保险公司到底赚了我们多少钱？

前言：

刚开始写保险的时候，总觉得这两个字渗人，怎么写都会被人问候，但写着写着，发现不知不觉也写了快50篇了，好像也没被问候太多嘛~

一方面各位老爷的风险意识确实越来越好了；更重要的一点应该是各位老爷都是明事理的人，就算写的不好，也一般不和小的计较；当然最重要的一点，我是明白的，就不说出来了（关注量~）。

脸皮厚了，胆儿肥了，所以就闲的疼了，想着写点刺激的，前段时间突发奇想的，反正那么多人都说保险公司如何如何暴利，要不就写写保险公司到底赚了我们多少钱吧？

说写就写，不过，以下正文绝不是打诨扯皮，我谨以此文，用假设和数据测算，尝试揭开一些老爷觉得买保险吃亏的心结，希望更多的人能正视保险这个风险规划工具。

正文：

了解精算师：

保险是无形的商品，体现的是一份契约，双方基于最大诚信原则的承诺，将这种虚无的东西，通过概率实体化成产品的人就是保险精算师。

精算师是运用精算方法和技术解决经济问题的专业人士，是评估经济活动未来财务风险的专家，是集数学家、统计学家、经济学家和投资学家于一身的保险业高级人才。

简单点说，精算师是同“未来不确定性”打交道的，宗旨是为金融决策提供依据的人。

当然精算师也分很多种，出自国际上最具代表性和权威性，规模最大的美国的北美精算师协会（简称SOA）的北美精算师更是号称金领中的金领，在美国通过此项考试平均需要5-7年。

介绍精算师只是希望让大家知道，保险不是一排脑门就定下来的产品，相反，各保险公司的总精算师可是要被保监会终身追责的，也就是说如果倒霉的搞出一点事情，也许在未来几十年后还要被揪出来追责，压力可想而知。

这样的环境下，保险精算的严谨性不言而喻，当然，这和价格坑不坑爹没关系。

了解保费的缴纳方式：

保费缴纳的方式主要分为自然保费制和均衡保费制，交一年保一年的就是自然保费制，它最明显的表现方式就是每年的保费会不一样，随着发生率变化而变化；

而均衡保费制就是假定一个时间，比如20年，把保费交完，然后可以保障到某个阶段，比如70岁，关于长期险的定价就是基于均衡保费制。

这两种缴费方式排除利率的影响外，对于消费者而言，并无优劣，当然均衡算法在相同的利率的情况下，实际的总缴费是比自然算法少的，因为均衡算法前期提前多交的钱，实际上是可以抵消部分保障成本的。

了解保险定价：

关于长期险的定价，我在之前的文章中提过几次了，我们今天在这里并不是需要还原整个定价过程，我也没那能耐，但大道至简，我们可以建立最基本逻辑的模型，这也是我之前极致定价的思路的来源。

也就是定价的三因子，分别是预定利率，预定费用率，预定发生率；其他的因素考虑进去都是会或多或少的拉高整体价格的，但这三个是最关键的因素。

基于保单的长远稳定性要求，保监会对保险制定了很多规范性约束，比如预定发生率的规范，预定利率的限制等。

以寿险为例，在基于合理的前提，最利好投保人的假设，就是以生命表的数据作为预定发生概率，以4%的利率作为预定利率，以接近0费用作为预定费用率。

纯粹的保险：

什么样的保费才是最纯粹的保费呢？毫无疑问，就是在只看生命表的概率，不算任何其他费用的情况下，需要付出的保费。

生命表（2000-2003）的数据来源于1亿多张人寿保单记录，数据量全球屈指可数，权威性不做多赘述。

取生命表中30岁男士的死亡概率0.000881，假如他需要获得1万的寿险保额，保障这一年，那么他需要付出的纯保费就是8.81元；

假如从30岁保障到70岁且都不出险，则这1万的保额在这40年间所需要的成本就是2493.46元。

当然，我们也要明白一点，这么算是占尽保险的便宜的，世上没那么好的事情，单单是统计生命表的人都需要人力成本，都应该要折算到保费中的。

而且这么算的前提是基于这40年完全健康体的数据，否则又占了死亡概率的便宜，所以纯消费险是不保证续保的。

但这里，我们就不去纠结这些细节，就先以这个数据来继续测算下去。

保险公司的定期保险：

观众老爷们，跟着以上的内容随我走到这里，我们就可以整理出保险公司对这份定期寿险的定价基础了，30岁男士，保障40年，保额1万，假设缴费期为20年，预定利率4%，预定费用率0，预定发生率为生命表，反推出总付出保费为1081.6元。

