前大后小，金叉就搞，MACD这句口诀正确吗

选对老师致富一生，选对伴侣幸福一生，选对指标赢在一生，选对方向轻松一生。对于投资者而言，找到短线“最佳买卖点”是一件非常不容易的事情，怎么才能去选择好的股票，怎么样才能做到买了就涨，掌握最佳买点对于做短线的投资者朋友是非常重要的。如果买对了，就等于是成功了一大半了。今天我们就一起来了解通过MACD捕捉短线“最佳买卖点”的技巧。

震荡指标的表现形式就是这个指标值在设定的水平值之间或围绕一个中心线的上下波动的指标。震荡值能够长期保持在一个极端水平上（超卖、超买），但是它们没有趋势没有方向。与此相反，一只股票的价格或累积指标如OBV(On-Balance-Volume)能够在一定时间内方向保持不变，而不断增加。

平滑移动平均指数（MACD）在零轴上下波动。注意，MACD指标来回的震荡。尽管MACD没有上下限的界定，但它的运动是有局限的。而OBV是另外的情况，它没有局限性，可以不断累积。

根据震荡指标的震荡形式，震荡指标分为两类，中心震荡和箱形震荡。

中心震荡指标波动在一个中心线或值的上下。这些指标能够很好地识别股票运动所隐藏动量的强弱或方向。中心震荡指标值在中心线上方（正数）是看多，而在下方（负数）就看空。

MACD指标是一中心震荡指标的一个例子，它围绕0轴震荡。MACD是一个股票在12天内的EMA与26天的EMA的差。是更加进一步的移动平均，它的数值可以很大，但没有极限限制。

MACD是一个独特的滞后指标（趋势跟随），同时又是一个震荡性指标，又具有前导指标的元素。移动平均是趋势跟随指标的要素，因此，它也被分类到趋势跟随或滞后性指标类中。毕竟它使用了移动平均的差，代表了变化率，因此，MACD混合入了动量和前导元素。移动平均的差表现了一个变化率，用来测度变化的速度MACD就成为一个前导指标。但是，它依然是一个滞后指标。使用综合的移动平均和变化率，MACD在众多的震荡指标和滞后指标中具有独特的稳步行进的特色。

箱式震荡指标的指标值震荡在两条给定的极限价格水平线之间游走。低线代表超卖，而上面的线表示超买。这些极限设计是基于震荡指标本身，而股票品种的不同波动水平是有所差别的。箱式震荡指标使得使用者可以更容易识别超买和超卖的条件。RSI和随机震荡指标（Stochastic Oscillator）是两个箱式震荡指标的范例。RSI 、Stochastic Oscillator 公式远比MACD和ROC复杂。

中心震荡指标最好用于识别运动能量后面潜在的强弱和方向。在中心线以上表示看多动量，而在之下是看空动量。与箱式震荡指标最大的区别不同就是对极限状态的解读能力。尽管中心震荡指标也可能识别极限，但是完成这个任务它不如箱型指标那么理想。而箱式震荡指标是最好的极限状态识别器。

一、MACD是什么

MACD 指标，也叫平滑异同移动平均线，是由美国投资家杰拉尔德·阿佩尔在 20 世纪 70 年代末提出的，主要表示经过平滑处理后均线的差异程度。一般用来研判股票价格变化的方向、强度和趋势。

MACD称为异同移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF，再用2×（快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA）得到MACD柱。MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势，但阅读起来更方便。MACD的变化代表着市场趋势的变化，不同K线级别的MACD代表当前级别周期中的买卖趋势。

MACD指标的组成：

由DIF线、DEA线、MACD线以及参数等四个部分组成

1、DIF线代表的是收盘价的短期移动平均线和长期移动平均线的离差值，俗称快线。

2、DEA线指的是DIF线的N日指数平滑移动平均线，俗称慢线。

3、MACD柱：DIF线与DEA线的差，用彩色红绿柱状线代表。

4、参数可以自行设置，默认的是（12,26,9），灵活的可以采用（6.13,5）。

柱状图则是快线和慢线之差。因此，柱状图对应的0点就是快线慢线对应的金叉死叉点。

MACD到底是“趋势指标”还是“摆动指标”？

大多数量化投资模型都可以分成两类：一类是75%趋势突破、趋势跟随型模型。该模型需在某一个商品品种或个股创新高或新低，突破压力点或支撑点时再进场；一类是25%均值回归型模型，也就是摆动指标。对于MACD是哪个类别，应该从三个阶段去认识。

第一阶段，“择时”。什么时候MACD的什么值会出现均值回归？在阿佩尔的《阿佩尔均线操盘术》中写道：“MACD：终极市场择时指标”。既然是“择时”肯定要看“趋势”。

第二阶段，MACD应该归类为“趋势指标”。在研究中发现，用MACD做趋势过滤，用KDJ等更敏感的指标发出交易信号，最终测试下来的效果不错。

量化投资业对一些指标判断并没有统一的标准，例如如何区别振荡指标和趋势指标。再度颠覆了前面的观点，到达了第三阶段。

第三阶段，MACD应该归类为振荡指标。振荡指标与趋势指标最大的差别就看有没有中轴，曲线是否围绕着中轴上下回归？MACD显然是符合这个特征的，即使MACD可以用于择时和趋势判断，也依然应该归类为振荡指标，第一阶段是更正确的。

