截至2020年7月末，存续私募证券投资基金管理人8820家，存续私募证券投资基金46973只，存续规模3.09万亿元。随着投资理念的成熟与规模壮大，私募投资策略越来多样化。总体来说，分为八大策略：股票策略、宏观策略、相对价值策略、事件驱动策略、管理期货策略、固定收益策略、组合基金策略以及复合策略。
股票策略就是基金经理通过纯多头或者多空同时操作等方式来投资股票和股票衍生品的策略。在投资决策上，会根据投资流程及基金经理的擅长投资方法而有所差异，主要包括定量分析和定性基本面分析。票策略分股票多头、股票多空以及股票量化策略。
股票多头策略指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票，再待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益。该策略的投资盈利主要是通过持有股票来实现，所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。
按选择股票的角度划分，股票多头主要分为价值投资、成长投资、趋势投资、行业投资四种：
股票多空策略指在投资组合中加入对冲工具。具体来说指，基金经理通过买入低估或具有成长空间的股票形成多头组合；同时，通过融券卖空股票或者直接卖空股指期货等方法来建立相应的空头头寸，从而降低投资组合的波动。此外，除通过做空股指期货对冲风险外，部分私募基金也通过做多股指期货以谋取更高收益。
股票多空策略具体策略有如下三种：阿尔法策略、套期保值策略、趋势策略。
股票量化策略就是利用量化的方法，进行金融市场的分析、判断和交易的策略、算法的总称。
量化就是通过海量的数据客观分析决策，利用模型捕捉价差，获得持续稳定的收益，从而避免了人为主观因素干扰。对冲即利用配对交易寻找套利空间，无视熊牛市，市场涨跌均可获利，从而规避系统性风险。
股票量化策略是通过数量化的方式选择股票并用程序化交易的策略。相比于主观股票策略，量化股票策略更加严格地对标指数，持股更加分散，一般来说对于小市值股票的增强效果更强。
宏观策略
宏观策略的基金经理一般都熟知政府金融政策和全球经济形势，通过运用各种广泛的投资工具和交易工具进行投资。
与股票策略不同的是，股票策略投资理念的核心是公司的基本面特点或公司股票本身情况。而宏观策略的投资理念是预测相关的宏观经济指数对证券的影响。
宏观策略可以分为积极型和保守型。
积极型具有使用衍生工具较多、高杠杆高仓位、频繁调仓、短线出击等特点。典型代表：索罗斯的量子基金
保守型则使用非衍生工具居多，仓位调整频率不高，把握全球经济周期的规律来追求中长线的投资机会，代表：美林投资时钟理论
相对价值策略即我们通常所说的套利策略，该策略认为一种证券的价格被高估，而另外一种证券的价格被低估，于是通过寻找这两种证券之间的联系及价值分歧的证券的价差来获取收益。
与其他策略不同，相对价值策略不进行方向性交易且不预测市场或证券涨跌，而是专注于分析相关联证券之间的价差变化来进行交易。
相对价值策略可分为股票市场中性、套利和相对价值复合策略三个子策略。
市场中性策略
市场中性策略是指同时构建多头和空头头寸以对冲市场风险，在市场不论上涨或者下跌的环境下均能获得稳定收益的一种投资策略。市场中性策略主要依据统计套利的量化分析.
市场中性策略又分为阿尔法套利和贝塔套利。
量化套利策略的核心是利用证券资产的错误定价，即买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取无风险的收益。套利策略一般也会结合多空手段来实现市场中性，优点是净值波动小，不过当市场品种出现较大波动时套利基金容易亏损。
套利策略主要有期现套利、跨市场套利、跨品种套利、ETF套利等。
事件驱动型策略主要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。
事件驱动策略投资集中于特定公司的证券，这些公司正在经历或者将要经历重大的事件或转变，如并购、重组、财务危机、收购报价、定向增发或者其他资本结构调整等等。事件驱动策略的投资来自于基本面特点而不是通过数理分析，投资理念的实现取决于预测的独立于现有资本结构以外的事件的发展结果。
期货市场与现货市场相对应，现货是实实在在可以交易的商品，而期货是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。
固定收益策略是指投资于银行定期存款、协议存款、 债券等固定收益或类固定收益资产的投资策略，该策略要求不少于 80%的资产投资于固定收益或类固定收益资产。
固定收益策略可分为四个子策略：
组合基金可分为两个我们常见的子策略：FOF和MOM。
复合策略是指同时投资于两种策略以上且不符合以上七种投资策略的策略，通常称为复合策略或多策略。
随着期货品种的加入及对冲策略的普遍应用，很多阳光私募机构将多种投资策略结合使用，以期增加获利空间。如将定向增发、商品期货同时吸纳，在两个相关性极低的领域进行复合投资。
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