STARFIRE的困境：运力代价几何?
Starfire货车运输公司（下文简称为Starfire）是AlanJames创办于1968年的一家公司，如今其规模已得到大幅发展，旗下拥有90辆货车和180辆拖车。Starfire最大的客户FHP技术公司（下文简称为FHP）于近期提交了一份提案给James，建议增加送货路线以提升FHP供应链的效率。由于Starfire已经用足（或几乎用足）运力来运营，James不确定其公司是否能够再增开其他路线。
James认为接受此建议的话，需要增加货车，并可能增加债务。问题在于FHP所报价格是否足以抵消因扩大车队而产生的相关风险。尽管多年来James已经通过利润再投资的方式实施企业的系统发展，公司还得不时借债以替换老旧设备（通常是一次五辆货车）。他知道，若负债过重，货运业微薄的利润率以及低迷的经济形势可能使Starfire陷入困境。
Roger Simmons已经担任了16年的Starfire营运经理，他核查了FHP的提案后，认为这对于公司是个绝佳机会。他主动同James讨论了这个问题，10分钟内两人便开始闭门共同研究此提案的利弊。Simmons先说：“Alan，这是我们扩大业务的大好机会。更不用说，FHP更加依赖我们的服务之后，我们在日后协商提价时将处于更有利的地位。我知道您反对负债，我也明白加重负债的风险。但扩增车队的方式不止一种。您如果考虑雇佣独立承包司机，我们可以把车队扩张到足够规模来接受FHP的提案，并且无需为此借债。”
James对于采用独立承包司机一事不甚放心。独立承包人拥有自己的车辆，而James认为他们难以驾驭，其价值不足以抵消他们带来的麻烦。“Roger，我明白你的想法，但如果我们不能为FHP提供优良服务，这条新路线的运营时间不会超过一周。这里将由独立承包商而不是我们来发号施令。他们自己有设备，可以随意决定工作和休息时间。我还是觉得用我们公司自己的设备和司机为好。它的风险是可能伤害我们同FHP的关系，相比之下，就得不偿失了。”
James继续说道，“还有就是我不太确定我们是否该在这种时候借债购买更多设备。现在经济低迷，我们不好在这种时候将资产负债表进一步杠杆化利用。Roger，我在这个行业的成功并不是建立在来者不拒的基础上。有时你得推掉业务，即使对方是自己最大的客户。除非能找到方法从我们现有车队中挤出更多运力，否则我认为我们不该现在接受FHP的提案。”
两人离开房间后，Simmons认定James是错误的。Simmons确信James在错失赚钱的机会；他只需进行财务分析即可予以证明。是否能从已经用足运力的车队中挤出更多运力？也许Starfire可以从别处获得货车。借债的风险真的超越新路线的利润吗？Simmons知道他必须在FHP向别家货运公司提出要约之前，给出令人信服的论据。
表1为2012年Starfire货运公司的营业收入。为了更好地了解行业项目和公司成本结构，可先行了解货车运输行业及其惯例作法。（一般术语的定义参见“行业术语”。）
收入来源
货车运输公司为客户运输货物，从而获得多种收入。主要来源一般为长途货运收入，即货运运费所得收入。另一来源为燃油附加费（FSC）收入。货车运输公司同客户签订长期合同之后，便要面对燃油价格浮动的问题。随着近年来燃油价格的剧烈波动，货车运输公司采用收取燃油附加费的做法，即当燃油成本超过预先设定的水平时，即开始收取该费用。由此，燃油附加费的主要目的在于保护货车行业在合同期限内免受燃油价格升高的影响。
货车运输公司通常还有其他其他收入来源。当货物运输公司替客户将装有货物的挂车存放于自己的空间中，它便收取储存费。若司机帮忙挂车卸货，可收取额外的“装卸”费。若货车在坞内空闲时间超过两小时，客户得交“滞留费”。在合同中规定滞留费收入条款能让客户更高效地装载挂车，从而避免进一步占用货车运输公司的牵引车运力。
平板载货车经常需要额外的工作或照料，因此收取更多的费用。对于可能因雨受损因而需要遮盖的某些平板车货物（如干式墙、未上漆钢材、某些类型的木制品等），公司通常收取遮盖费。采用平板载货车挂车运输的货物还必须采用绳子和链条进行固定。此类货物通常得支付更高的工人薪资。因此，绳索链条加固费仅用于平板载货车的货物。
最后，运输贵重货物时，要求另行投保。许多货车运输公司便拒绝运输超过其标准货物保险上限的货物。愿意另行投保者一般只支付额外多出的保费。（入账时也可以将此收入项目作为对保险费用账目的冲减）。
司机
货车运输公司一般采用两种司机方案。司机可作为雇员，或作为独立经营者。雇员获得传统的雇员所得并按《W-2表》纳税。雇员固定受聘的条件是其将在可预见未来运送货物。此方案构成固定工作。
另一种方案是，独立承包人一般视为临时工而非固定工。在货物运输行业，独立承包人通常签订为期一年的合约。由于独立运营者不被视为雇员，他们按照《1099表》纳税。独立承包人一般自行控制自己的工作时间，这跟雇员有所不同。这些运营者一般拥有和提供牵引车，但他们一般不提供挂车。除了司机工资和卡车折旧外，为独立承包人产生的花费还包括：
◆ 国际注册计划（IRP）注册标牌。独立承包人为牵引车购买IRP标牌，货运公司为挂车购买IRP标牌。
