现金流量表

现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间(通常是每季或每年)内，一家企业或机构的现金 (包含银行存款) 增灭变动的情况。现金流量表的出现，主要是想反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家企业或机构在短期内有没有足够现金去应付开销。

现金流的构成

经营活动产生的现金流：经营活动产生的现金流净额=经营活动现金流入小计-经营活动现金流出小计；

投资活动产生的现金流：投资活动产生的现金流净额=投资活动现金流入小计-投资活动现金流出小计；

筹资活动产生的现金流：筹资活动产生的现金流净额=筹资活动现金流入小计-筹资活动现金流出小计；

现金及现金等价物净增加额：指的是经营活动产生的现金流净额投资活动产生的现金流净额筹资活动产生的现金流净额；

期末现金及现金等价物余额：指的是上一年度的期末现金及现金等价物（期末现金=期初现金净增加额）

现金流肖像

以上内容比较枯燥，下面来点实战。

现金流肖像

根据上图可知茅台2017年的现金流情况：经营活动现金流净额是221.53亿元，投资活动现金流净额是-11.2亿，筹资活动现金流净额是-88.99亿，所以，现金及现金等价物增加额=121.33亿，根据上期的介绍判断它是奶牛型公司！

另外还需要注意：

1.持续性，不要只看某一年的 --，建议看最近2-3年的；

2 .只有资本开支真正体现了公司在扩张，所以我们要特别注意资本开支的变化！

选一个你喜欢的公司下载了财报实践一下吧~

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