今年7月，卖玉米油的上市公司长寿花食品，跨界推出了高端特级酿造酱油，酱油市场迎来新的掘金者。
不只是长寿花，随着酱油市场竞争激烈和产业增幅下滑，以海天、厨邦、李锦记、加加、欣和、千禾为首的龙头品牌，也不约而同把触角伸向高端酱油市场。
调味君梳理2017年酱油市场情况时发现，最贵的一款酱油是千禾的有机酱油，售价近250元一瓶，而其他品牌的高端酱油均价也在30元以上。
随着各大品牌不断加持高端市场，在即将到来的2018年，酱油也将跟其他调味品一样进入高价时代。
■ 调味品商界｜松露 发自 北京
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| 现状 |
一瓶酱油250元，高价酱油走俏
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岁末年初，眼下本应是各大酱油品牌疯狂促销甩货的旺季，但调味君发现，市面上的“好酱油”价钱还是不便宜。
▲千禾天元有机酱油礼盒产品
在千禾味业的天猫旗舰店里，有一款“千禾天元有机礼盒”标价为499元，里面包含一瓶酱油和一瓶窖醋各516ml，折算下来一瓶酱油的售价是249.5元。
不仅千禾，通过整理海天、厨邦、李锦记等六大品牌的代表产品发现，高价酱油的均价在30多元/瓶。
▲各品牌高价酱油价格示意图
而这仅仅是个开端。未来，随着金龙鱼、鲁花、长寿花等食用油加工企业“跨界卖酱油”的节奏加快，酱油龙头企业加码高端市场，高价酱油的体量会更大。
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| 产业格局 |
产量持续增长，但增速下滑
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各大品牌纷纷加持高端市场，除了看中了高价产品的高毛利以外，还有酱油中低端市场接近饱和、消费升级等客观因素的综合作用。
在2005-2011年间，我国酱油的产量与同比增长率整体呈逐年上升趋势，增速快，产量年均增长率为17.9%，只是到了2012年以后，增速明显下滑，平均增速也回落至个位增长。
▲2005-2016年中国酱油产量累计值及增速
在最近四年，酱油产量前三名企业基本保持稳定，依次是海天、厨邦美味鲜、李锦记，2016年年产量分别为：147.4万吨、75.5万吨、29.8万吨。
▲2016年全国酱油企业产量前三名（万吨）
值得一提的是，在酱油产量排名前十的生产企业当中，千禾味业增速最快，增长率达40%以上，增长率排名前三的企业依次为：保定槐茂、千禾味业、东莞永益。
从目前酱油企业的竞争格局看，行业整体仍然较分散，集中度不高。海天酱油，位列行业第一名多年，但其市场占有率也仅仅约17%，市场仍有近70%的销售规模掌控在区域小品牌手里。
▲我国酱油集中度偏低
从销售渠道看，餐饮渠道和家庭消费仍是酱油消费的主战场。资料显示，餐饮行业平均每316元的收入对应1公斤酱油。得益于近两年餐饮业回暖带动的年收入增长，预计国内酱油产量也会随之有一定幅度的提升。
▲酱油不同销售渠道占比
另外，受“互联网 ”影响，大部分酱油生产企业展开“线上和线下”的全渠道营销模式，酱油产品的细分化趋势愈加明显，功能性酱油和高端健康酱油被广泛看好，行业整体迎来新的机遇和挑战。
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| 前景趋势 |
产品、包装、渠道都有新机遇
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1.产品机遇：高端、健康、功能性酱油
酱油在调味品所有子品类中，使用渗透率高达99%，已接近全面普及，常规酱油销售市场格局已定，海天、厨邦、加加等几个大品牌都有各自的主导市场，地位难以撼动。
但“盲厨时代”的到来，让作用细化的功能性酱油更“受宠”，另外，随着人均调味品消费水平的提升，和消费者追求健康的心理诉求，高附加值的高端酱油产品迎来较好的发展机会。
