的报表雷。接下来，做PB-ROE估值分析。
游离在上图一团股票之外的个股，概率上都有问题，左侧是绩优股，不选，理由是白马太白也不好弄.放大上图，用捕获工具切下一个梯形区域，就是G10股票池的胎：约600只股票。
接下来，用那个600只股票的胎，与自己感兴趣的板块做交集，在板块运算里做，生成不同行业的子板块，用浏览器调出生成的板块，翻股票，用筹码分布和成本均线确定主力是否控盘，如果是，就加入G10股票池。
我的板块这样用：就比如50万资金的账户，每只股买1万的，这相当于加仓了20%。之后，加注获利的部分，每次也是1万元，直到5万元的随后增仓。可以用1周到两周时间完成随后的增强强势股的仓位。然后做减法，大约一个星期后，卖掉浮动亏损的。如此一来，龙头股就留在手上了。
这是张老先生的办法，他现在很快乐，手里的股票都是赚钱的，从6%到32%不等。我估计他由于不断地从不涨的股票里收回资金，手里的余钱多了，于是我发了G10股票池。如果张老先生看到，估计会每只股票又是都买。然后他加仓赚钱的，慢慢卖掉不涨的。
若干周后，大家的仓位都低，我再做G11。
这样配合，一轮一轮下来，我第五军团成员手里，就会出浮盈翻倍的个股，快乐炒股！这叫筛法，其道理是我不知道主力会动哪一个，于是在赛道上围堵伏击，总会瞎猫碰到大老鼠。
行为金融学家
释放你嗜血的天性
纵容你逐利的本能
你是狼，股市是你的战场
陈浩，行为金融学家，知名财经大V。1997年发明筹码分布、成本均线等技术分析指标并主持设计指南针软件；2002开始研发天狼50产品，获得市场和用户广泛好评，被粉丝尊称为狼帅。
现任鼎信汇金（北京）投资管理有限公司总经理，带领团队管理多只私募基金，并与国泰基金深度合作，历经三年穿越牛熊，共同将国泰聚信价值优势基金打造成一款荣获“2016年度开放式混合型金牛基金”奖的明星基金。
公开课：《狼帅的股理谐说》
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