导 言
上一期《开发强大的风险管理工具体系》以进行有效的风险管理为切入点，作者认为应该开发强大的风险管理工具体系，这样才能克敌制胜，在复杂的市场环境中真正驾驭风险。本期将讨论风险与决策之间的关系，银行管理者作出决策需要充分完全的信息，但目前现状仍存在较多的缺陷，所以鼓励揭示风险也是制度设计的必须。
《远离冰山》
朱小黄 著
中信出版社
充分信息是决策的前提，揭示风险至少与价值并重，或者更应该提倡揭示风险。之所以强调揭示风险的重要作用，关键在于银行管理者作出决策需要充分完全的信息，就现状而言，银行管理者的决策信息存在天生的缺陷：
第一，管理者经常处于信息失真的状态。 娱乐节目中曾有一个传话游戏， 一个人说一句话， 经过几个人传递之后， 最后一个人获得的信息与开始的话意已经差别很大了。 这个游戏形象地说明了信息在传递的过程中自然衰减的客观现象。 管理层级越高， 离事实真相越远。
第二，管理者经常处于被 “蒙蔽” 的信息状态。 《邹忌讽齐王纳谏》中提到邹忌不如徐公美，但他的妻、 妾、 臣都说他 “美于徐公”， 因此他对威王说 “王之蔽甚矣”。 这个故事在今天同样经常可见，甚至有些国家领导人到地方调研检查工作，一切行程都被安排，访谈对象都被地方各级政府彩排，可见即便是现代信息社会，要了解国情民情，同样 “难矣”！
第三，管理者一般都有 “好大喜功” 的天性。忠言逆耳，良药苦口，但古往今来，真正能够听得进去忠言的决策者，凤毛麟角，就算唐太宗这样的明君，同样在听得忠言之后，气愤地要杀掉魏征。楚王好细腰，后宫多饿死，下属报喜不报忧往往成为一种常态。
在上述种种信息扭曲的环境下，鼓励揭示风险对管理者了解全面信息是至关重要的环节，鼓励揭示风险也是制度设计的必须。中国封建王朝在制度设计中专门设立 “谏官”，其用意就在于此。
银行经营同样如此，缺乏充分的风险揭示，常常误导管理者。在这次金融危机中， 国内银行管理者很早就意识到问题的严重性，但整个银行的应对非常迟缓，其中一个原因在于相关方面不愿意充分揭示风险，总寄希望于时来运转，能够化险为夷。建立独立的风险管理体系。 一个重要的机理就在于发现和揭示风险，只有这样，才可能掌握各方面信息作出决策，平衡风险与收益。有风险并不可怕，可怕的是不了解风险，不识别风险。
揭示风险的另一个意义在于，银行产品的专业性不易被大众所正确、准确地理解。 无论从法律上还是道义上，银行都应该将出售给社会大众的金融产品的收益与风险完整、准确地揭示，以便于客户作出选择。在目前的银行产品市场间，一些银行为追求销售量（如代理保险产品、理财产品、基金产品等），获得短期收益，常常掩饰产品的风险，或是夸大产品的收益而不直接揭示风险，其实这既不利于客户，从根本上也不利于银行。
联系客服
