*100万买入,即10年后期望拥有的资产数量。10%权重的标普500,正常1份是300元,其他皆为15%权重,1份代表450元。无权重的仅出现在德国DAX、恒生、中证银行等临时加入标的。
100万版本买入:
中概互联(006327):450元
深证红利(481012):450元
标普500(050025):100元
中证银行(240019):900元
-恒生指数(000071):1100元
货币基金(蛋卷现金宝):1100元
总买入金额:3000元
请在见文后尽快买入,后面会解释原因。
定投规则1)定投平台:可在蛋卷基金、天天基金、支付宝-财富频道手动买入(微信买不全)
2)定投时间:每月9日晚发文,10日15时前买入(如遇节假日,顺延为下一个交易日)
3)每月资金:实盘以100万为示例,每月投入金额最少为3000元。如果标的当前高估,没有好的买入机会,则会配置债券类、货币基金产品。
买入逻辑和分析1. 中证消费、中证白酒不买入
中证消费PE 30.9倍,中证白酒PE 31.02倍,还是太贵。
中证消费整体还要更贵一些,中证白酒的价格/MA20月均线和RSI指标显示可以买1份,但也不买了。
白酒的问题在于增速下滑,处于景气周期的尾部,白酒的周期因经销商库存而起,当前因疫情影响,叠加需求下滑,茅台的零售价由春节前3000出头滑落至2049(PDD价),渠道面临一定的库存压力。
消费中除白酒外的猪肉、饲料、调味品比较强势,海天业绩仍然亮眼,年初至今涨幅18.13%;牧原股份涨39.98%;新希望涨62.11%,一个是猪肉价格仍然居高不下,另一方面大豆进口受影响,猪饲料紧缺;永辉超市涨38.06%,大概是受益于疫情期间生鲜电商的发展前景和预期吧。
继续等机会。
2. 医药100不买入
医药自2月以来就没有买过了,当前依然维持高位,估值比上月略低,当前PE 43.57倍,40倍以上肯定不会买。
当前国内疫情基本得到缓解,武汉解封,全国工业企业产能恢复良好,中国开始向国外大量出口口罩、呼吸机等抗疫设备,疫苗也在加紧研发中。
即便是疫情过后,全球各国意识到自身在医疗投入方面的不足,可能会提高在医疗领域的投入,包括中国。
今天看到一个新闻,西非小国塞拉利昂,人口750万,现在已经确诊6人,但全国仅有一台呼吸机,是全球公共卫生系统最薄弱的国家……
3. 中概互联买入1份
从估值水平看,勉强够到2份线,但是限购500元……所以,还是买1份。
根据3月31日发布的最新基金季报,腾讯在中概互联中的比重继续提升至31.15%,超过阿里的30.17%,成为第一大权重。
美团的权重也继续得到提升,至6.95%,目前为中概互联第三大权重股。
因为后市港股和美股我目前偏看空,所以,限购买1份也不一定是坏事。
平时周报里都有分析个股的一些动态,这里也就不多讲了。
注意:中概互联公告称4月10日暂停买入,原因为美股休市,14日恢复,请在今晚见文后立即买入,或在14日买入。
4. 深证红利买入1份
当前PE估值为14.48倍,为去年8月本组合成立以来最低估值,此前最低为2月的15.4倍,这个指标够买2份。但另外两个指标,同时显示为1份,所以暂时依然只买1份。
根据最新基金季报,权重股有一些微小的变化,万科A超过平安银行目前排第5,潍柴动力新进入前10,目前排第10。
前10大权重股,今年以来全部为绿,也真是挺惨的,其他任何指数都没它惨……
尤其前一二位的格力、美的跌幅还挺深,不过我倒是不担心。
5. 纳指100、标普500标普500 100元
纯从指标上看,纳指100值得买入1份,标普500可以买入2份,但无奈广发纳指限购无法买入,标普500限购100元,100元就100元吧……
本来还想找找替代标的,但是最近一周的反弹幅度已经很大,我觉得不太值得买,算了。
