融资租赁作为金融行业五大支柱之一，是直接支持实体经济发展的金融服务手段，能够盘活企业存量，在现代金融产业中占据着重要的地位。刚刚过去的2020年，租赁公司都有哪些重大事件？疫情是否影响其业绩？能够给同业公司带来哪些启示呢？ 零壹租赁智库推出系列策划《穿越疫情：2020金融机构财报解读——融资租赁系列》，从租赁公司概况、业绩水平、业务情况、融资情况等方面，为读者提供全方面解读，点击#租赁公司案例话题，即可查看过往文章。此外，零壹智库还将同时推出银行、消费金融公司2020财报解读系列，敬请关注。 交银金融租赁有限公司（下称“交银租赁”）成立于2007年，是交通银行的全资子公司，主要经营航空、航运及能源电力、交通基建、装备制造、民生服务等重点领域内的融资租赁及经营租赁业务。 年报显示，2020年交银租赁全年实现净利润32.02亿元，同比增长7%，截至年末总资产3092.72亿元，同比增长22.18%。 截至2020年6月末，银行借款、应付债券和其他应付款分别占公司负债资金来源的62.56%、31.01%和3.53%。公司以银行借款为主要资金来源，2020年6月末，银行借款余额1540.13亿元。 01|公司概况：2020年交银租赁获55亿元增资 交银租赁是国务院首批批准设立的五家银行系金融租赁公司之一，于2007年由交通银行全资设立，初始注册资本为20亿元，2020年上海银保监局同意交通银行以自有资金向全资子公司交银租赁增资人民币55亿元。此次增资完成后，交银租赁注册资本将由人民币85亿元增加至人民币140亿元，交通银行将继续保持对交银租赁全资控股。 交银租赁股权结构
来源：企查查
02|业绩概况：2020年实现净利润32.02亿元，同比增长7%
截至2020年末，交银租赁总资产3092.72亿元，同比增长22.18%，净资产317.99亿元；全年实现净利润32.02亿元，同比增长7%。
2018-2020年，交银租赁的净利润同比增长分别为13.62%、10.38%和7.00%，同期年末总资产增长率分别为11.82%、9.22%和22.18%，2020年净利润增长率出现明显下滑，下降约3个百分点，而总资产增长率与2019年相比，上升了约13个百分点。
交银租赁2018-2020年业绩（单位：亿元，%）
来源：交通银行2020年年报，零壹租赁智库整理
在风险控制方面，2021年交银金融租赁有限公司金融债券(第一期)(债券通)募集说明书显示，公司资产质量保持优良。截至2020年6月末，公司不良资产率为0.58%，公司融资租赁总额1383.56亿元，五级分类情况为：正常类余额1334.20亿元，关注类余额33.16亿元，次级类余额9.78亿元。2017-2019年末及2020年6月末，公司应收融资租赁款减值准备余额分别为33.75亿元、36.85亿元、38.50亿元和45.15亿元。
交银租赁租赁资产分类结构
来源：2021年交银金融租赁有限公司金融债券(第一期)(债券通)募集说明书
03|业务板块：集中于公共交通运输业、仓储和邮政业
2021年交银金融租赁有限公司金融债券募集说明书显示，交银租赁主要经营航空、航运及能源电力、交通基建、装备制造、民生服务等重点领域内的融资租赁及经营租赁业务，从事租赁资产交易、固定收益类证券投资、同业拆借、经济咨询等多项金融与产业服务。
在行业分布方面，交银租赁的应收融资租赁款余额主要集中于公共交通运输业、仓储和邮政业、电力、燃气及水生产和供应业和制造业等，债券募集书显示，截至2020年6月末，应收融资租赁款余额分布前三大类行业分别是公共交通运输、仓储和邮政业807.99亿元（占比50.40%），电力、燃气及水生产和供应业224.37亿元（占比13.99%），制造业144.34亿元（占比9.00%）。
交银租赁2020年6月末应收融资租赁款行业分布情况（单位：亿元，%）
来源：2021年交银金融租赁有限公司金融债券(第一期)(债券通)募集说明书，
零壹租赁智库整理
产品结构方面，目前公司主营业务为融资租赁业务和经营租赁业务。截至2020年6月末，公司租赁资产余额中融资租赁业务占比为51.89%，经营租赁业务占比为48.11%，在行业中处于领先水平。
客户定位方面，公司将大型集团客户、重点客户以及龙头行业优质客户作为主要的营销对象，通过开发适应这类客户需要的差异化产品及服务进一步扩大业务规模。另一方面，为提高公司的盈利能力，交银租赁也在探讨拓展中小企业及民营企业客户的可能性。
营销渠道方面，成立初期交银租赁主要依托交通银行各分行建立客户群并发展租赁业务，交通银行总行还制定了相应的激励政策来引导和推动双方的合作。2012年交银租赁从租赁业务自身的专业性特点出发，对内部机构设置做了调整，设立了机械设备、公用事业、能源设备、航空、航运共5个前台业务部门，后进一步增设2个业务部门，分别对应相关的行业，负责拓展业务和渠道。随着业务的开展、经验的取得，交银租赁已积累了一定的客户群体，自主拓展的客户比例在不断上升。
04|融资情况：以银行借款为主要资金来源
在融资方面，作为银行系金融租赁公司，相对非银行系金融租赁公司，交银租赁有着注册资金规模相对较大和低成本借贷的资金优势。外部融资安排上，交银租赁积极开拓融资渠道，创新融资方式，多渠道安排资金，保障新增租赁项目的资金投放。公司主要通过同业借款满足正常的项目资金需求。截至2020年6月末，公司已获得包括政策性银行、所有六大国有银行、股份制银行、大型城商行以及部分农商行的超6200亿等值人民币的授信额度。
从公司融资结构来看，截至2020年6月末，银行借款、应付债券和其他应付款分别占公司负债资金来源的62.56%、31.01%和3.53%。公司以银行借款为主要资金来源，2020年6月末，银行借款余额1540.13亿元。同时，公司通过发行债券等方式拓宽融资渠道，2020年6月末公司应付债券余额为763.33亿元。公司其他应付款2020年6月末余额87.01亿元，主要为暂收应付承租人款项。
Wind数据显示，2020年交银租赁发行了一期债券，发行规模为30亿元，票面利率3.65%，发行期限为3年；2021年发行了一期债券，发行规模为40亿元，票面利率3.62%，发行期限为3年。
交银租赁债券发行情况
来源：Wind，零壹租赁智库整理
—推荐阅读—
★ 租赁公司案例分享：工银租赁2020年末总资产2814.17亿元，全年共发行60亿元债券
★ 租赁公司案例分享：中信租赁2020年净利润同比下降65.89%，大力拓展制造业和新基建业务
投稿、合作请发送邮件至leasing@01caijing.com
联系客服
