有20万，该买大额存单还是国债？

2019年5月10日开始，财政部发行2019年第3期和第4期储蓄式国债（凭证式）。第3期是三年期国债，票面利率4%，最高发行额300亿元，比以前200亿元提升了100亿，两期国债总共发行的量才500亿，所以很多朋友都只能排队去抢购。

不过对于资金在20万以上的朋友来说，大家在购买国债的时候很多朋友可能会在国债和大额存单之间做对比，毕竟目前3年期以及5年期的大额存单跟国债的期限和收益都差不多，所以到底该买大额存单还是国债成为了不少朋友的难题。

那假如有20万该买大额存单还是国债呢？我觉得这个是因人而异的。大额存单和国债都各有优点，也有不足，所以具体想要购买大额存单还是国债可以参考一些几点建议：

1、如果不考虑流动性，那购买大额存单或国债都差不多。

国债和银行大额存单最大特点就是安全性很高。国债是由财政部发行的国家债券，以国家信用做背书，只要国家主体存在，那国债基本不会有任何风险。正因为如此国债也就成为市场上所有理财产品中信用等级、安全系数最高的，国债称为“金边债券”。

和国债相比，银行大额存单属于一把性银行存款，有严格的发行流程和监管，同样要缴纳存款准备金，缴纳存款保险保费，50万之内受到存款保险条例的保护，没有风险，哪怕银行出现破产50万以内的大额存单本金和利息都是可以无条件拿回来。

在安全性都差不多的前提下，如果不考虑流动性，也就是说存入这笔钱之后，在存款期限之内大家都不会用到这笔钱，那首先要考虑的是产品的收益性。

而目前国债跟大额存单的收益其实都差不多，其中3年期的国债利率是4%，而大部分银行大额存单3年期的利率基本都是在4.18%左右；目前国债5年期的利率是4.27%，而目前有些银行3年期或5年期大额存单的利率也可以达到4.2625%，这个利率跟5年期国债的利率都差不多。

所以在不考虑流动的前提下，不论是购买大额存单还是国债其实都差不多。

2、如果考虑到流动性，建议大家优先考虑国债

投资理财不仅要考虑收益性，还要考虑流动性。虽然目前国债和银行大额存单都可以提前支支取，而且提前支取都是挂挡计息，但是大额存单提前支取计息的方式和国债提前支取计息的方式是不一样的，所以导致同样的期限提前支取获得的收益差距比较大。

我们先来看下国债提前支取的规则以及计息方式

电子式国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按发行利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按发行利率计息并扣除90天利息;

凭证式国债，提前支取时：满半年不满1年按年利率0.74%计息，满1年不满2年按2.47%计息，满2年不满3年按3.49%计息;

我们再来看下银行大额存单提前支取的规则以及计息方式

目前不同的银行大额存单提前支取的计息方式都不一样，主要有两种计息方式。

第一种是按照官方挂牌利率计息

比如某个银行大额存单提前支取计息方式如下：持有期不满3个月的，按支取日挂牌活期利率计息；持有期满3个月不满6个月的，按照年利率1.43%计息；持有期满6个月不满1年的，按照年利率1.69%计息；持有期满1年不满2年的，按照年利率1.95%计息；持有期满2年不满3年的，按照年利率2.65%计息。

第二种是按照固定的时间扣除计息

我们以建设银行三年期大额存单为例，其提前支取计息规则如下：

3年期个人大额存单可提前支取2次，持有期不满7个月,不计付利息,满7个月不满1年按照票面利率扣除210天利息；满1年不满2年,按照票面利率扣除160天利息；满2年不满3年，按照票面利率扣除110天利息。

通过对比国债以及银行大额存单的计息规则之后，可以明显的看出来，国债提前支取可以获得更多的收益，我们以20万3年期，存款满2年提前支取为例：

国债提前支取的利息是，凭证式国债20万*3.49%=13960元；电子式国债的利息是20万*4%/365*(720-90)=13808元；

银行大额存单提前支取的利息是，按挂牌利率方式计算20万*2.65%=10600元；按扣除方式计算20万*4.18%/365*(720-110)=13971元。

通过计算之后，目前大额存单除了个别银行提前支取获得的利息比国债高之外，大部分银行提前支取获得的利息都要比国债少。所以如果考虑提前支取，最好优先考虑购买国债。