定投十年财务自由

1. 瑙 nao
2. 主要有三点：节流、开源、依靠基金分红建立被动收入来源。
3. 投资指数基金的最佳策略，就是定投。
4. 好习惯一：把每月开支分成4份，避免把钱早早花完
5. 好习惯二：养成记账的习惯
6. 好习惯三：做好预算
7. 人性的不耐和懒惰，就是穷人思维的核心。
8. 五险一金是养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金的统称
9. 所以某种意义上，消费是把钱在当下就花掉；而投资是把钱投到某个品种上，期待未来获得更多的钱，然后在未来花掉。这就是消费和投资的区别。
10. 而可以抗通货膨胀的资产主要有三类：人力资产、房地产、股票资产。
11. 马斯洛（Maslow）把人类的需求分成5个层次：生理需求、安全需求、爱和归属感、尊重和自我实现
12. 定投就是定期把人力资产转换为可以产生现金流的金融资产。当这些资产产生的现金流可以满足我们的日常生活支出，我们就实现了财务自由。这也是定投的目的。
13. 如果一只股票基金，其基金经理不参与选股，而是根据某一个既定的规则来挑选股票、买入卖出，这种类型的股票基金是被动基金。被动基金的典型代表，就是指数基金。
14. 指数基金有三个独特的好处：长生不老，长期上涨，费率低廉，因此它是我们定投的主力。
15. 通常对普通投资者来说，开始投资指数基金的时候，是优先从宽基指数基金开始入手
16. 沪深300指数是由中证指数公司开发的，从上海证券交易所和深圳证券交易所挑选规模最大、流动性最好的300只股票组成的。
17. 螺丝钉建议大家挑选沪深300指数基金时，遵循两个思路：第一个是寻找费用最低、误差最小的品种，这样的品种与指数的走势最接近；第二个是寻找有特色的增强型指数基金。
18. 中证500指数：最容易获得超额收益的指数
19. 中证500指数是由中证指数公司开发的，将沪深300指数的300家公司排除，再将最近一年日均总市值排名前300名的企业也排除，然后在剩下的公司中，选择日均总市值排名前500名的企业组成的。
20. H股指的是公司在内陆注册，却在香港上市，用港币交易的股票。
21. 那我们怎么知道基本面的好坏呢？目前一般从四个维度去衡量：营业收入、现金流、净资产、分红。
22. 基本面50指数：跑赢上证50指数、沪深300指数
23. 截至2019年4月，规模比较合适的基本面指数主要是基本面50、深证基本面60/120这三个。
24. 只不过价值指数用的是四个估值指标来进行筛选：市盈率、市净率、市现率、股息率。
25. 市盈率=公司市值/公司盈利。
    市净率=公司市值/公司净资产。 市现率=公司市值/现金流量。
    股息率=现金分红/公司市值。
26. 通常对于同一个股票品种来说，市盈率、市净率、市现率越低，股息率越高，这个品种的投资价值也会越高。
27. 从历史收益的角度，红利、基本面、价值、低波动这四类策略加权指数基金，长期收益都比沪深300、中证500等指数基金的历史收益更好
28. 挑选指数基金的时候，通常有三个比较重要的因素，分别是规模、费用和追踪误差。
29. 追踪误差在基金公告里就有写，这是每只指数基金需要定期披露的数据
30. 总体来说，规模至少大于1亿元、管理费率和托管费率等越低、追踪误差控制良好的指数基金，是我们主要考虑的对象。
31. 14世纪的英国逻辑学家奥卡姆（Ockham）提出一个原理：“如无必要，勿增实体”。这个原理被称为“奥卡姆剃刀”原理。
32. 总结出对指数基金收益影响最大的三个因素为市盈率、盈利、分红
33. 另外，企业的净资产也是很重要的一个因素。
34. 通常来说，如果长期平均股息率比银行储蓄利率要高，那就已经不错了。
35. 目前国内适合盈利收益率法的品种，主要是上证红利、中证红利、上证50、基本面50、上证50AH优选、央视50、恒生、恒生中国企业等指数的指数基金。这几个品种的投资很简单，当盈利收益率大于10%时就可以投资，小于6.4%时就可以卖出。
36. 盈利收益率是市盈率的倒数。当盈利收益率大于10%的时候，也就是市盈率小于10的时候。对绝大多数指数来说，市盈率小于10，都是处于历史市盈率波动范围的较低区域，意味着未来市盈率大概率是上涨的
37. 螺丝钉指数估值表
38. 快速又方便查询指数估值数据的方式：通过螺丝钉的公众号获取每日估值数据推送。
39. 目前支付宝的慧定投，最适合的就是沪深300、中证500，以及创业板这三个指数对应的指数基金。
40. 设定止盈收益率时，有一个比较常用的数字：30%。
41. 买什么：以宽基指数为主，以行业指数为辅
42. 怎么买：低估买入+定期不定额
43. 怎么卖：长期持有，牛市高估卖出
44. 要么持有优秀的资产，要么把自己变成优秀的资产，才能跑赢通货膨胀。
45. 一份完整的定投计划包括四个步骤：梳理自己的现金流，挑选当前具有投资价值的低估指数基金，构建定投计划，定期检查优化。
46. 基金净值，是指每一份基金所持有的股票、债券、现金等的市值。
47. 一般基金后面的ABC，说的是收费的方式。A代表前端收费，收取申购赎回费。B代表后端收费，申购的时候不收费，但是赎回的时候收费。C代表不收取申购赎回费，但是收取销售服务费，按照持有时间长短来收取
48. 如果是长期投资，A类基金反而会更有优势。
49. 投资者通过有折扣的基金销售平台投资时，可以选A类。长期投资时，可以选A类。短期投资时，可以选C类。
50. 这就是我们定投的意义：承认自己无法判断市场的走势，避免主观判断，用分批投入的方式来降低风险。
51. 股价=（股价/每股盈利）×每股盈利=市盈率×每股盈利
52. （1）格雷厄姆等人的研究表明，在低市盈率的时候投资，能带来更好的收益。 （2）1991年美国基金经理迈克尔·奥希金斯提出的“狗股理论”表明，股息率越高，长期收益率越高。 （3）1992年，尤金·法玛等人的研究表明，低市净率也能获得高收益。