美国的新冠确诊新增病例已经见顶,但现有确诊病例仍未见顶,意味着新增数仍然大于治愈+死亡,两个指标按照中国数据大约间隔6~10天,韩国间隔11天,如果第二个指标确认,那么再有一两个月,就基本能得到缓解。
经济方面推出强刺激,美联储资产负债表以前所未有的速度增加,大量现金注入,但当前的失业率预期已经接近1929年大萧条水平。
高盛预计美股指数每股盈利EPS将最多下降57%,叠加估值下杀,那么美股指数跌50%只是起步。
现在很多人提出了美股究竟走V型、U型,还是L型?不管哪种型,我觉得最不可能的就是V型。
参照2008年,中间也曾出现过14%左右的反弹,这种反弹上来位置是比较危险的,短期获利的和中长期看空的都要再来一轮砸盘。
6. 中证银行买入900元
前面的常规标的看了一圈,才买出900元。目前3个备选标的分别是中证银行、德国DAX、恒生指数。
德国DAX上期买过1份,但是当前也限购了。所以只有中证银行和恒生指数可买,恒生稍后分析。
中证银行之前两期分别在0.77PB和0.78PB时买过,当前PB0.73,股息率4.82%。
上一期根据中证银行过去15年的指数年化和股息率测算过一次未来收益预期,今天翻出来看,发现算错了,正好股息率也有变化,所以,重贴一次重新计算过的表格,抱歉了。
年化收益根据中证银行指数自2004年12月31日1000点起步至当前5835点计算,股息率取自当前值。
买入1100元
这是本期新加入的指数,在恒生指数和恒生国企指数(此处国企意思是中国企业,即纯内陆公司)犹豫了一下,最后还是用数据说话:
用雪球的区间对比功能,选取最长时间范围,还是恒生指数的涨幅更高,所以选择了恒生指数ETF,场内159920,场外000071。
根据今天新鲜出炉的华夏恒生ETF 159920的最新季报,当前恒生ETF持仓和权重分别为:
腾讯 9.65%
汇丰控股(银行)8.93%
友邦保险 8.81%
建行 7.1%
平安保险 5.01%
工行 4.31%
中国移动 3.92%
港交所 2.95%
中国银行 2.58%
中海油 2.26%
内陆企业同样不少,熟悉的公司也很多,应该基本上都听过。
[15:00后更新] 在15时后操作买入时,发现 000071 已经限购无法买入,先将这部分钱买入货币基金,如果后面可以购买,我会临时更新一下公众号,请接下来几天注意一下。
有些朋友会有疑问,平日里常买的标的才买1份450元,这些临时加入进来的却买得更多,这里我解释一下:
因为这些临时加入的,买入的标准更严苛一些,至少要同时低于20、60月线,这种机会不是很多,一般来说,三五年里只有几个月有机会买,所以给机会的话,就会适当多买。阶段性地他们在组合中的持仓占比会上升,但是过了这阵子买入时间窗口,他们的占比还是会降下来的。
对于此前买入的货币基金部分,这里也说明一下,暂时仍然没有动用,在当前情况不明朗的情况下,继续等机会。
组合收益分析3月的市场,可能印证了那句:不看盘的,不操作的跑赢了大多数人。
虽然市场波动很大,但是以当前和上月10日的对比来看,组合整体大概也只跌了5%不到。
就像年初A股开市当天大跌,如果你卖出的话,接下来的大半个月,会悔断肠子,再过一个月,又发现即使是2月3日卖掉似乎也不是太坏的选择,毕竟又回到了差不多的点位。
3月后半段的美股,也是一样。
如果看纳指100的走势,你会发现,他最后连20月线都没跌破,反弹后看,跌幅甚至也才只有15%左右。
最糟糕的选择,莫过于在大跌之后卖后,涨了10%~20%反而买回来的人。
仓位小时,损失一点没什么,但是你肯定不希望自己永远都拿着这么点“小钱”在股市里面“玩玩而已”吧?
更何况内心的煎熬、焦躁与不安呢?
所以,坚持找到适合自己的方法和体系,是多么重要。
共勉。
声明:以上仅代表个人观点,据此操作买卖,盈亏自负。
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