财报能看出企业的本质,有的公司表面风光财报却稀烂,有的公司名不经传却在闷声发大财,也有粉丝说“财报可能造假”,如果说小烽的21个财务指标一眼能看出财报的真假,你信吗?(凡是留言或私信的粉丝朋友,小烽都会尽快完成报告。)
下面,小烽就财务指标中八个关键指标进行解读分析,这八个关键财务指标基本能判断出该公司的财务状况,从而评判该公司的经营管理水平的高低。
1 净资产收益率(ROE)
2018年至2022年,徐工机械的净资产收益率(ROE)分别为6.79%、10.91%、11.07%、15.93%、8.09%,净资产收益率波动较大不太稳定,整体来看小于指标,公司的净资产收益一般,需要关注。
2 净利润现金含量
2018-2022年,徐工机械的净利润分别为20.56亿元、36.45亿元、37.46亿元、82.64亿元、42.95亿元,净利润现金含量分别为160.96%、140.88%、74.46%、138.23%、36.86%,净利润现金含量波动较大不太稳定,整体来看高于指标,净利润现金含量较高,但这种波动还是会让人不安。
3 资产负债率
2018年至2022年,徐工机械的资产负债率分别为50.46%、56.47%、62.78%、68.41%、68.78%,呈逐年上升趋势,近三年已超过指标,资产负债率波动较大不太稳定,整体来看大于指标,未超过红线,有偿债的风险,需要关注。
4 毛利率
2018-2022年,徐工机械的毛利率分别为16.69%、17.45%、17.07%、21.46%、20.21%,每年都在15%以上,呈逐年上升趋势,毛利率波动较大不太稳定,整体来看远小于指标,公司的竞争力非常弱,这可能与行业特点有关。
5 主营利润率
2018-2022年,徐工机械的主营利润分别为23.62亿元、41.92亿元、49.81亿元、84.16亿元、54.23亿元,主营利润率分别为5.32%、7.08%、6.73%、7.21%、5.78%,每年都在5.32%以上,呈逐年上升趋势,主营利润率波动较大不太基本比较稳定,整体来看远小于指标,利润质量很弱,主业的盈利能力很弱,需要引起重视,可以考虑淘汰。
6 营业收入增长率
2018年至2022年,徐工机械的营业收入分别为444.1亿元、591.76亿元、739.68亿元、1167.96亿元、938.17亿元,营业收入增长率分别为52.45%、33.25%、25.00%、57.90%、-19.67%,前四年非常优秀,2022年出现负增长,营业收入波动较大不太稳定,整体来看远高于指标,营业收入质量很高,但2022年断崖式下降,需要引起重视。
7 固定资产占比
2018年至2022年,徐工机械的固定资产与在建工程、工程物资的合分别为79.13亿元、83.6亿元、89.35亿元、194.26亿元、218.5亿元,其合值占总资产的比值分别为12.92%、10.82%、9.73%、11.63%、12.48%,每年都低于15%,呈先降后升趋势,固定资产占比波动较大不太稳定,但远小于指标,属于轻资产型企业,维持公司的成本非常低,风险也非常低,值得关注。
8 现金分红率
2018-2022年,徐工机械的现金分红金额分别为7.41亿元、10.41亿元、12.01亿元、41.89亿元、37.66亿元,现金分红率分别为22.39%、20.28%、43.05%、36.67%、237.94%,分红波动较大不太稳定,整体来看远高于指标,公司对股东很慷慨,值得关注。
以上是八个关键财务指标的分析,只能判断大概方向,想要对徐工机械进行深层次的了解,我们还应该整体分析21个财务指标,这里为了给大家节约时间,小烽特将徐工机械的21个财务指标整体情况做了两张图表提供给大家。
9 财务指标整体图表
徐工机械整体达标率为58.1%,在工程机械行业排名第二。
以上是徐工机械21个财务指标的简要结论,简要结论取的是五年平均值,结论比较粗略;详细的分析和结论要准确些,我们做成了PDF文本,有18页,非常精美,也非常详细,详细报告里还有杜邦分析、五力分析和企业估值,感谢朋友点赞、关注、评论和转发。
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