那么如果同时排除利率的影响，自然保费总缴费是要比均衡保费多的，如下表：

当然，这点上面已经说明了，并不是哪种缴费方式好的问题，是算法不同导致的。

接下来，我们只看长期险的均衡保费算法的数据了，我曾经说过，就算是预定费用率为0，也不代表保险公司就不赚钱，相反预定费用率一直都不是保险公司利润的主要来源；

保险公司的利润主要来源是预定利率，只是我们第一感受一般察觉不到罢了，下面是我根据上述的同等假设条件，只变动预定利率的情况下的测算数据：

基于这是代表长期稳定保持的利率，所以我假设的最高利率到10%，需要明白，10%已经非常高了，表中我列出了预定利率从0~10%的区间，保费支出的浮动，这个数据很有意思，他反应出的信息：

1、

预定利率越高，整体保费支出越少（这是废话）。

2、

预定利率越高，相对的保费减少幅度越低，主要原因是因为保障成本是固定的。

3、

4%的预定利率保费支出是0%的近半，10%的预定利率是4%的近半。

那么如果按10%的利率再看，是否就是说，保险公司赚了一倍的钱呢？首先，我很欣慰，到这里我们终于有点概念了，而不是只会说保险公司是暴利行业，吃带血馒头了。

我这句话不算为保险公司说话，就算是10%的利率保险公司赚了一倍，我也觉得可以理解，因为这是人家40年后才能切切实实的赚到的钱，而且，你能确保自己有10%的复利能力吗？

淡定，刚刚只是说这种情况下，我能理解而已，并不代表我认可，而且，这个算法算出来的数据是有失严谨的，且看我接下来继续加工。

且不看10%的利率，至少有一点可以确定了，那就是：

如果投保人连保持4%的收益率都不一定能够的话，就算买定期险，都算是占了保险公司投资理财能力了。

一般不同行业，不同企业间的毛利虽说会不一样，但大多数在20~50%这个区间，要注意，这里是说毛利率，不是净利润，而保险公司这个数据更复杂。

我们在这里也不去推算毛利，而是再退一步，推算一个可盈利空间，我们进一步缩小范围，只看4%利率的数据：

这个表格是以4%的预定利率下，假设不同的剩余可盈利空间，来反推保险公司若要实现腾出这个空间需要达到的预定利率，可盈利范围区间是从20%~50%。

这部分的可盈利空间需要用于抵扣所有的保险公司经营成本，包括代理人佣金，职工薪资，场地成本，渠道，销售，承保，保全，理赔等的一整套体系。

如果以中档的假设来看，我们假设这个盈利空间为40%，扣除所有成本后，能剩多少就是保险公司的净利润，那么保险公司需要达到的长期险资投资回报率就需要7.6%以上。

如果观众老爷们，是真的感兴趣且认真的跟上我的思路，我们瞎扯到这里，如果觉得我分析的还算问题不大，你还会觉得保险公司真的赚了你多少钱了吗？我相信明眼人已经有了自己的结论了。

当然当然，我也不怕直说，平安国寿友邦这些大公司，盈利比我这个假设高出不止一倍，我这里说的是以我这种假设定价寿险产品的保险公司，我认为这些就是比较良心的保险公司。

买这种定价的保险，我认为就是真的保险，而且市面上确实存在，而且不少，并且服务和偿付能力在保监会的权威评级中一点也不比这些大规模的公司差，人家差的只是花钱打广告而已。

为什么我推荐买定期险？

借着今天这个测算，我也一并给出一个颇有争议且模糊的定义，如下表：

也就是我推荐年轻人买定期险，以本文的案例测算，30岁男士，将买终身寿险的钱省下来买定期至70岁的寿险；

只需要保持年化收益达到6.3%复利多余的钱，就可以确保在70岁的时候，用省下来的钱复利出一个实实在在的保额来。

6.3%的利率并不算高，不过也需要一定的理财能力，我鼓励年轻人都应该学理财，而如果没有这个理财能力的话，买终身险吧，贵不贵值不值得，全在自己对风险的认知。

后序：

这篇文章虽说是我在瞎扯自嗨，但实际上还是有点意义的，毕竟现在要做一个合格的喷...咳，键盘...呸，要做一个合格的评论家，总得说出一些让人抚掌信服的言论不是？

保险是骗人的，保险公司都是骗人的，保险收益那么低为什么还要买？这类的三连喷，说多了也会腻。

如果否认风险存在，保险本就一无是处，老爷您说对不？

恭候各位老爷来我的小城堡做客

与我一起感受理财规划的力量

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