2016各互联网巨头先后发力，瞄准消费金融市场。该市场在短短几年时间里，已经历由开篇入场到逐步规范和完善，并不断优化、扩展、求新求变的阶段。其中，京东金融最早进入该领域，也有着广泛的消费金融场景构建，在之后的几页论述中，将以京东金融作为行业范例，浅析其运作模式，以及消费金融行业未来的发展趋势。
京东金融基于京东多年来积累的交易数据，物流数据和仓储数据为基础的金融科技平台之上，目前已形成了支付、供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、保险、证券七大业务板块。目前，其消费金融业务已经拓展到京东体系外，通过输出风控和风险定价能力，为更多的线下消费场景提供产品、服务、资金融通解决方案，服务用户消费升级、财富增值以及企业资金管理等新生需求，助力创业创新，促进了中国实体经济发展和结构转型。
京东金融产品现状：
1）To C的个人消费金融布局——白条及白条衍生品
2014年2月，京东金融推出首款面向个人用户互联网消费金融产品——白条。2015年， “白条”全面打通京东体系内的线上消费场景，覆盖了O2O（京东到家）、海淘以及产品众筹，同时，走出京东，进一步覆盖线下消费场景，包括租房、旅游、教育、装修等。在模式上，用于京东商城的“白条”属于赊购服务，用于京东商城外的消费场景的“白条”属于消费贷款。
2）To B的企业级消费金融布局——京东金采
2015年6月，京东消费金融推出“京东金采”：面向有采购需求的企业提供信用赊购、分期付款、账期管理等服务，是业内首款企业级消费金融产品。主要是依托京东商城平台上，有采购需求的企业客户。提供符合企业需求的定制化的信用赊购、账期管理等服务。集团企业；上市公司；中型企业；民营企业；小微企业；城市渠道商，个体商户等。
3）与市场机构的融合——小白卡和钢镚
京东金融与金融机构、商户充分合作，推出小白卡和钢镚两款产品。小白卡，京东金融与银行合作推出联名信用卡，用户可享受银行信用卡VIP待遇，同时享受线上+线下消费的组合权益。钢镚，与银行、商户合作，为用户提供消费积分资产管理，积分可兑换成钢蹦，在与京东金融合作的商户使用时抵扣消费现金。
京东金融分析：
京东在电子商务领域经营多年，长期积累下的用户基础属性信息、购买行为与偏好、资金流、物流等信息，构成了京东金融的大数据核心资产。在不同维度的这些用户数据可相互校验，形成数据模型体系和风控体系，从而也逐步构建了用户的底层信用生态。基于达数据的累积，京东消费金融更加理解用户，从而能够为其提供更精准的金融服务。
账户、风控、连接，也是京东消费金融的核心竞争能力。
2015年9月，“京东白条一期应收账款债权资产支持专项计划”在深交所挂牌，成为中国资本市场首支在深交所挂牌的互联网消费金融资产证券化产品。目前，京东白条ABS发行已成常态化，其风控能力日益受到市场的认可。此外，京东金融投资了聚合数据、ZestFinance、数库等大数据公司，进一步巩固金融科技实力，并将对外输出风控能力。2016年1月16日，京东集团宣布旗下京东金融融资66.5亿元人民币，由红杉资本中国基金，嘉实投资和中国太平领投。
互联网消费金融趋势前瞻：
1）互联网生态与金融生态结合更加紧密
互联网改变了信息传播的方式，同时也影响了目标客户的获得手段；互联网技术的发展使得金融领域的运作更加规范和透明，同时也使得网络征信体系日益完善。金融行业在现实中发展的种种瓶颈很多都能在与互联网生态的结合共进中得以解决。
2）电商生态可围绕个人用户的单一需求，向外不断延伸
电商网站通过在线购物平台的建立，积累了关于用户需求的大量的、立体的数据，通过用户画像技术，能够更好的围绕个人用户的单一需求，向外不断扩展、延伸。
例如，在某平台有三年网购经历的A君在春节期间通过合作商家预定了一张某旅游城市的机票。根据对A君在平台上的历史购买行为，以及对该旅游城市相关产品关联度的分析，可以得出A君后续可能的购物需求，而后该平台利用得出的结论来对A君进行相关购物的广告推介。
3）机器学习与数字技术对风控的促进作用
金融的本质是通过对金融资产的重新整合，达到资产的保值增值目的，而其中因时间、空间的差异、及因人力而产生的风险与成本，一直是限制金融业务扩展的桎梏。通过对机器学习和数字技术的应用，旧有的金融业务渠道得以重塑，使得金融风险的管控更为智能化、公开化、可视化。
4）流量论与质量论之争：英雄创造历史，还是时势造英雄？
关于互联网经济的流量论与质量论之争，实际上是在争论：是行业生态优越性决定商业模式，还是逐步形成的用户使用习惯塑造行业生态。这就好似历史哲学中的经典论辩：是英雄创造历史，还是时势造英雄？赢得客户的致胜策略并不是单向线性的，两种观点只是在不同的侧面描述了行业的演进规则，好比一个二元N次方程的极值并不在其中一个变量为零的情况下取得，能因时因事结合大众需求而对各种资源做出最佳规划的，就能够更好的掌握未来，正所谓“能因敌变化而取胜者谓之神”。
艾瑞《2016年京东消费金融研究报告》目录：
1）宏观环境分析
2）消费信贷发展现状
3）新金融行业的消费金融案例——京东金融
4）互联网消费金融趋势前瞻
（报告大合集已包含本报告，可发送1到数据局后台获取）
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