近期，有两类检测类公司股价暴涨，一类是以华大基因为代表的核酸检测试剂盒生产企业，一类是以万孚生物为代表的POCT类即时检测设备企业。我们记得一个月以前更大家分享过新冠对于医疗设备需求，重点介绍过下面两张图表。
其中，重点提到过华大基因、达安基因为代表的核酸检测试剂盒上产制造企业，如今已经上阵了很多，主要原因就是美国的疑似患者全部检测的方式，对于新冠检测试剂盒需求极大。我们看到欧洲也是采取类似的模式，那么全球对于新冠试剂盒的需求到底有多大，北京也开始对疑似全部检测，那么未来是否试剂盒市场空间很大？
核酸诊断始终为“金标准”，快速诊断需求增强 核酸诊断为“金标准”，抗体检测可有效防止漏检发生。2019-nCov 新型冠状病毒核酸诊断与抗体诊断的比较
核酸诊断 POCT 产品的需求催生。2019-nCov 新型冠状病毒的 PCR 检测实验室属于加强型 P2 级（加 强型生物安全二级实验室尤其适合对人或者环境构成危害病原微生物的相关操作）以上级别。在实验室 检测流程中，既需要保证检测质量，又需要重点防范生物污染风险，因此时间成本、运营成本较高。比 较分子诊断 POCT 产品来看， POCT 检验只需要样本收集、样本分析、质量控制、解释报告等 4 个步 骤，更为简便、安全。
POCT（即时检测）产品可实现在采样现场，利用便携式分析仪器及配套试剂迅速获得到检测结果。通 过比较 POCT 与实验室检测来看，POCT 使用的标本简单、无需处理，产品校准简便，检测仪器轻便， 对检测人员专业性要求低，但是检测结果准确性相对低、检测成本相对高。雅培 5 分钟快速分子诊断产品极大满足防疫需求。3 月 27 日，雅培宣布美国食品药品管理局（FDA） 授予公司新冠病毒分子快速检测 ID NOW COVID-19 检测试剂紧急使用批准（EUA）。ID NOW 是一种 快速、基于仪器的恒温扩增检测系统，用于感染性疾病的定性检测，新冠病毒阳性结果最快可在 5 分钟 内获得，阴性结果可在 13 分钟内确认, 预计产能可达 5 万人份/天。
目前来看，海外疫情全面有效控制的累计所需检测试剂盒数量约 6572 万人份，而实际累计检测人数约 为 802.7 万人次，检测能力供给缺口巨大。截至 4 月 11 日，海外 179 个国家新冠肺炎病毒累计感染人 数达到 164.3 万人，假设实现疫情相对有效控制，检测覆盖率需达到约为 20 倍，累计所需的检测试剂 盒数量约为 3286 万人份，累计检测阳性率可控制在 5%；假设实现疫情全面有效控制，检测覆盖率需达 到约为 40 倍，累计所需的检测试剂盒数量约为 6572 万人份。目前，海外 39 个国家累计检测人数约为 802.7 万人次，实际检测覆盖率为 4.9 倍，短时间内难以扩张至 20 倍以上。
以目前实际检测能力来看，累计检测量实现 6500 万人份约需 100 天。假设试剂盒均价为 30-130 元， 全球 35 个国家单日历史峰值检测量合计约为 64.22 万人份，假设全球单日检测量为 65 万人份，疫情每 延续一个月，检测增量为 1950 万人份，累计检测试剂盒市场销售额约 15 亿元人民币以上，估计百日检 测量 6500 万人份，销售规模约 50 亿元人民币。
总体评价：目前海外新冠疫情全面爆发，疫情防控已经进入全球化阶段，新冠肺炎病毒的检测在疫情防控中起着至 关重要的作用，充足的新冠病毒检测人群覆盖率有望实现疫情的有效控制，目前中国的新冠肺炎病毒检 测试剂盒产能充沛，随着海外疫情防控手段的升级，检测试剂盒的海外出口有望带动相关公司的业绩增长，检测试剂盒相关公司将迎来业绩的暴发。
风险提示：疫情发展不及预期，企业生产不及预期，出口政策变化。
吕长顺（凯恩斯）证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
联系客服
