分享 3 个关键财务指标
这两天开始看洪瑞泰的巴菲特班讲稿,分享一下他对财务指标的见解。
(洪瑞泰 2013~2023,年化收益 12.8%)
洪瑞泰认为财务指标核心就看三个,其他指标我们可以都不看。
这三个指标分别是:ROE、盈再率和配息率。
1、公司赚不赚钱? ➡️看 ROE
2、现金周转是否有问题? ➡️看盈再率(盈余再投资率)
3、财务做假或掏空资产? ➡️看配息率和盈再率
洪瑞泰举了两个生动的例子帮助我们理解:
1、ROE 和盈再率什么关系?
ROE 是开车的速度,盈再率是油耗,最佳状态就是🚗开得快,油用得少。
回归到企业经营,就是💰赚得多,而再投资进去的💰少,非常香,茅台就是这类公司。
2、為何只要高配息+低盈再率就保證財報不會有問題?
高配息等於老公每個月都把薪水交給老婆。
低盈再率表示藏私房錢的管道都被堵住了。
請問老公如何搞鬼?
最后讲下两个公式:
1、 盈再率= 期末(固定资产+长投资产)-期初(固定资产+长投资产)/四年净利润总和
这里的期末和期初分别指现在和 4 年前,也就是用 2023 的数据-2019 的数据
洪瑞泰建议盈再率在 80%以下更好,但不能超过 200%,超过 200%就完犊子了。
怎么理解?你有 10 万块,却买了 20 万的股票,你说风险大不大?
2、配息率=每股股息÷每股净利
洪瑞泰根据多年扫雷经验,建议选择过去 3 年平均配息率>40%的公司,这样不容易财务造假。
@流浪行星 @ericwarn丁宁
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