科学研究最重要的并不是在某个点上的对错，而是一种研究的逻辑，是一种实事求是的态度。

曾有这么一句话：高层次的人的一个鉴别标准，就是看这个人的大脑里是否能够兼容两种不同的思想。

二、MACD指标的交叉和死叉

金叉：快线DIFF上穿慢线DEA，就是出现红柱子的第一天。

死叉：快线DIFF下穿慢线DEA，就是绿柱子出现的第一天。

说到MACD，很多朋友的第一反应就是金叉买入、死叉卖出，这是MACD最简单的使用方法。但如果仅看金叉、死叉，盈利率和胜率均不高。

三、MACD的形态举例

1、佛手向上

DIF与DEA金叉后，随股价上行而向上，接下来又跟着股价回调而向下。通常是主力洗盘时，股价回调使得DIF回调到MACD线附近后，DIF线立即调头向上，形成佛手向上的形态。此时的均线系统往往是多头排列。

2、小鸭出水

DIF在0轴以下金叉DEA线以后，并没有上穿0轴或上穿一点就回到0轴之下，然后向下死叉DEA，几天以后再次金叉DEA线，该形态为股价在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，应理解为见底反弹信号，此时的均线系统往往是空头排列。

3、海底电缆

MACD在零轴下运行一个月以上的较长时间，DIF在零轴下金叉DEA后，两线粘合成一线、数值几乎相等，两线一旦开始向上多头发散，就可考虑买入。0轴以下的海底电缆形态的形成，多为股价在下跌探底以后，抛盘穷尽时呈现的底部形态，这时主力介入，进入压箱底吸货所致。

4、海底捞月

DIFF在0轴以下产生的二次金叉，表明该股打底完成，开始走出底部，可以择机介入。此时的均线系统往往是多头排列，而股价却又在重要均线下方。

四、MACD的顶背离和底背离

MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。

1、顶背离

要知道MACD最核心的不是什么金叉和死叉，而是背离，但是新股民又觉得太难记，所以可以通过口诀记起来就方便多了。

1、MACD入场口诀：“前大后小，金叉介入”。新手死于追高，老手死于抄底，而此方法采取的是抄底手法。当遇到股价不断探底时，MACD绿柱出现了前大后小，一旦MACD形成金叉就是介入点，这就是底背离信号。

2、MACD出场口诀：“前高后低，放量离场”。当股价不断创新高，但是MACD红柱峰谷在缩小，形成前高后低。一旦量能突然出现放大，说明主力抛盘了，此时要离场了，这就是顶背离的信号了。

以上就是MACD操作两句口诀，现在来看MACD顶底背离，更容易理解了吧，不过在实际操作中，还是得考验技术能力，希望大家可以不断尝试和对照，最终能形成自己的交易系统。

当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。

背离的本质就是一种“衰竭反转”的思想。推动价格的力量在不断衰弱，因此出现了价格新高而指标走低的现象，当推动力量彻底消失后，也就预示着价格反转了。

背离不像金叉是一个具体化的指标，它可以多次背离。比如图中MACD快线与慢线的交点下移了4次，经历了4次背离价格才最终下跌。

2. 底背离

底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。

实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。

因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。

五、MACD红柱绿柱战法

MACD的变化有这么一个规律：

价格下跌，MACD绿柱逐步放大，当绿柱出现最高点时(最长绿柱)，价格也往往对应出现波段低点。(背离时不会对应)

价格上升，MACD红柱逐步放大，当红柱出现最高点时(最长红柱)，价格也往往对应出现波段高点。(背离时不会对应)

 六、 MACD指标买卖口诀

1、MACD在0轴上方——每发生一次金叉，股价将创新高。

2、 MACD在0轴下方——每发生一次死叉，股价将创新低。

3、 MACD在0轴上方——金叉属于上升趋势多头行情，可低吸高抛到顶背离。

4、 MACD在0轴下方——金叉属于下降趋势反弹行情，一直到上0轴才参与。

5、 MACD在0轴上方——金叉死叉次数越多越好，牛股。

6、 MACD在0轴下方——金叉死叉次数越多越差，熊股。

7、 MACD将金不金——绿柱二次反身向下，必跌。

8、 MACD将死不死——红柱二次反身向上，必涨。

9、 MACD——股价上涨，而后一波红柱没有前一波高，将下跌。

10、MACD——股价下跌或走平、而后一波绿柱没有前一波低，将上涨。

11、MACD高位缩头——股价大幅急涨后MACD远离0轴红柱缩短，快速收钱走人。    

12、MACD低位金叉——股价大幅急跌后MACD远离0轴，必涨出现二次金叉更猛。

13、MACD起死回生——上涨过程当中的洗盘回档死叉，后一两天又迅速金叉必涨。

             

14、MACD不可救药——上涨之后进入回调，反弹MACD金叉一天后迅速死叉必跌。             

15、MACD黄金坑——股价上涨一波后回调，MACD死叉7天之内绿柱较短，又金叉，黄金坑必涨。

16、MACD火烧连营——红柱持续超过两个月，大牛。            

七、MACD指标的缺点

1、第一点就是MACD有严重的滞后性。

滞后性是趋势性指标的通病，而MACD的滞后性又比其他指标更多——均线的均线，二次滞后。因此在震荡波段行情中，行情已经走过一大半MACD才会出现信号。

2、第二点就是MACD的计算均采用收盘价（Close）作为计算数据源。

我们知道K线包括了4个要素：开盘价，最高价，最低价，收盘价。

只采用收盘价这一点计算明显就会造成数据缺失的问题。如果出现影线较长的情况，对后市走势造成了较大影响，而MACD的计算中却失去了这部分影线数据。

结语

MACD能预测行情吗？不能！

MACD是对当前股价走势的描述，老手看裸K线也能得出和MACD一样的结论。举个不太准确的例子，直接看K线走势图，就有点像医生拿听诊器去听你的心脏跳动，而MACD是打印出的心电图，对不同的心跳进行归类。

对新手来说，根据MACD去买卖比自己盲目按心情买卖要好一些。比如每次都在MACD水上金叉的时候定投，收益率就大于按心情去随意买卖，随意买卖是赌博，不是投机。