不过随之而来的挑战是，我国酱油市场虽然相对成熟，但高端健康酱油领域尚处于初级阶段，企业抢食高端市场，首先要有较强的技术壁垒，需要大量的资金投入研发，单这一点，一大批中小企业就只能止步观战；而大企业要有雄厚的资金支撑研发和渠道铺设，要耗得起。
2.包装机遇：简约时尚、小规格、便于运输
伴随着新兴消费群体的崛起，酱油的外在包装也正在告别传统的“黑、黄时代”，向时尚与美味相结合的风格发展。比如海天头道酱油的轻奢简约风、欣和六月鲜的绿色包装等。
▲海天酱油新包装走“轻奢风”
目前市场上酱油产品的规格以500 mL/瓶为主，但如今家庭单位变小、年轻人外出就餐频次增加，家用调味品的使用周期被拉长，大规格产品又会给消费者增添放久了是否会变质的烦恼，所以，未来200-300mL的小规格产品将成为主流。
另外，考虑到产品流通渠道的多元化，传统的酱油瓶因易碎和易漏的缺陷将不再适合快递物流运输，就算加上泡沫包装还是会增加成本，那最好的方法就是直接在酱油瓶材质上进行改良。
3.为餐饮、特定菜品生产定制产品
餐饮业对于调味品的用量大、增速快，过去10年，餐饮业是调味品实现快速发展的重要动力，餐饮业的景气程度，直接影响调味品行业的收入。
▲餐饮业增速影响调味品收入增速 数据来源：产业信息网
不同的是，餐饮业收入增速对调味品行业收入增速的影响往往滞后一年左右的时间，但变动趋势高度吻合。因此，随着近两年餐饮业的回暖，调味品行业的收入提升将值得期待。
既然如此，酱油生产企业不妨直接为餐饮业生产定制化酱油产品，或复合酱汁。另外，根据家庭消费趋势开发由餐饮趋势引导的特定菜品的配套酱汁产品，也将是企业未来发展的一个重要突破口。
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隐患担忧
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常言道，机会是留给那些有准备的人，对于酱油企业来说，准备不足会被淘汰，但要实现长远发展，也不能盲目跟风，先找准自身定位，做好以下几点，才不至于在行业大势中迷失。
1.避免跟风炒作“概念”，言过其实。
为了给产品造势营造高端健康概念，不少酱油品牌在包装上用“零添加”、“有机”、“原生态”、“儿童酱油”等字眼来吸引眼球、细分消费群体，而且产品定价偏高，实际上是否真的“零添加”、真正适合儿童食用值得推敲。
就拿“儿童酱油”来说，多种号称是专为儿童研制的健康低盐调味品，实际上通过观察其营养成分可发现，和普通酱油的钠含量不相上下，甚至更高。这样在宣传概念上过分炒作，反而更容易失去消费者的信任。
2.产能过剩，总量增长可能遭遇“天花板”
酱油行业自身的多重壁垒，很好的阻止了一部分意欲跨界分食酱油市场的企业，但食用油加工企业却凭着自身的先天优势，纷纷朝酱油领域“下手”。
金龙鱼与台湾丸庄酱油在泰州合建的酱油项目，建成后预计年产能达13万吨，而在此之前，海天已在高明扩大150万吨酱油产能，加加酱油上市时也募资扩建了20万吨产能。
各大酱油企业的产能还在扩增，但产业增速却在下滑，酱油行业存在产能过剩的风险。与此同时，市场对酱油的需求已经得到较大释放，未来酱油行业总量的增长可能会遭遇天花板。
3.质量安全问题，需时刻警惕
对于调味品生产企业来说，最大的安全隐患在于质量管控。尤其在外资品牌对中国调味品市场虎视眈眈的情况下，国产品牌更应严防死守，杜绝类似“三聚氰胺事件”的历史重演。
总体来说，我国酱油整体发展局势平稳，在经历了早期的繁荣后，近几年虽然增速放缓，但随着餐饮业的复苏和消费升级的到来，未来的酱油市场，尤其是高端酱油领域仍有利可图。只不过行业存在整合和淘汰低端产能的迹象，发展形势从长远看更利好大企业，中小企业前途堪忧。
编辑丨桂圆 美编丨草果 统筹丨虫草
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