◆ 《IRS表2290，重型公路车辆采用纳税申报单》。
◆ 柴油燃料，发动机防冻液，以及所有维修相关部件和项目。
◆ 有形损坏保险。
◆ 非货车运输“短尾巴”责任保险，用于货车不在运输挂车之时。
◆ 通行税费和称重费。
运力问题
根据法规要求，司机在驾驶11小时之后必须休息10个小时。此外，司机在连续8天若未休息满34小时，其间工作时间不得超过70小时。对于Starfire这样通常每辆牵引车指派一位司机的企业而言，此类规定限制了每辆牵引车的可用工作时间。
为避免法规中驾驶时间要求所导致的局限性以提升牵引车利用率，其他货车运输公司采用“轮岗”法，即在当班司机的驾驶时间过后，让另一位休息过的司机跟前岗司机轮换，由此提高了牵引车利用率。轮岗法类似于航空公司轮换同一架飞机的机组人员、使得飞机可以连续飞行更长时间的做法。通过司机团队合作的方式也可提高效率。夫妻团队比较常见，其中一人驾驶驾驶、另一人睡觉。跟单个司机相比，这种方案基本上能使单周内的驾驶里程翻番。一般而言，团队薪酬更高，但额外的长途收入抵消了额外的人力成本。
另一种提升牵引车利用率的策略是采用挂车轮转，一般称为“换挂车”系统。例如，货车运输公司常将空挂车留在客户处，让客户生产产品后进行装载。当挂车装满之后，牵引车将刚拖来的挂车留下代替装货的挂车，然后立刻挂上载货挂车并动身。由于牵引车不必等待客户装货，牵引车闲置时间减少、利用率增加。挂车的采购和运营费用比牵引车低得多，因此这种方式相当经济可行。
大部分货车运输公司保留一定数量的牵引车闲置作为备用，以防别的牵引车因故停工。但备用量的多少一直存在较大争议。有些企业主认为货车公司应该将所有可用设备投入运营，在需要备用车的时候向外部租用牵引车即可，而有些则不认同，认为应备留少量牵引车。
目前Starfire货车运输公司保留少量牵引车和挂车闲置备用，以防设备故障时随时替换上阵。有些Starfire管理人员认为这种规定代价过高，可以将其中部分闲置设备投入运营，用于FHP所申请的新路线。在评估牵引车的实际运力时，Starfire管理人员采用的是某段时间内总潜在里程数的85%。由于交通、装货耽搁等因素，理论（或100%）运力利用率在行业中实际上是不存在的。
FHP的管理层建议Starfire考虑每周增加两趟厢式货车，每趟来回1500英里。由于FHP为长期客户且财务状况良好，它给出了很优厚的＄2.15/英里报价，该报价含FSC和所有其他费用。Roger Simmons认为来自FHP的潜在货量可扩增Starfire的业务量和利润，而不开辟此新业务的话也可能另有风险。若Starfire不接受新路线，其他货车运输公司接受后便会提高FHP对对手的忠诚度。
FHP是一家稳定、具备偿付能力的公司，收款不存在问题，因此可以确保可靠的现金流。但是，若FHP日后决定重构供应链，原先路线的专用资产（货车和挂车）在路线取消后，会使Starfire陷入不利处境。James不愿进一步增加债务水平，这加重了采购额外固定资产的顾虑。Starfire可能能够用现有设备满足原本的需求，但未来增加更多路线时，便需要采购更多牵引车和挂车设备，或考虑外购独立承包人的里程。
表1所示仍是截止至2012年12月31日的2012年年度报表。该报表并非根据《公认会计原则》（GAAP）所编制，但它显示了各种行为成本。表2为Starfire货车运输公司截止于2012年12月31日的资产负债表。
Starfire的管理层正考虑FHP提出的建议，其中涉及策略、成本、风险、运力等众多问题。就FHP决策问题向管理层提交建议，包含如下各项：
财务分析。管理层需要考虑三种独立情况，以满足FHP的提议：
◆ Starfire的现有运力可满足FHP的需求。
◆ Starfire的管理层出资另购买一辆货车和挂车以服务FHP的需求（至少初期如此）。假设采购此额外设备的年度增量固定成本为$50,000。此外，若Starfire愿意签订五年合同，FHP将同意支付每英里$2.2（含FSC和各项费用）。
◆ Starfire通过外购FHP所需里程的方式来增强运力。Starfire已经同独立承运人建立业务关系，尽管James不太愿意采用。Starfire最为可靠的独立承包人之一已经提出了每英里$1.65的报价。假设若Starfire签订5年合约，FHP同意支付每英里＄2.2的费率。此外，假设Starfire将因此每年多付出$20,000的固定成本。
运力分析。Starfire的管理层不确定如何看待运力。讨论管理层在定义和管理运力方面所面临的挑战。应将各种运力定义纳入考虑。
策略分析。在策略中，为了迎合FHP的需求而扩展（或选择不扩展）业务带来的影响（包括风险），应加以考虑。
综合报告。在策略中，为了迎合FHP的需求而扩展（或选择不扩展）业务带来的影响（包括风险），应加以考虑。
（注：本文作者：Thomas L. Albright，注册会计师； Paul E. Juras，美国注册管理会计师和注册会计师； Russ Elrod）
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